Главное для S&P 500 на среду: рост инфляции в США и отчет Oracle

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 во вторник отскочил на 0,26% к 7380 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 упал на 1,00% к отметке 29 098 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 0,11% на 50 819 пунктах.

Участники торгов вчера испугались. Дональд Трамп официально обвинил Тегеран в уничтожении американского военного вертолета AH-64 Apache над Ормузским проливом.

По версии Вашингтона он был сбит во время патрулирования иранским беспилотником-камикадзе типа Шахед. По версии Ирана вертолет упал из-за ошибок пилотирования. Гонки с беспилотником чуть не привели к трагедии. К счастью, оба американских пилота выжили и были спасены американским морским беспилотником.

Инцидент произошел еще в понедельник. На следующий день Трамп заявил, что обязан ответить. Это поставило под угрозу мирный трек. Участники торгов опасались возобновления полномасштабных боевых действий.

В моменте S&P 500 падал на 2,23% к 7238 пунктам. Из сектора полупроводников — AMD -3,02%, ИИ-инфраструктуры — Oracle (ORCL) -2,84%, программного обеспечения — ServiceNow (NOW) -6,32% и великолепной семерки — Apple (AAPL) -3,65%, инвесторы переходили в финансы — Bank of America (BAC) +1,47%, оборонку — GE Aerospace (GE) +2,61%, медицину — Unitedhealth (UNH) +1,58% и другие более надежные сектора.

Показательно, что участники торгов предпочли остаться в рынке. Это намек на общее настроение. Действия крупных инвесторов подтверждают оптимизм. В этот понедельник приток в акции SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) составил гигантские $8,03 млрд. Это больше, чем в 10 раз превышает среднее дневное значение. Крупняк не только не уходит с рынка, но и активно покупает на коррекции.

По линии макроэкономической и корпоративной статистики важных публикаций не было.

Сегодня:

Утром фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 0,55% к отметке 7336 пунктов. Бенчмарк остается в нисходящей ценовой модели с уже выполненным базовым таргетом 7200-7300 пунктов. Это намек на возможность разворота. Nasdaq 100 падает на 1,24%. Dow Jones в минусе на 0,52%.

Ночью по иранским городам Бендер-Аббас и Джаск были нанесены ракетные удары. Эти атаки Центральное командование США (CENCOM) назвало самообороной. Администрация Белого дома считает их пропорциональными. Дональд Трамп заявил, что мирная сделка все еще возможна. Пространство для дипломатии сохраняется.

Тегеран тоже нанес ракетно-дроновый удар по американским военным базам в Бахрейне, Иордании и Кувейте. Все было сбито. Ограниченный размен снизил опасения. Позволил фьючерсам на индексы отскочить. Теперь вопрос, что дальше.

Вице-президент США Джей Ди Вэнс заявил, что США очень близки к соглашению, которое решит ядерную проблему Ирана на десятилетия. Но по срокам опять неопределенность. Он видит возможность для сделки уже на следующей неделе или в течение нескольких месяцев. Ранее Дональд Трамп говорил о паре дней.

Завтра в США стартует чемпионат мира по футболу 2026. И судя по заявлениям, американский президент не успевает подогнать мирную сделку к церемонии открытия. Чемпионат продлится до 19 июля. Это создает риски эскалации и смазывания положительного впечатления от мероприятия.

Сегодня в США выйдет отчет по инфляции (ИПЦ). Ожидается, что в мае она ускорилась с 3,8% г/г до 4,2% г/г. Это много, но для рынка важней базовый индикатор. Уолл-стрит ждет, что он увеличится совсем немного с 2,8% г/г до 2,9% г/г.

Если рынок увидит намеки на замедление инфляции, это станет поводом для роста акций, особенно в наиболее закредитованных секторах. Это ИИ-инфраструктура, полупроводники, великолепная семерка, разработчики ПО. Если же инфляционные риски увеличатся, снижение может усилиться.

Также после закрытия торгов выйдет отчет за 1-ый квартал одного из лидеров ИИ-сектора компании Oracle. Публикацию на рынке воспринимают как важный тест на способность всего сектора монетизировать гигантские планы по развитию ИИ-инфраструктуры без ущерба для финансовой устойчивости.

Сами показатели по выручке ($19,1 млрд. +20% г/г) и прибыли на акцию ($1,96 +15% г/г) не так важны. После публикации сильного отчета Broadcom (AVGO), но с невпечатляющим прогнозом, акции Oracle упали на 10%. Рынок опционов предполагает рост или провал ORCL после отчета на 11-13%. Чтобы было движение вверх, от менеджмента нужны обещания ускорения роста облачного бизнеса и монетизации огромного портфеля заказов.

Читать оригинальный материал по этой ссылке