Главное для S&P 500 на среду: Трамп собрался объявить о мире в Иране?

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 во вторник вырос на 2,85% к 6523 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 взлетел на 3,49% к отметке 23 720 пунктов. Промышленный Dow Jones на этот раз был в отстающих. Он закрылся в плюсе на 2,44% около 46 310 пунктов.

Геополитика:

Вчера у участников торгов появилось ощущение скоро мира в Иране. Оно витало в воздухе. Вашингтон и Тегеран смягчали позиции. Это было видно по риторике. Дональду Трампу для завершения эпической ярости теперь не нужна ни сделка, ни разблокировка Ормузского пролива. США ищет быстрый выход из конфликта.

Иранская сторона тоже сбавила тон. Президент страны Мазуд Пезешкиан заявил, что Иран готов положить конец войне, но хочет гарантий. Еще интересней были слова ястреба главы МИД Аббаса Арагчи, что он как и прежде напрямую получает сообщения от Стивена Уиткоффа. Это подтверждает и другие заявления американской стороны, что переговоры активно идут. И на них Иран говорит совсем другие вещи, чем в публичном поле.

Вчерашние заявления Трампа форсируют переговорный процесс. Он фактически ставит Тегеран перед выбором. Или соглашение с экономическими выгодами, или США просто так разбомбят объекты критической инфраструктуры и уйдут.

Иранской экономике тогда потребуются годы на восстановление. Ормузский пролив конечно останется закрыт какое-то время, но международное давление вынудит Тегеран его открыть довольно быстро, пусть даже с выплатой пошлин за проход.

Хватит этого источника финансирования для восстановления? Вряд ли. Ближневосточные страны начнут активно диверсифицировать логистику поставок. Ирану придется наращивать расходы на оборонку. Выгодней заключать сделку. Возможно смягчение риторики вчера, это подготовка общественного мнения к публичным переговорам. Их объявление — сигнал, что соглашение уже достигнуто.

Отраслевой разрез

Ярко зеленый был во всех секторах за исключением нефтегаза Сhevron (CVX) -1,81% и товаров первичного потребления Costco (COST) -0,01%. Особенно сильно смотрелись акции магической семерки - Nvidia (NVDA) +5,59%, Alphabet (MSFT) +5,02%, запрещенная в России MetaPlatforms (META) +6,67%, Tesla (TSLA) +4,64% и другие.

Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг объявил об инвестициях в $2 млрд. в разработчика чипов Marvel Technology (MRVL) +12,8%. Хуанг считает, что наступил переломный момент и мир спешит строить ИИ-фабрики.

Для Nvidia это возможность укрепить свою роль архитектора всей ИИ-инфраструктуры. Для Marvel — это настоящий прорыв. Теперь они смогут создавать свои кастомные ускорители совместимые с аппаратными решениями Nvidia.

Уверенность лидера поддержала весь полупроводниковый и ИИ-сектор. Они отбросили опасения из-за нового алгоритма сжатия памяти TurboQuant от Alphabet и пошли вверх. Micron (MU) +4,98%, Intel (INTC) +7,14%, Oracle (ORCL) +5,99%.

Макроэкономика:

По линии макростатистики вчера важных обновлений не было.

Сегодня:

Утром фьючерс на индекс S&P 500 растет на 0,59% к 6558 пунктам. Бенчмарк перешел в восходящую ценовую модель с уже выполненным базовым таргетом 6570-6670. Главный вопрос будет ли пробой и выход к экстремальной цели 6940-7040. Nasdaq 100 прибавляет 0,77%. Dow Jones в плюсе на 0,60%.

Геополитика

На 4-00 утра по мск анонсировано важное обращение Дональда Трампа к гражданам по Ирану. Кто-то считает, что он объявит о наземной операции. Это не очень логично, учитывая ограниченный контингент и желание уложиться в 4-6 недель, отведенные на эпическую ярость.

Альтернативный вариант с завершением активной фазы войны, объявлением о победе, уничтожении ядерной угрозы, выглядит в глазах рынка более вероятным. Нефть и доллар США снижаются, фондовые индексы растут. Это указание на позитивные ожидания. По крайне мере пока.

Завершение активной фазы было бы логичным продолжением деэскалационной риторики Трампа в последние дни. Плюс, это очевидная подготовка к возможной очной встрече с переговорщиками Ирана. Ранее Тегеран называл одним из условий - прекращение ударов.

Если так и будет, рост фондовых индексов продолжится, нефть и доллар США усилят падение.

Корпоративные события

По линии корпоративной статистики сегодня без обновлений.

Макроэкономика

Сегодня в 15-30 по мск выйдут данные по розничным продажам. Ожидается ускорение роста в феврале с 0,0% м/м до 0,3% м/м. Умеренный позитив в потреблении не помешает.

Также выйдут данные по деловой активности (PMI) в производстве за март. Уолл-стрит ждет, что по версии S&P Global будет ускорение c 51,6 до 52,4 пунктов. А по версии ISM – небольшое замедление с 52,4 до 52,3 пунктов. Если прогноз подтвердится, S&P 500 получит дополнительный позитив.

В действиях крупных инвесторов небольшое ухудшение. В этот понедельник они забрали из акций SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) $2,6 млрд. Странная фиксация. На следующий день произошел прыжок рынка. Показательны будут их действия во вторник. Пока ситуация остается шаткой. Приток прошлой недели составил $8,9 млрд. Но перед этим было больше восьми недель крупных исходов на $10,3 млрд., $9,56 млрд., $14,0 млрд. и $13,6 млрд.

Читать оригинальную статью по ссылке