Главное для S&P 500 на четверг, 19 февраля: удар по Ирану и отчет Walmart

Вчера:

- Фьючерс на индекс S&P 500 в среду вырос на 0,47% к 6880 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 вырвался вперед +0,68% к 24 872 пунктам. Промышленный Dow Jones позади с ростом на 0,20% к 49 650 пунктам.

- В лидерах были производители полупроводников, разработчики ПО, нефтегазовый и финансовый секторы.

- Лучший перфоманс у Micron Technology (MU). Рост на 5,29%. ИИ-оживает. Новости о крупной сделке между Nvidia (NVDA) +1,63% и запрещенной в России Meta (META) +0,61% улучшили отношение к сектору. Тоже самое касается сообщений об ускорении Apple (AAPL) +0,18% разработки носимых ИИ-гаджетов. Для их обслуживания потребуется еще больше чипов.

- Запрещенная в России в Meta торопится с покупками. Они боятся опоздать в гонке ИИ. Компания разрабатывает собственные чипы. Но из-за задержек приходится покупать проверенное решение Nvidia. Кроме того, ходят слухи, что для диверсификации поставок ведутся переговоры о покупке чипов от Alphabet (GOOG) +0,37%.

- Только в 2026 году запрещенная в России Meta планирует потратить на ИИ-инфраструктуру $135 млрд. По всей видимости, значительная часть этой суммы отправится Nvidia. Еще пару таких новостей и к следующей среде квартальный отчет NVDA действительно получит реальный шанс запустить еще одну ракету.

- Также вчера стало известно, что Дэвид Тэппер (Appalosa Managment) утроил позицию в Micron Technology (MU). Это перекликается с аналогичными действиями Билла Экмана (Pershing Square). Он на 65% до $2,2 млрд. увеличил долю в Amazon (AMZN) +1,81%. Гигантские ставки вселяют уверенность, что крупные инвесторы видят возможность хотя бы еще одной волны роста бигтеха.

- Поддержку банковскому сектору оказали ястребиные протоколы ФРС. Раскол минимальный. 10 чиновников голосовали за паузу и только 2 (Стивен Миран и Кристофер Уоллер) за снижение ставки на 0,25 п.п. Регулятор улучшил оценку состояния экономики до устойчивая. Риски рецессии отступили. Рынок труда стабилизировался. А вот снижение инфляции может идти медленней.

- Доходности по 10-летним трежерис подросли с 4,05% до 4,10%. Вероятность снижения ставки в марте всего 5,9%, в апреле 21,5%. До смены Джерома Пауэлла на Кевина Уорша смягчения не ожидается. Акции Citibank (С) выросли на 2,19%, Wells Fargo (WFC) на 1,33%, Bank of America (BAC) на 1,18%.

- В нефтегазовом секторе, драйвер роста один. Axios со ссылкой на советника Белого дома сообщил, что вероятность начала военной операции против Ирана в ближайшие недели составляет 90%. Нефть подскочила на 4,24% к $70,32 за баррель Brent. Акции Exxon Mobil (XOM) подпрыгнули на 3,07%, Chevron (CVX) на 1,84%. На премаркете рост продолжается.

- В аутсайдерах вчера были защитные сектора. Потребление, коммунальные услуги, производители лекарств, строительной и сельскохозяйственной техники.

Сегодня:

- Утром фьючерс на индекс S&P 500 растет на 0,12% к 6885 пунктам. Растущая ценовая модель была сломана. Стал доступен базовый таргет нисходящей формации 6550-6650. Но бенчмарк как и в предыдущие 3 раза в 2026 году сразу же поворачивает на север. Nasdaq 100 в плюсе на 0,23%. Dow Jones прибавляет 0,05%.

- По линии корпоративной статистики сегодня главный отчет недели. Лидер традиционного ритейла Walmart (WMT) представит финансовые результаты за 4-ый квартал 2025 года. Он выйдет до открытия американских торгов. Инвесторы хотят понять как себя чувствуют потребители и весь сектор.

- Уолл-стрит настроена оптимистично. Прибыль на акцию, выручка, рост продаж все ожидается в зеленой зоне. Праздничный сезон в четвертом квартале должен в этом помочь. Но наибольшее внимание может быть уделено перспективам 2026 года. Первичный прогноз может быть консервативным. Ниже ожиданий Уолл-стрит. Тогда акции ждет падение. Рынок опционов предполагает волатильноcть в районе 5,8%.

- В макростатистике сегодня без ярких событий. Только заявки на пособия по безработице. Настоящая проверка будет завтра. В США выйдут ВВП, PCE и PMI.

- В геополитике ускоряется тема удара по Ирану. CBS и CNN сообщают, что атака может начаться уже в эти выходные. Ударную группировку называют крупнейшей с 2003 года, когда США вторглись в Ирак. В Израиле объявлена высшая степень готовности войны с Ираном.

- 3 марта в США официально стартует праймериз. Главной станет внутренняя повестка. Дональду Трампу нужно решать вопрос с Ираном в ближайшие 1,5 недели. Переговоры с Тегераном затягиваются. Начинать войну в период праймериз слишком опасно. Удар в ближайшие 2 недели выглядит неизбежным.

- В действиях крупных игроков резкое ухудшение. После исхода из акций SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) на $10,3 млрд. три недели назад, за прошлый недельный отрезок в SPY зашло $4,24 млрд. В плюс удалось выйти только после мощного притока в пятницу. Зато уже в понедельник из SPY ушло $6,06 млрд. Не похоже на ожидание значительного роста.

Больше нашей аналитики, вы можете найти в телеграмм-канале MayGarden