США впервые признали себя союзником Украины, а не посредником — Макрон
Доллар держится у высоких уровней, нефть отскакивает на фоне нового инцидента у Ормуза, а риск-активы по-прежнему под давлением.
На азиатской сессии мировые акции торгуются в минусе, DXY остается выше 101.3, Brent — около 74.4, а золото удерживается чуть выше 4000.
Сейчас это уже не просто фон, а режим, в котором любая новость из США, Ирана или по ставкам способна резко поменять расклад дня.
Ормуз снова в центре
Главная геополитическая точка напряжения — Ормузский пролив. Вчера атака на грузовое судно у Омана снова напомнила, что хрупкое перемирие в регионе может сорваться в любой момент.
Параллельно МАГАТЭ говорит о договоренности по доступу инспекторов в Иран, но Тегеран продолжает торговаться до последнего.
Трамп при этом делает ставку на жесткий сценарий, когда Иран должен стать поставщиком сельхозпродукции США, а не игроком, способным диктовать условия по Ормузу.
Но никто, как и прежде, не верит в окончательную развязку — все лишь оценивают, насколько быстро может испариться текущая премия за риск.
Нефть и бензин
Нефть отскочила после атаки у Ормуза, но этот рост пока выглядит как нервная реакция, а не новый тренд.
Катар уже готовится наращивать экспорт СПГ, что говорит о постепенной нормализации логистики, если конфликт не получит продолжения.
Для России же картина сложнее. Скидка на Urals для Индии выросла до максимума с марта, а сама нефть Urals уже торгуется ниже цены отсечения бюджетного правила.
Внутри страны к этому добавляется бензиновый стресс, рост спроса на валюту и тревожные сигналы по инфляции, где топливо снова стало главным драйвером.
Доллар и ставки
Доллар остается главным ориентиром для всего рынка. Он немного скорректировался, но по-прежнему сохраняет сильную позицию, а прогнозы по ставке ФРС снова смещаются в более ястребиное направление.
Сегодня в 15:30 и 17:00 мск выйдет американская статистика по торговому балансу, настроениям Мичигана и инфляционным ожиданиям, и именно она может задать импульс на вторую половину дня.
Если ожидания инфляции подрастут, доллар получит новую поддержку, а если настроения потребителей разочаруют, возможна краткая передышка.
Подробно ситуацию на рынке, отслеживаем в реальном времени в оригинальном материале в телеграмм и на клубных обзорах. Но пока стратегия рынка проста — не ловить разворот заранее и не спорить с трендом без подтверждения.
Крипто и техсектор
Крипторынок продолжает оставаться зоной стресса. У Strategy растут нереализованные убытки по BTC, у BitMine — по ETH, а префы STRC, которые должны были служить «цифровым кредитом», уходят все ниже нужной отметки и лишают Strategy нового источника капитала для покупки биткоина.
При этом на длинной дистанции индустрия не стоит на месте. X запускает X Money, BitMine входит в Russell 1000, Sharplink снова начинает покупать ETH, а Aave публично опровергает слухи о продаже доли с большой скидкой.
Но короткий горизонт все еще принадлежит не историям роста, а дефициту спроса. BTC остается под давлением, а рынок в целом торгуется гораздо ниже исторических максимумов.
Что важно сегодня
Если макроданные из США выйдут сильными, доллар может удержать преимущество, а риск-активы — остаться под прессингом.
Если же геополитика снова обострится, нефть быстро вернет часть потерь, но это будет скорее скачок нервозности, чем стабильный разворот.Вместе следим за событиями в реальном времени.