Выход из «перегрева» может не дать 4% инфляции — ЦБ думает охладить экономику еще сильнее
Вчера:
Фьючерс на индекс S&P 500 во вторник снизился на 0,62% к 7500 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 упал на 1,61% к отметке 29 184 пунктам. Промышленный Dow Jones закрылся в минусе на 0,37% на 52 899 пунктах.
По линии геополитики участники торгов ждали ответа США на удар Ирана по танкеру в Ормузе. Учитывая, что Дональд Трамп уже прилетел на Саммит НАТО в Анкаре, было логично увидеть ответную атаку после его возвращения в конце недели. В эту логику идеально вписывался экономический ответ - отзыв лицензии Минфином США на экспорт иранской нефти.
Но Трамп не стал ждать. По всей видимости он решил показать союзникам по НАТО свою решительность. И поздно вечером США нанесли серию массированных авиаударов по Ирану.
Атаку назвали в разы мощней предыдущей. Сообщалось о поражении 80 целей высокоточными боеприпасами. В списке системы ПВО, радары, командные пункты, пусковые установки и быстроходные катера. По удар попали портовые города Бендер-Аббас и Сирик на островах Кешм и Харк.
Цены на нефть отреагировали ростом на 5,5% к $75,67 за баррель Brent. Доходность по 10-летним трежерис подскочила с 4,46% до 4,55%. Фьючерсы на фондовые индексы умеренно упали. Взаимные удары сторон были и раньше. После них переговоры продолжались.
Больше всех пострадали акции полупроводниковых компаний — Micron (MU) -4,71%, Intel (INTC) -9,66%. Помимо геополитического негатива они получили и отраслевой. Reuters сообщила, что китайская DeepSeek разрабатывает свой ИИ-чип, чтобы снизить зависимость от Nvidia и Huawei. Это сигнал усиления конкуренции. Кроме того, отчет южнокорейского гиганта Samsung не смог поразить достаточно сильно. Прошла фиксация позиций.
В лидерах роста был логичный нефтегаз — Exxon Mobil (XOM) +3,85% и защитное здравоохранение Lilly Eli (LLY) +2,96%. Настроения участников торгов дрейфовали в направлении режима risk off.
По линии макроэкономической и корпоративной статистики важных обновлений не выходило. Можно отметить лишь отчет по внешней торговле США за май. Рост дефицита торгового баланса с $54,6 млрд. до $77,6 млрд. ставит под сомнение эффективность тарифной политики Трампа. Перекос в торговле с ключевыми партнерами — Китай, Мексика только усилился.
По действиям крупных инвесторов снова ухудшение. Отток из акций SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) в понедельник составил $3,4 млрд. Для одного дня это очень много. Если исход продолжится, то в комбинации с оттоком $7,3 млрд. на прошлой неделе, нужно будет делать вывод о фиксации крупняка и ожидании усиления коррекции.
Сегодня:
Утром фьючерс на индекс S&P 500 падает на 0,75% к отметке 7443 пункта. Бенчмарк остается в восходящей ценовой модели с уже выполненным базовым таргетом 7470-7570 пунктов. В случае закрепа выше, станет доступен экстремальный таргет 7840-7940. В случае закрепа ниже, появятся варианты падения. Идет попытка реализации второго варианта. Nasdaq 100 снижается на 1,13%. Dow Jones в минусе на 0,97%.
По линии геополитики настоящая неразбериха. Ночью Иран нанес удары по 85 военным объектам США в Бахрейне и Кувейте. Позже Дональд Трамп на вопрос о временном перемирии с Тегераном заявил, что оно закончено. При этом президент США считает, что переговоры могут продолжаться.
Пока что это выглядит как очередная эскалация с целью толкнуть застопорившийся мирный процесс вперед. Трамп так уже делал 3-4 раза. К тому же, он так активно добивался перемирия с Ираном, что другое объяснение его слов выглядит просто не логичным. По крайней мере до выборов в США этой осенью.
Нефть реагирует сдержанным ростом на 2,9% к $77,80 за баррель Brent. Это подтверждает осторожное отношение инвесторов к завершению перемирия. Они хотят получить прямой ответ на вопрос — возобновятся ли боевые действия США и Ирана с новой силой? И что сделает иранская сторона после слов Трампа с Ормузским проливом?
По линии макроэкономической статистики сегодня вторая важная остановка. Протоколы ФРС покажут, что происходило на заседании регулятора 2 недели назад. Оно было первым после назначения главой регулятора человека Трампа — Кевина Уорша. Участники торгов ждут больше информации о возможном расколе. Но есть и другой вариант. Уорш может сильно урезать протоколы, как он уже это сделал с коммюнике по итогам заседания в июне. Тогда ясности не будет.
По линии корпоративной статистики сегодня пусто. Ближайшие отчеты это PepsiCo (PEP) и Delta Air Lines (DAL) в четверг и пятницу. Для рынка они не так важны. Но обе компании входят в число лидеров в секторе потребления и авиаперевозок. Их результаты дадут старт сезону отчетности. И прольют свет на состояние этих отраслей во втором квартале.
Читать оригинальный материал по этой ссылке
Фьючерс на индекс S&P 500 во вторник снизился на 0,62% к 7500 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 упал на 1,61% к отметке 29 184 пунктам. Промышленный Dow Jones закрылся в минусе на 0,37% на 52 899 пунктах.
По линии геополитики участники торгов ждали ответа США на удар Ирана по танкеру в Ормузе. Учитывая, что Дональд Трамп уже прилетел на Саммит НАТО в Анкаре, было логично увидеть ответную атаку после его возвращения в конце недели. В эту логику идеально вписывался экономический ответ - отзыв лицензии Минфином США на экспорт иранской нефти.
Но Трамп не стал ждать. По всей видимости он решил показать союзникам по НАТО свою решительность. И поздно вечером США нанесли серию массированных авиаударов по Ирану.
Атаку назвали в разы мощней предыдущей. Сообщалось о поражении 80 целей высокоточными боеприпасами. В списке системы ПВО, радары, командные пункты, пусковые установки и быстроходные катера. По удар попали портовые города Бендер-Аббас и Сирик на островах Кешм и Харк.
Цены на нефть отреагировали ростом на 5,5% к $75,67 за баррель Brent. Доходность по 10-летним трежерис подскочила с 4,46% до 4,55%. Фьючерсы на фондовые индексы умеренно упали. Взаимные удары сторон были и раньше. После них переговоры продолжались.
Больше всех пострадали акции полупроводниковых компаний — Micron (MU) -4,71%, Intel (INTC) -9,66%. Помимо геополитического негатива они получили и отраслевой. Reuters сообщила, что китайская DeepSeek разрабатывает свой ИИ-чип, чтобы снизить зависимость от Nvidia и Huawei. Это сигнал усиления конкуренции. Кроме того, отчет южнокорейского гиганта Samsung не смог поразить достаточно сильно. Прошла фиксация позиций.
В лидерах роста был логичный нефтегаз — Exxon Mobil (XOM) +3,85% и защитное здравоохранение Lilly Eli (LLY) +2,96%. Настроения участников торгов дрейфовали в направлении режима risk off.
По линии макроэкономической и корпоративной статистики важных обновлений не выходило. Можно отметить лишь отчет по внешней торговле США за май. Рост дефицита торгового баланса с $54,6 млрд. до $77,6 млрд. ставит под сомнение эффективность тарифной политики Трампа. Перекос в торговле с ключевыми партнерами — Китай, Мексика только усилился.
По действиям крупных инвесторов снова ухудшение. Отток из акций SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) в понедельник составил $3,4 млрд. Для одного дня это очень много. Если исход продолжится, то в комбинации с оттоком $7,3 млрд. на прошлой неделе, нужно будет делать вывод о фиксации крупняка и ожидании усиления коррекции.
Сегодня:
Утром фьючерс на индекс S&P 500 падает на 0,75% к отметке 7443 пункта. Бенчмарк остается в восходящей ценовой модели с уже выполненным базовым таргетом 7470-7570 пунктов. В случае закрепа выше, станет доступен экстремальный таргет 7840-7940. В случае закрепа ниже, появятся варианты падения. Идет попытка реализации второго варианта. Nasdaq 100 снижается на 1,13%. Dow Jones в минусе на 0,97%.
По линии геополитики настоящая неразбериха. Ночью Иран нанес удары по 85 военным объектам США в Бахрейне и Кувейте. Позже Дональд Трамп на вопрос о временном перемирии с Тегераном заявил, что оно закончено. При этом президент США считает, что переговоры могут продолжаться.
Пока что это выглядит как очередная эскалация с целью толкнуть застопорившийся мирный процесс вперед. Трамп так уже делал 3-4 раза. К тому же, он так активно добивался перемирия с Ираном, что другое объяснение его слов выглядит просто не логичным. По крайней мере до выборов в США этой осенью.
Нефть реагирует сдержанным ростом на 2,9% к $77,80 за баррель Brent. Это подтверждает осторожное отношение инвесторов к завершению перемирия. Они хотят получить прямой ответ на вопрос — возобновятся ли боевые действия США и Ирана с новой силой? И что сделает иранская сторона после слов Трампа с Ормузским проливом?
По линии макроэкономической статистики сегодня вторая важная остановка. Протоколы ФРС покажут, что происходило на заседании регулятора 2 недели назад. Оно было первым после назначения главой регулятора человека Трампа — Кевина Уорша. Участники торгов ждут больше информации о возможном расколе. Но есть и другой вариант. Уорш может сильно урезать протоколы, как он уже это сделал с коммюнике по итогам заседания в июне. Тогда ясности не будет.
По линии корпоративной статистики сегодня пусто. Ближайшие отчеты это PepsiCo (PEP) и Delta Air Lines (DAL) в четверг и пятницу. Для рынка они не так важны. Но обе компании входят в число лидеров в секторе потребления и авиаперевозок. Их результаты дадут старт сезону отчетности. И прольют свет на состояние этих отраслей во втором квартале.
Читать оригинальный материал по этой ссылке
