«Снова начнем сбрасывать бомбы»: Трамп пригрозил Ирану на саммите G7
Вчера:
Фьючерс на индекс S&P 500 во вторник упал на 0,62% к 7553 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 провалился на 1,79% к отметке 29 970 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 0,56% на 52 001 пункте.
Распродажа коснулась лишь сектора полупроводников — Micron (MU) -6,18%, ИИ-инфраструктуры — Oracle (ORCL) -2,24% и отдельных представителей великолепной семерки — Nvidia (NVDA) – 2,37%, Tesla (TSLA) -1,58%. Остальные были в преимущественно в плюсе.
На геополитическом треке причин для распродаж не было. Напротив приходило все больше подтверждений реализации договоренностей между США и Ираном. В Ормузском проливе росла судоходная активность. В СМИ появилась информация, что сразу после подписания сделки в пятницу Тегеран сможет беспрепятственно экспортировать свою нефть.
Нефтяные котировки на этом упали на 5,1% ниже $80 за баррель Brent. Это минимальный уровень с начала марта, когда и началась военная операция в Иране. Доходности по 10-летним трежерис тоже отступили ниже с 4,47% до 4,42%. Это должно было поддержать акции высокотехнологических компаний. Но не получилось.
По всей видимости ротация из полупроводников и ИИ-сектора, это уже защита от ФРС. Участникам торгов непонятно чью сторону займет новый глава регулятора. От этого зависит оценка дорогих технологических акций.
Если он присоединится к Стивену Мирану и будет голосовать за снижение учетной ставки, как того хочет Дональд Трамп, рост бигтеха продолжится. Если он откажется от негласных договоренностей с президентом США и встанет на ястребиную сторону бывшего главы ФРС Джерома Пауэлла, высокотехнологический сектор может ждать распродажа.
Рисковать никто не хочет. Участники торгов предпочитают дождаться факта.
По линии макростатистики важных публикаций не было.
По действиям крупных инвесторов есть ухудшение. В понедельник из акций SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) был отток на $1,4 млрд. Для одного дня, это многовато. Но с учетом притока $8,84 млрд за прошлую неделю, можно говорить, что крупняк продолжает смотреть вверх.
Сегодня:
Утром фьючерс на индекс S&P 500 растет на 0,14% к отметке 7518 пунктов. Бенчмарк находится в рамках растущей ценовой модели с уже выполненным базовым таргетом 7460-7560 пунктов. В случае закрепа выше, станет доступна экстремальная цель 7820-7920. Nasdaq 100 прибавляет 0,58%. Dow Jones торгуется в нуле.
СМИ пишут, что Иран уже возобновил экспорт нефти через Ормуз. Нефтяные котировки падают еще на 1%. Цена Brent сегодня снижалась к $78,51. Ценовой разрыв с начала войны в Иране находится на $73,60. До закрытия не так много. По мере увеличения трафика в проливе гэп будет закрыт. Дональд Трамп считает, что котировки могут упасть еще ниже.
Для мировой экономики это хорошие новости. Вслед за падением нефти наверняка будет ряд улучшений экономических прогнозов в странах с развитой экономикой. Но что со всем этим делать новому главе ФРС Кевину Уоршу?
Ставка останется неизменной на уровне 3,75%. CME FedWatch оценивает вероятность этого в 99,6%. Но это опорное заседание. ФРС придется обновить точечный прогноз по ставке. Мартовский предполагал одно снижение в 2026 году. Теперь рынок с вероятностью в 66% ждет одного повышения ставки до конца года.
Также большой интерес представляет формулировка в итоговом заявлении о возможности смягчения монетарной политики. Если ужесточится точечный график, логично убрать мягкую формулировку.
Дальше самое сложное. Кевину Уоршу придется объяснить решения. Это дебютная пресс-конференция. На его основе инвесторы будут строить предположения о будущем курсе ФРС. Также главе регулятора придется ответить на провокационные вопросы о независимости решений от Белого дома.
По линии макростатистики в США сегодня также выйдет отчет по розничным продажам за май. Ожидается сохранение апрельских темпов роста 0,5% м/м. Это хорошее умеренное значение. Однако участники торгов вряд ли будут на него пристально смотреть. Все внимание к Уоршу.
Читать оригинальный материал по этой ссылке
