Политический кризис в Турции похоронил надежды на снижение ставки
Вчера:
Фьючерс на индекс S&P 500 в пятницу вырос на 0,28% к 7466 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 прибавил 0,30% к отметке 29 444 пункта. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 0,47% около 50 546 пунктов.
Главной новостью пятницы стал визит в Тегеран начальника штаба пакистанской армии Асима Мунира. Он должен был прибыть еще в четверг с финальной версией меморандума о прекращении войны в Иране. Но возникли разногласия. Визит не состоялся. В СМИ набирала силу версия с новым ударом США.
К Асиму Муниру присоединилась делегация из Катара. Стало понятно, что дипломатический десант — это форсирование переговоров. Хотя Иран и США продолжали обмениваться острыми заявлениями. Представитель иранского МИД Эсмаил Багаи назвал американские требования чрезмерными. А госсекретарь США Марко Рубио напомнил о других опциях в случае неуступчивости Тегерана.
Воинственная игра на публику несколько сдержала рост фондовых индексов. Но замаскировать приближение к соглашению становится все сложней. Отраслевая структура динамики показала, что участники торгов верят в лучшее. Защитные сектора — ритейл товаров первой необходимости и нефтегаз ушли ниже ватерлинии -Walmart (WMT) -0,88%, Exxon Mobil (XOM) -0,24%.
А среди лидеров геополитической деэскалации уже привычно были производители полупроводников AMD +3,99%, отдельные представители великолепной семерки — Tesla +1,95%, Apple (AAPL) +1,26% и другие сектора с высокой долговой нагрузкой.
Неожиданным стал рост в пятницу фармацевтических компаний - Merck (MRK) +5,63%, Lilly Eli (LLY) +2,24%. Причиной на рынке считают прорыв в лечение рака легких. Препарат Sac-TMT, разработанный MRK совместно с Kelun-Biotech, при совмещении с другим препаратом показал снижение риска смерти или прогрессии заболевания на 65%. Для инвесторов это сигнал, что Merck может наращивать онкологический портфель .
По линии макроэкономической и корпоративной статистики важных публикаций не было. Кевин Уорш официально стал главой ФРС. Но никаких заявлений по монетарной политике он не сделал.
Действия крупных инвесторов призывают к осторожности. За прошлую неделю отток из акций SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) составил $5,17 млрд. Это заметный исход. Более того, это первый недельный отток с конца марта. Крупняк фиксирует прибыль.
Сегодня:
Утром фьючерс на индекс S&P 500 растет на 1,06% к отметке 7544 пункта. Бенчмарк смог пробиться выше верхней границы базового таргета расширенной растущей модели 7400-7500. Это открывает возможность для продолжения ралли к экстремальной цели 7780-7880. Nasdaq 100 прибавляет 1,55%. Dow Jones в плюсе на 0,94%.
В выходные было много противоречивых заявлений по Ирану. Но все они сводятся к идее - соглашение близко. Это подтверждают как в Вашингтоне, так и в Тегеране. Вечером в субботу меморандум был готов на 95%. Сейчас его готовность может быть еще выше.
Официальной версии документа еще нет. Но судя по утечкам, стороны обязуются продлить режим прекращения огня на 60 дней. В том числе прекратить враждебные медийные компании. Иран должен в течение 30 дней восстановить судоходство до довоенного уровня. Взять обязательство никогда не разрабатывать ядерное оружие и начать переговоры по ядерной программе.
США в свою очередь снимают снимают морскую блокаду, ограничения с иранских портов. Выдают разрешение на экспорт нефти. И начинают процесс разморозки активов Ирана. В течение 60 дней с момента подписания меморандума стороны решают остальные вопросы, прежде всего по ядерной программе.
Звучит отлично. Нефть марки Brent сегодня упала на 6,7% к $98,06. Доходность по 10-летним трежерис тоже идет вниз, падение с 4,57% до 4,48%. Процесс нормализации может проходить не быстро. Месяц или больше. Для рынка, это должно быть истощающимся, но позитивом.
По линии корпоративной и макроэкономической статистики сегодня пусто. В США выходной — День памяти. Вся неделя также выглядит разряженной. Можно выделить лишь ВВП США в четверг. И все. Это ставит иранскую историю в центр. Кроме того, нельзя исключать и заявления главы ФРС Уорша. Рынок хочет знать, какой курс будет при новом капитане.
Читать оригинальный материал по этой ссылке