Главное для S&P 500 на вторник: возможен прорыв в переговорах по Ирану

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в понедельник закрылся нейтрально на 7397 пунктах. Высокотехнологичный Nasdaq 100 упал на 0,43% к отметке 28 977 пунктам. Промышленный Dow Jones вырос на 0,54% к 49 666 пунктам.

Дональд Трамп снова сделал это. Он снова выставил ультиматум Ирану. Запугал рынок. И в последний момент снял угрозу. Вечером президент США заявил, что по просьбе лидеров Катара, Саудовской Аравии и ОАЭ он отложил новый удар, который планировался на вторник. Причина в серьезных переговорах с Тегераном и высоких шансах на устраивающее Вашингтон мирное соглашение.

Подробностей мало, но Трамп заявил, что Ирану потребуется 25 лет на восстановление. И последнее, о чем они сейчас думают, это ядерное оружие. Теперь им нужно все это зафиксировать в письменном виде. США ждут от Ирана письменного отказа от планов по созданию ядерного оружия.

СМИ пишут, что мирный план с письменным отказом от стремления к ядерному оружию и обязательством ограничения обогащения урана до 3,67%, предложил бывший иранский вице-президент Мохаммад Джавад Зариф на непрямых переговорах в Женеве. В ответ Тегеран хочет снятия санкций.

По всей видимости, это реализация договоренностей Трампа и Си Цзиньпина в конце прошлой недели. Президент США представил их в своей манере. Выставил виртуальный ультиматум, когда уже знал про прогресс в переговорах.

Рынок весь понедельник был под давлением. Но после деэскалации Трампа, отыгрался. Проблемы с отскоком возникли только у сектора полупроводников - Micron (MU) -5,95%, ИИ-инфраструктуры – Oracle (ORCL) -3,29% и отдельных представителей великолепной семерки Nvidia (NVDA) -1,33%, Tesla (TSLA) – 2,90%.

Бигтех боится роста процентных ставок. У него традиционно одна из самых высоких долговых нагрузок. Доходности по 10-летним трежерис на максимумах с мая 2025 года 4,6%. Энергетический шок все глубже проникает в инфляцию. Участники торгов опасаются нарастающей вероятности повышения учетной ставки ФРС. Это может случиться даже несмотря на то, что Кевин Уорш - человек Трампа, станет новым главой регулятора уже в эту пятницу.

По линии макростатистики важных данных не выходило.

Обновление по действиям крупных инвесторов пока нет. На прошлой неделе приток в акции SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) составил $3,58 млрд. В середине недельного отрезка он доходил до $5,35 млрд. Итоговый результат средний. За позапрошлую неделю в SPY зашло $4,23 млрд. А перед этим $4,5 млрд. Это тоже средние недельные значения. Крупняк продолжает покупать в ожидании роста S&P 500 еще выше. Признаков фиксации покупок пока нет.

Сегодня:

Утром фьючерс на индекс S&P 500 падает 0,31% к отметке 7375 пунктов. Перед этим бенчмарк ударился в верхнюю границу выполненного базового таргета расширенной растущей модели 7400-7500. Не смог пройти выше и откатил. Для продолжения ралли к экстремальной цели 7780-7880 нужно закрепляться выше 7500. Nasdaq 100 снижается на 0,65%. Dow Jones в минусе на 0,03%.

Ночью Дональд Трамп заявил о хороших шансах на ядерную сделку. США могут согласиться на мирный атом в Иране под контролем МАГАТЭ. В ближайшие пару дней должны быть новые заявления. Возможно уже сегодня вечером. Президент США дал отсрочку 2-3 суток на демонстрацию сговорчивости Ирана.

Рынку нужен геополитический позитив для продолжения ралли. Прогресс в переговорах с Тегераном мог бы вернуть нефть ниже $100 за баррель Brent и снизить доходности по 10-летним трежерис к апрельским уровням 4,2-4,4%. Бигтех выдохнет и потащит фондовые индексы выше. Потенциал там уже небольшой, но все-таки есть.

По линии макростатистики сегодня пусто. Важные отчеты начнутся завтра. Выйдут протоколы с последнего заседания ФРС.

По линии корпоративной статистики главное событие недели тоже назначено на завтра. После закрытия торгов отчитается лидер бигтеха и ИИ-сектора компания Nvidia (NVDA).

Читать оригинальный материал по этой ссылке