Заработавший 900% в кризис 2008 года инвестор сделал новую крупную ставку
Вчера:
Фьючерс на индекс S&P 500 во вторник упал на 1,28% к 7378 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 провалился на 3,03% к отметке 29 434 пункта. Промышленный Dow Jones закрылся в минусе на 0,12% на 51 721 пункте.
По линии геополитики было мало интересного. США и Иран продолжили публичные дебаты. Если раньше они касались Ормузского пролива, то теперь после подписания Исламабадского меморандума, споры ведутся вокруг иранской ядерной программы.
Вице-президент США Джей Ди Вэнс заявил, что Тегеран согласился допустить инспекторов МАГАТЭ на ядерные объекты. Иран опроверг это заявление. К спору подключился Дональд Трамп. Он тоже настаивал на согласии иранской стороны. Это напомнило недавние споры вокруг условий меморандума.
При этом обе стороны заявили о прогрессе. Следующий раунд технических переговоров назначен на 30 июня. Наверняка он тоже будет сопровождаться публичными дебатами в СМИ. Видимо, это просто новая норма международной дипломатии, а не повод для беспокойства.
Гораздо интересней развивалась ситуация в секторе полупроводников. Компания SK Hynix спровоцировала волну распродаж. Корейский производитель чипов объявил о замедлении перехода на выпуск новейшего поколения высокоростной памяти HBM4, созданной специально для ИИ. SK Hynix хочет перенаправить мощности на выпуск обычной DRAM, где уровень маржи из-за дефицита выше.
Участники торгов расценили это как сигнал замедления спроса на ИИ. Именно он является главным триггером роста акций полупроводниковых компаний. Объяснения, что мощности по производству памяти HBM уже распроданы на весь 2026 год и компания просто заполняет возникший дефицит DRAM, не помогли.
Производители полупроводников и сектор ИИ-инфраструктуры попали под крупную распродажу. Micron (MU) -13,18%, Intel (INTC) -6,14%, Oracle (ORCL) -5,66%. Компании великолепной семерки чувствовали себя немного лучше, чем вчера – Microsoft (MSFT) +1,80%, Amazon (AMZN) +0,57%. Остальные снова закрылись в минусе.
По линии макроэкономической статистики пришел позитив. Деловая активность (PMI) в обоих секторах США выросла сильней ожиданий. В производстве ускорение с 50,7 пунктов до 51,3. В услугах с 55,1 пункта до 55,7. Это дает основания для роста.
В действиях крупных инвесторов резкое улучшение. Приток в акции SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) в понедельник составил $17,5 млрд. Это сокращает катастрофический отток в $30,6 млрд. прошлой недели. Становится понятно, что большая его часть носила технический характер из-за квартальной экспирации. Но по прежнему под вопросом остаются 13,1 млрд. Если они не вернутся, это не такой острый, но все же сигнал о коррекции рынка. Последний раз такой отток был в середине марта. За ним последовало падение S&P 500 на 6,0%.
Сегодня:
Утром фьючерс на индекс S&P 500 отскакивает на 0,16% к отметке 7388 пунктов. Бенчмарк держится в шаге от слома растущей ценовой модели с уже выполненным базовым таргетом 7460-7560 пунктов. Nasdaq 100 растет на 0,22%. Dow Jones держится в нуле.
По линии геополитики все спокойно. СМИ сообщают, что Израиль и Ливан обсуждают пробную передачу ливанской территории, контролируемой израильской армией. Это именно то, чего хочет Иран. США активно поддерживают процесс. Сигнал о прогрессе.
Жаль, что участников торгов геополитика интересует все меньше. В контексте вчерашней распродажи в центре внимания теперь находится отчет Micron (MU). Он выйдет сегодня после закрытия торгов. Планка очень высокая. Уолл-стрит ждет, что выручка вырастет на 283% г/г до $35,4-35,6 млрд. Прибыль на акцию (EPS) должна вырасти почти на 1000% до $20,57.
Что может пойти не так при таких прогнозах? Что угодно. Завышенные ожидания сложно превзойти. Без этого, сектор полупроводников может снова оказаться в минусе. Для инвесторов важны контракты на выпуск памяти на 2027 году. Этот год уже давно распродан. На премаркете акции компании растут на 4,6% к отметке $1100. Она уже выше средней цели аналитиков $1080.
По линии макростатистики сегодня без обновлений. Важные публикации будут завтра.
Читать оригинальный материал по этой ссылке
