Доллар рвёт рубль на части. Ормуз затих — рынки в напряжённом ожидании

Глобальные рынки уже балансируют на тонкой грани между надеждой на деэскалацию вокруг Ирана и жёсткой реальностью сильного доллара. Июнь завершился одним из лучших кварталов для американских акций за последние годы, несмотря на геополитический шум, но новый месяц открывается вопросами, которые не дают расслабиться. Удержится ли рубль, что скажут свежие PMI и инфляция в Европе, и не выльется ли напряжение в проливе Ормуз в новую волну волатильности.

Геополитика и нефть. Премия за неопределённость
Главный драйвер прежний — ситуация вокруг Ирана и Ормуаз. Иран продаёт нефть с 20% премией после частичного снятия блокады, экспорт за две недели составил 40 млн баррелей. Переговоры идут в непрямом формате через Катар, Трамп может продлить 60-дневный период. Пока прямых переговоров нет — только технические консультации, рынок торгует не мир, а хрупкое перемирие.
Brent консолидируется в районе $73–74. Геополитическая премия никуда не делась, но без новых эскалаций роста не ждём. Сегодня данные по запасам EIA (17:30 мск) могут добавить ясности. Квота ОПЕК+ в июле растёт более чем на 1 млн б/с — это тоже давит на цены в среднесрочной перспективе.
Для России это двойной эффект. Слабый рубль поддерживает экспортёров, но рост цен на бензин бьёт по внутреннему спросу.

Американский доллар и макро.Сила без фанатизма
DXY уверенно держится выше 101. Сильный доллар остаётся главной историей — он давит на EUR/USD (около 1.1409), GBP/USD и рисковые активы. Подробно ситуацию на рынке, отслеживаем в реальном времени в оригинальном материале в телеграмм и на клубных обзорах. Вчерашние данные по Consumer Confidence (91.2 против ожидания 94.4) и JOLTS (7.594 млн) показали смешанную картину. Вакансий больше ожиданий, но доверие потребителей слабеет.

Сегодня в блоке статистики выйдут
• PMI в производстве по Европе и США (с 11:00 до 17:00 мск);
• Предварительная CPI еврозоны (12:00);
• ADP Nonfarm Employment (15:15);
• ISM Manufacturing PMI (17:00).
Если данные выйдут крепкими — доллар получит новый импульс. Слабые — дадут повод для коррекции, но общий тренд на силу USD пока не сломан.

Российский рынок. Рубль, ЦБ и корпоративная повестка
Рубль закрыл июнь сильнейшим падением с 2022 года. Аналитики повысили прогноз среднего USDRUB на 2026 год до 86.15. Альфа-Банк видит 87 к концу года. ЦБ сокращает продажи валюты в 8 раз — до 0.58 млрд руб. в день. Официальный курс на 1 июля — около 78–79 за доллар, но давление сохраняется. Сегодня минутки ЦБ (15:30) и данные по CPI РФ (19:00). Аналитики ждут, что в июле регулятор может обновить прогнозы по инфляции и ставке (ожидания — снижение до 13% к концу 2026).
В корпоративной повестке есть как и положительные, так и отрицательные моменты.
• Позитив. Сбер оптимистично смотрит на прибыль 2026 и дивиденды, акции Сбера и Henderson включены в Индекс МосБиржи создания стоимости, Т-Инвестиции запустили платформу лояльности для акционеров, а ЛСР утвердила дивиденды 78 руб/акция (отсечка 13 июля).
• Негатив.множество компаний (JetLand, Diasoft, Henderson, PhosAgro) отказались от дивидендов. Индекс деловой среды РСПП в июне продолжил снижение. ВТБ становится залогодержателем крупного пакета Ozon в рамках сделки АФК «Система».

Крипто и глобальные риски
BTC отскочил выше $59k после теста ниже $58k, но оттоки из ETF продолжаются, мелкие трейдеры покупают, киты — осторожничают. ETH закрыл три квартала в минусе подряд. На Kalshi высокие ставки на падение до $50k. Michael Saylor и MicroStrategy в фокусе — стратегия продаж BTC вызывает вопросы.
Трамп и Вэнс публично "верят и покупают" BTC/ETH, заработки Трампа на крипте превысили $500–580 млн. В ЕС вступает MiCA, Тайвань принял свой закон о крипто. Регуляторные новости пока больше нейтрально-позитивные, но рынок ждёт американского CLARITY Act.

Чего ждать сегодня
Утро проходит под знаком PMI по всему миру (Австралия, Япония, Китай, Индия, Россия, Европа). Европейская инфляция и американские данные по занятости/производству определят настроение второй половины дня. Выступления Лагард, Бэйли, Уорша и главы ЦБ Канады добавят красок.

• USD/RUB. Давление сохраняется, пробой выше 80–81 усилит продажи рубля.
• Нефть. Консолидация с риском коррекции при позитиве по Ирану.
• DXY. Выше 101.5 — ускорение роста доллара, ниже 101 — сигнал к ослаблению.

Рынок сейчас не в панике и не в эйфории — он ждёт подтверждений. Пока доллар диктует правила, а геополитика добавляет премию за риск, лучшая тактика — дисциплина и готовность быстро реагировать на данные и заголовки. И следим за реакцией на макро вместе, в реальном времени.

Ссылка на оригинальный материал