Главное для S&P 500 на пятницу: на пороге дипломатического прорыва по Ирану

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в четверг вырос на 0,45% к 7570 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 прибавил 0,61% к отметке 30 233 пункта. Промышленный Dow Jones был позади. Он закрылся в минусе на 0,08% на 50 686 пунктах.

Интрига по Ирану усилилась. Сообщение центрального иранского телевидения о том, что переговорные команды подготовили рамку мирного меморандума оказались правдой. Агентство Axios, а за ним и Bloomberg, это подтвердили.

Со стороны Тегерана с поддержкой соглашения не должно быть сложностей. Корпус стражей исламской революции (КСИР) в среду заявлял, что их переговорщики работают в соответствии с установленными принципами. Это знак поддержки. Плюс иранской делегацией руководит Мохаммед-Багер Галибаф. Он спикер иранского парламента и тесно свзан с КСИР.

Что касается США, то здесь есть внешний сумбур. В среду Дональд Трамп камня на камне не оставил от соглашения. Он раскритиковал почти каждый его пункт. А вчера Axios сообщила, что американский президент взял пару дней на обдумывание. Подписывать его или нет.

Тегеран тоже взял паузу. СМИ написали, что иранская сторона также еще не одобрила мирный меморандум. Скорей всего, обе стороны просто боятся поторопиться. Если Трамп объявит, что согласен первым, он будет выглядеть слабо. Чтобы выглядеть сильным, он должен ждать, когда объявление сделает Иран. А после согласиться.

Вице-президент США Джей Ди Вэнс вчера заявил, что гарантии одобрения нет. Теоретически можно представить, как Трамп попробует провернуть излюбленный американский переговорный прием. После того как противная сторона согласилась, Трамп может попытаться продавить ее на дополнительные уступки.

Это будет ошибкой. Тегеран уже дал понять, что готов платить за жесткую линию. И что еще важней, это показал Пекин. Попытка продавить Иран, будет попыткой продавить Китай. Нарушением договоренностей с Си Цзиньпином. А китайский лидер последовательно с 2025 года доказывал готовность идти до конца в защите своих интересов. Так было с пошлинами в апреле 2025 года. Тоже самое произошло в войне с Ираном в этом году.

В текущем раунде у Трампа нет другого хода, кроме как согласиться на меморандум. Попытаться сохранить контроль над Конгрессом осенью. А уже после решать. Переигрывать иранскую партию или нет. Получается, что единственное, что может сделать сейчас президент США, это разыграть шоу с супер выгодной сделкой.

Тянуть дольше нельзя. Вчерашняя макростатистика это показала. ВВП США за 1-ый квартал был пересмотрен в сторону существенного ухудшения с 2,0% кв/кв до 1,6% кв/кв. Ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) тоже ухудшился с 3,5% г/г до 3,8% г/г. Если поторопиться с разблокировкой Ормузского пролива, инфляция в июле-августе подсдуется и у ставленника Трампа во главе ФРС появится хоть какой-то шанс обосновать желание снизить учетную ставку.

В отраслевом разрезе, вчера рынок тащила вверх великолепная семерка - Microsoft (MSFT) +3,47%, Nvidia (NVDA) +0,78%, Amazon (AMZN) +0,79% так далее. Также впереди был сектор инфраструктуры для ИИ — Palantir (PLTR) +8,17%, Oracle (ORCL) +6,67%.

Участники торгов обратили внимания на отчетность Snowflake (SNOW) +36,48%. Она продемонстрировала резки рост числа ИИ-аккаунтов. Это противоречит идее, что ИИ убивает бизнес-модель разработчиков ПО. В данном случае, внедрение ИИ привело к резкому росту спроса на софтверные услуги.

По действиям крупных инвесторов снова пришло небольшое улучшение. За понедельник - среду приток в акции SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) составил $1,72 млрд. Это по-прежнему немного. И не перекрывает исход на $5,17 млрд. прошлой недели. Так что нужно говорить, что крупняк начал фиксировать прибыль.

Сегодня:

Утром фьючерс на индекс S&P 500 растет на 0,05% к отметке 7574 пункта. Бенчмарк остается выше верхней границы базового таргета расширенной растущей модели 7400-7500. Это оставляет открытой возможность для продолжения ралли к экстремальной цели 7780-7880. Nasdaq 100 прибавляет 0,04%. Dow Jones в плюсе на 0,19%.

Агентство Bloomberg сегодня сообщило, что Дональд Трамп активно обсуждает детали меморандума с командой. Главное для него, чтобы его условия не выглядели как уступка. Вероятно, это значит, что президент США согласен с ним по сути. Но его интересует внешняя сторона. Ему нужно шоу, чтобы продать меморандум избирателям как можно дороже.

Рынки оказались на пороге дипломатического прорыва. Любые новости в такой ситуации могут восприниматься очень остро. Отвлечься не на что. По линии макроэкономики и корпоративной статистики важных публикаций не запланировано. Участники торгов будут ждать заявлений сторон или сигналов от СМИ.

Читать оригинальный материал по этой ссылке