Рублю предрекают резкое падение в этом году
Российский рынок акций к окончанию основной сессии вышел в плюс, получая поддержку от корпоративных и валютных факторов. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск вырос на 0,49%, до 2799,14 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,29%, до 1141,13 пункта.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером укреплялся на 0,2%, до 11,18 руб, стабилизировавшись несмотря на риски ужесточения бюджетного правила. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 77,27 руб и 91,29 руб соответственно (против 77,12 руб и 91,02 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное ослабление рубля к обеим валютам.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали бумаги РУСАЛа (+2,55%), котировки Эн+ Груп (+2,46%), акции Акрона (+2,34%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+2,714%), акции Норникеля (+1,97%), котировки ПИК (+1,85%).
Поддержку акциям РУСАЛа и Эн+ Груп, очевидно, оказывала стабилизация цен на алюминий.
Бумаги Акрона и Норникеля повышались на фоне роста цен на удобрения и палладий.
Привилегированные акции Сургутнефтегаза пользовались спросом в условиях рисков девальвации рубля в случае ужесточения бюджетного правила.
В наибольшем минусе к концу дня находились акции ТГК-1 (-1,53%), бумаги Интер РАО (-1,09%), обыкновенные акции Мечела (-0,85%), котировки АФК «Системы» (-0,84%), бумаги Озона (-0,76%).
В пятницу стало известно, что ТГК-1 не будет публиковать отчетность за 2025 год по РСБУ.
Интер РАО же сообщила о снижении чистой прибыли по МСФО за 2025 год на 9,2%, до 133,8 млрд руб, при этом в компании не ожидают изменения дивидендной политики в ближайшее время.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: негативный настрой. Торги в США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных фондовых индексов на 0,6-1,1%, при этом на этот раз во главе падения находился Dow Jones Industrial Average, который вышел в минус в том числе по итогам всего месяца. Высокотехнологичный Nasdaq, тем временем, лидирует по темпам падения в феврале и теряет почти 5% на фоне сохранения сомнений в оправданности масштабных инвестиций в ИИ-сектор. Кроме того, опубликованные в пятницу данные показали ускорение роста базового индекса цен производителей США в январе до 0,8% м/м и 3,6% г/г, значительно выше прогнозов увеличения на 0,3% м/м и 3% г/г, после повышения на 0,6% м/м и 3,3% г/г месяцем ранее. Статистика подчеркнула высокую вероятность сохранения процентной ставки ФРС без изменений на заседании в марте. Развитие восходящего тренда в акциях США при этом также остается под вопросом.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%, который завершает месяц ростом чуть более чем на 3%. Предварительные оценки в пятницу показали замедление потребительской инфляции Германии в феврале с 2,1% до 1,9% г/г (прогнозировалось +2%). В понедельник же окончательные оценки, скорее всего, подтвердят возвращение деловой активности в секторах производства Германии и еврозоны в феврале к расширению. Изменений процентных ставок на заседании ЕЦБ в середине марта при этом не ожидается.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ ускорили повышение и прибавляли примерно 3%, по ходу дня достигнув 73,54 долл/барр – максимума с июня 2025 года. Покупки оживились перед выходными на фоне отсутствия значимых договоренностей между США и Ираном по итогам состоявшихся на этой неделе ядерных переговоров, которые стороны намерены продолжить в понедельник. Инвесторы опасаются эскалации ситуации на Ближнем Востоке.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в пятницу наблюдались коррекционные продажи. Американские биржи при этом завершают месяц в минусе, подчеркивая сомнения инвесторов в оправданности дальнейшего роста прежде всего в IT-секторе. Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии вернулись в плюс, но остались ниже сопротивлений 2810 пунктов и 1150 пунктов соответственно. Российский рынок закрывает февраль незначительными изменениями, а к началу весны сохраняет базу для развития восходящего движения, оставаясь в ожидании развития геополитической ситуации, смягчения политики ЦБ РФ и дивидендного сезона.
События дня:
• розничные продажи Германии в январе (10.00 мск)
• окончательные индексы деловой активности в секторах производства стран Европы (11.15-12.30 мск) и США (17.45 мск) за февраль
• выступление главы ЕЦБ Лагард (17.00 мск)
• индекс деловой активности ISM в секторе производства США за февраль (18.00 мск)
• переговоры США и Ирана по ядерной программе
• финансовые результаты Распадской по МСФО за 2025 г
Рубль к юаню на Мосбирже вечером укреплялся на 0,2%, до 11,18 руб, стабилизировавшись несмотря на риски ужесточения бюджетного правила. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 77,27 руб и 91,29 руб соответственно (против 77,12 руб и 91,02 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное ослабление рубля к обеим валютам.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали бумаги РУСАЛа (+2,55%), котировки Эн+ Груп (+2,46%), акции Акрона (+2,34%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+2,714%), акции Норникеля (+1,97%), котировки ПИК (+1,85%).
Поддержку акциям РУСАЛа и Эн+ Груп, очевидно, оказывала стабилизация цен на алюминий.
Бумаги Акрона и Норникеля повышались на фоне роста цен на удобрения и палладий.
Привилегированные акции Сургутнефтегаза пользовались спросом в условиях рисков девальвации рубля в случае ужесточения бюджетного правила.
В наибольшем минусе к концу дня находились акции ТГК-1 (-1,53%), бумаги Интер РАО (-1,09%), обыкновенные акции Мечела (-0,85%), котировки АФК «Системы» (-0,84%), бумаги Озона (-0,76%).
В пятницу стало известно, что ТГК-1 не будет публиковать отчетность за 2025 год по РСБУ.
Интер РАО же сообщила о снижении чистой прибыли по МСФО за 2025 год на 9,2%, до 133,8 млрд руб, при этом в компании не ожидают изменения дивидендной политики в ближайшее время.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: негативный настрой. Торги в США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных фондовых индексов на 0,6-1,1%, при этом на этот раз во главе падения находился Dow Jones Industrial Average, который вышел в минус в том числе по итогам всего месяца. Высокотехнологичный Nasdaq, тем временем, лидирует по темпам падения в феврале и теряет почти 5% на фоне сохранения сомнений в оправданности масштабных инвестиций в ИИ-сектор. Кроме того, опубликованные в пятницу данные показали ускорение роста базового индекса цен производителей США в январе до 0,8% м/м и 3,6% г/г, значительно выше прогнозов увеличения на 0,3% м/м и 3% г/г, после повышения на 0,6% м/м и 3,3% г/г месяцем ранее. Статистика подчеркнула высокую вероятность сохранения процентной ставки ФРС без изменений на заседании в марте. Развитие восходящего тренда в акциях США при этом также остается под вопросом.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%, который завершает месяц ростом чуть более чем на 3%. Предварительные оценки в пятницу показали замедление потребительской инфляции Германии в феврале с 2,1% до 1,9% г/г (прогнозировалось +2%). В понедельник же окончательные оценки, скорее всего, подтвердят возвращение деловой активности в секторах производства Германии и еврозоны в феврале к расширению. Изменений процентных ставок на заседании ЕЦБ в середине марта при этом не ожидается.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ ускорили повышение и прибавляли примерно 3%, по ходу дня достигнув 73,54 долл/барр – максимума с июня 2025 года. Покупки оживились перед выходными на фоне отсутствия значимых договоренностей между США и Ираном по итогам состоявшихся на этой неделе ядерных переговоров, которые стороны намерены продолжить в понедельник. Инвесторы опасаются эскалации ситуации на Ближнем Востоке.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в пятницу наблюдались коррекционные продажи. Американские биржи при этом завершают месяц в минусе, подчеркивая сомнения инвесторов в оправданности дальнейшего роста прежде всего в IT-секторе. Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии вернулись в плюс, но остались ниже сопротивлений 2810 пунктов и 1150 пунктов соответственно. Российский рынок закрывает февраль незначительными изменениями, а к началу весны сохраняет базу для развития восходящего движения, оставаясь в ожидании развития геополитической ситуации, смягчения политики ЦБ РФ и дивидендного сезона.
События дня:
• розничные продажи Германии в январе (10.00 мск)
• окончательные индексы деловой активности в секторах производства стран Европы (11.15-12.30 мск) и США (17.45 мск) за февраль
• выступление главы ЕЦБ Лагард (17.00 мск)
• индекс деловой активности ISM в секторе производства США за февраль (18.00 мск)
• переговоры США и Ирана по ядерной программе
• финансовые результаты Распадской по МСФО за 2025 г