Главное для S&P 500 на вторник: Ормуз открывается, но рынок ждет ФРС

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в понедельник вырос на 1,67% к 7553 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 прибавил 2,89% к отметке 30 506 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 0,95% на 51 697 пунктах.

Меморандум о взаимопонимании между США и Ираном был подписан в воскресенье удалено. Автографы поставили президент Дональд Трамп, вице-президент Джей Ди Вэнс и спикер иранского парламента Мохаммад-Багер Галибаф. Это не отменяет официальной церемонии подписания. Она запланирована на 19 июня в Швейцарии.

Меморандум о намерениях закрепляет только основные договоренности. Прекращение огня на 60 дней, открытие Ормузского пролива и начало переговоров по ядерной программе. Остальные пункты — снятие нефтяных санкций с Ирана, разморозка активов и планы восстановления на $300 млрд. не получили официального подтверждения.

Ожидается, что в пятницу, сразу после подписания, Ормуз будет полностью открыт. Иран в течение 60 дней не будет взимать плату за проход. В этот же день, после церемонии, стартует второй этап переговоров. Он продлится 60 дней. Основная тема — ядерная программа Ирана. Делегации возглавят вице-президент США Джей Ди Вэнс и глава иранского МИД Аббас Аракчи. От их продвижения вероятно и будет зависеть снятие санкций и разморозка активов Ирана.

Новости отличные. Бигтех взорвался энтузиазмом. Нефть вчера упала еще на 4,0%. Доходности трежерис тоже идут вниз. Это снижает риски компаний с повышенной долговой нагрузкой. Почти вся великолепная семерка закрылась в ярко зеленой зоне — запрещенная в России Meta (META) +4,67%, Nvidia (NVDA) +3,54%, Amazon (AMZN) +3,13%, Alphabet (GOOG) +2,69%, Microsoft (MSFT) +2,31%, Apple (AAPL) +1,82%.

Позади была Tesla (TSLA) +1,16%. Видимо гравитация SpaceX (SPCX) +19,6% вытягивает все больше ликвидности из меньшей компании Илона Маска. Вполне возможно, что фонды готовятся к замене в великолепной семерке. Или к ее расширению до восьмерки. И крупная аллокация сразу в двух компаниях Маска кажется им рискованной.

Еще ярче сиял сектор полупроводников — Micron (MU) +10,84%, AMD +6,98%. Разрядка на Ближнем Востоке, открытие Ормузского пролива и снижение цен на нефть привели к повышению оценок акций. Аналогично обстояли дела в секторе ИИ-инфраструктуры Palantir (PLTR) +5,25%, Oracle (ORCL) +4,62%.

В отстающих закономерно оказались защитные сектора -ритейл товаров первой необходимости Walmart (WMT) -0,18%, фармацевтика — Lilly Eli (LLY) -0,32% и нефтегаз — Exxon Mobil (XOM) -4,14%. Это был настоящий risk on.

По линии макростатистики важных публикаций не было.

По действиям крупных инвесторов обновлений нет. За прошлую неделю приток в акции SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) составил $8,84 млрд. Это в 2 раза выше среднего результата. Он намекает на возвращение ралли и возможности обновления исторического максимума 7621 пункт.

Сегодня:

Утром фьючерс на индекс S&P 500 растет еще на 0,08% к отметке 7560 пунктов. Бенчмарк находится в рамках растущей ценовой модели с уже выполненным базовым таргетом 7460-7560 пунктов. В случае закрепа выше, станет доступна экстремальная цель 7820-7920. Nasdaq 100 прибавляет 0,43%. Dow Jones в плюсе на 0,11%.

Иранские СМИ сообщают, что США официально начали процесс снятия морской блокады. Дональд Трамп распорядился об этом еще в воскресенье. Три иранских танкера и два грузовых судна успешно прошли через пролив. По всей видимости интенсивность судоходства будет возрастать. Особенно заметно с пятницы.

По линии макроэкономической и корпоративной статистики сегодня снова пусто. Все ждут среды. Заседание ФРС при новом председателе — главное событие. S&P 500 уперся в важный уровень 7560 и до дебютного выступления Кевина Уорша вряд ли заметно сдвинется. Участникам торгов нужно понять, что регулятор будет делать дальше.

Иранская проблема как будто решена. Нефть быстро падает. Сегодня еще на 3,15% к $81,72 за баррель Brent. Ближайшая поддержка $76-78. За 1,5 месяца уже -30%. Это не может не сказаться на инфляции. При желании можно увидеть какие-то намеки на будущее снижение ставки. Особенно с учетом пожеланий от Дональда Трампа и планов Уорша по реформированию подхода к измерению инфляции. Он хочет снизить влияние ценовых всплесков.

Читать оригинальный материал по этой ссылке