Главное для S&P 500 на среду: последнее заседание Пауэлла и магическая семерка

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 во вторник снизился на 0,42% к 7141 пункту. Высокотехнологичный Nasdaq 100 потерял 0,81% к отметке 27 055 пунктов. Промышленный Dow Jones вырос на 0,01% к 49 197 пунктам.

Эпицентром негатива стали связанные с Open AI компании. The Wall Street Journal опубликовала отчет о систематическом не выполнении разработчиком ChatGPT собственных планов по доходам и количеству пользователей.

В 2025 году был провален план по выручке. В 2026 году негативная тенденция усилилась из-за конкуренции с Gemini и Anthropic. ChatGPT быстро теряет рынок. Доля в трафике среди других ИИ-сервисов упала с 86,7% до 64,5%. Все это ставит под сомнение оценку OpenAI в $852 млрд. перед IPO. И ее возможности исполнять свои обязательства перед компаниями, строящими ИИ-инфраструктуру.

В итоге произошел провал во всем полупроводниковом секторе. Broadcom (AVGO) -4,39%, Micron (MU) -3,86%, AMD -3,41% и так далее. Такая же динамика была и в секторе ИИ-инфраструктуры Oracle (ORCL) -4,05%, Synopsys (SNPS) -2,94%.

Также перед самой квартальной отчетностью под давлением оказалось большинство акций магической семерки. Nvidia (NVDA) -1,59%, запрещенная в России Meta (META) -1,07%, Tesla (TSLA) -0,70%, Amazon (AMZN) -0,54%, Alphabet (GOOG) -0,16%.

NVDA и MSFT тоже стали жертвами связи с OpenAI. Запрещенная в России META отыгрывала блокировку властями Китая сделки по приобретению ИИ-стартапа Manus. А про GOOG пошли слухи о секретном контракте с Пентагоном. Что увеличивает регуляторные риски для бизнеса, особенно в других странах и ухудшает имидж компании.

В ярко-зеленой зоне были отдельные представители из разных секторов. Coca-Cola (KO) +3,86% представила сильную отчетность за 1-ый квартал. Прибыль на акцию (EPS) и выручка побили прогнозы Уолл-стрит. Ставка на Zero Sugar сработала. Глобальные продажи этой версии напитка подскочили на 13%. В классической Coca-Cola продажи выросли лишь на 2%. Менеджмент повысил годовой прогноз по EPS до 8-9%.

Также сильный отчет представила Visa (V), но ее акции снизились на 0,11%. Выручка выросла на 17% г/г. Прибыль на акцию (EPS) на 20%. Объем платежей на 9% в постоянных ценах. Это лучший результат за последние годы. И он указывает на хорошее состояние американских потребителей.

По линии геополитики тема Ирана остается в центре. Тегеран представил реалистичный план завершения конфликта. Вашингтон вносит правки. СМИ сообщают, что иранская сторона скоро должна представить обновленную версию.

По линии макростатистики важных публикаций не выходило

Обновления по действиям крупных инвесторов показали ухудшение. В понедельник они продали акций SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) на $3,82 млрд. Это крупный исход для одного дня. Он похож на фиксацию прибыли. Но нужно посмотреть, что будет делать крупняк дальше. Это могла быть единичная продажа на негативе по Ирану.

Сегодня:

Утром фьючерс на индекс S&P 500 торгуется нейтрально около отметки 7141 пункт. Бенчмарк остается выше экстремальной цели растущей ценовой модели 6940-7040. Формально, путь роста к следующему таргету 7400-7500 открыт. Nasdaq 100 растет на 0,23%. Dow Jones в минусе на 0,12%.

Дональд Трамп должен согласиться на предложение Ирана. 1 мая заканчивается 60-дневный срок ведения военных действий без одобрения Конгресса. Президент США может получить единоразовое продление на 30 дней. Но только для безопасного вывода войск, без наступательных действий.

Все что останется у Трампа уже в эту пятницу - морская блокада Ормуза. Включать Израиль в режим новых ударов нельзя. США не смогут присоединиться и защитить. А без Вашингтона Тель-Авив вряд ли согласиться на войну с Ираном. Трампу нужно дорабатывать иранское предложение и объявлять об отводе войск.

В корпоративном секторе аншлаг. Сразу четыре компании из магической семерки представят отчеты за 1-ый квартал. Запрещенная в России Meta (META), Amazon (AMZN) -0,54%, Alphabet (GOOG) и Microsoft (MSFT). Ожидания позитивные, но у каждой своя проверка.

GOOG нужны сильные результаты по Google Cloud, монетизации Gemini и эффективности огромных капзатрат. У AMZN главная проблема во влиянии роста цен на топливо на маржинальность. Для MSFT важны последствия потери эксклюзивности в партнерстве с OpenAI.

Немного менее важными выглядят итоги заседания ФРС. Оно станет последним для Джерома Пауэлла. Сюрпризов по ставке не ожидается. Ее сохранят на уровне 3,75%. Дальше свободная программа. Пауэлл может как сохранить умеренную жесткость в риторике. Так и повести себя менее профессионально. Усложнив ястребиными заявлениями снижение ставки следующему главе ФРС Кевину Уоршу.

Читать оригинальный материал по этой ссылке