Главное для S&P 500 на понедельник, 9 февраля: Отскок закончился?

Вчера:

- Фьючерс на индекс S&P 500 в пятницу взлетел на 2,35% к 6925 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 отскочил немного сильней на 2,82% к 25 012.

- Единого триггера для отскока не было. Участники торгов сходятся во мнении, что это техническая разрядка после сильной распродажи. Недельные потери бигтеха после пятничного скачка сократились с 5,35% до 1,97%. У S&P 500 c 2,92% до 0,13%

- В лидерах были промышленный, полупроводниковый и финансовый сектора. Caterpillar (CAT) +7,06%, Citigroup (С) +6,00%, Nvidia (NVDA) +7,87%.

- В США в пятницу индекс настроений потребителей от Мичиганского университета превзошел ожидания. На фоне локальной перепроданности рынка, даже такая незначительная новость могла быть воспринята как фактор для отскока в промышленном секторе.

- Кроме того, участники торгов вдруг осознали, что огромные расходы бигтеха на ИИ-инфраструктуру, это прямые заказы для производителей микрочипов.

- Также, участников торгов подбадривали заявления Дональда Трампа. После превышения индексом Dow Jones рекордной отметки в 50 000 пунктов, президент США выразил уверенность, что еще до конца его срока бенчмарк достигнет 100 000 пунктов.

- Интересно, что на фоне эйфории крупные участники торгов немного, но продавали. Из акций SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) на прошлой неделе ушли $571,5 млн. Это совсем не много, но учитывая крупные исходы в предыдущие недели, все актуальней вопрос кто покупает рынок?

Сегодня:

- Утром фьючерс на индекс S&P 500 растет еще на 0,25% к 6941 пунктам. Пятничный подскок сломал нисходящую техническую модель. Базовой стала растущая, с уже выполненным таргетом 6945-7050. Так часто направления рынка не менялись очень давно.

- Участникам торгов на этой неделе предстоит проверить на сколько устойчивым является пятничный отскок.

- В выходные досрочные парламентские выборы принесли убедительную победу премьер-министра Японии Санаэ Такаити. Nikkei 225 подскочил на 4,59% к 56 757. Это новый исторический рекорд.

- Но вместе с ростом рынка акций растут и доходности японских гособлигаций. Ставки по 10-леткам приближаются к историческим максимумам 2,32%. Сейчас 2,28%. Это повышает стоимость азиатской ликвидности. Делает рынки акций более хрупкими.

- Сегодня важных публикаций не запланировано. Внимание инвесторов смещается на макростатистику. В среду выйдет NonFarm Payrolls за январь. Он был перенесен из-за шатдауна в США. А в пятницу опубликуют отчет по инфляции. Статистика многое расскажет о текущей ситуации в американской экономике.

- В корпоративной отчетности главные имена позади. Следующее крупное событие только 25 февраля. Когда выйдет отчет Nvidia (NVDA).

- В геополитике пауза. США и Иран готовятся к новой встрече. Но эскалировать ситуацию может Израиль. Тель-Авив готов нанести удар по Ирану в одиночку, если требования по ядерной программе и ракетному вооружению не будут выполнены. Об этом сообщают проправительственные СМИ. Столкновение выглядит неизбежным. Вопрос даты.

- В действиях крупных игроков сохраняется пессимизм. После исхода из акций SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) на $10,3 млрд. две недели назад, покупки так и не вернулись. Оснований для ожиданий заметного роста рынка по-прежнему нет.

Больше нашей аналитики, вы можете найти в телеграмм-канале MayGarden