Главное для S&P 500 на пятницу, 30 января: эффект Microsoft и новый глава ФРС

Вчера:

- Фьючерс на S&P 500 в четверг снизился на 0,37% к 6962 пунктам. В моменте падение было гораздо сильней. Оно достигало 1,70% к 6869. Высокотехнологичный Nasdaq 100 был еще хуже. Он упал на 1,07% к отметке 25 863. На минимуме дня 25 409 пунктов провал достигал 2,7%.

- Негативный эффект Microsoft (MSFT) оказался сильней. Замедление облачного бизнеса Azure привело к масштабному провалу акций. MSFT вчера потеряла 9,99% к $433,50. Особенно инвесторов напугала гиперконцентрация. 45% незавершенных заказов приходится на компанию по разработке ИИ Open AI.

- Если исключить ее из статистики облачного бизнеса Azure, рост заказов составит всего 28%. Это значит, что другие сектора внедряют технологии ИИ не так быстро. Гигантские инвестиции Microsoft в ИИ-инфраструктуру могут окупаться гораздо дольше.

- Страхи о пузыре ИИ прокатились по всему бигтеху. Nvidia (NVDA) подешевела на 1,3%, Amazon (AMZN) на 0,5%. Противостояла этому запрещенная в России Meta Platforms (META). Ее акции вчера подскочили на 10,4% к $738,31.

- В тоже самое время фьючерс на промышленный Dow Jones закрыл четверг в нуле. Участники торгов заговорили о ротации из переоцененного бигтеха в менее дорогие сектора. Вряд ли это устойчивая тенденция.

- По линии макро было довольно пусто. Вышли данные по рынку труда. Общее количество заявок на пособия по безработице рухнуло с 1865 тыс. до 1827 тыс. Это минимум с октября 2024 года. Доходности по 10-летним трежерис почти не изменились. Они держатся на повышенном уровне 4,26%.

Сегодня:

- Утром фьючерс на индекс S&P 500 снижается еще 0,36% к 6936 пунктам. Бенчмарк остается в растущей технической модели с невыполненной базовой целью 7030-7130.

- После закрытия торгов четверга вышел сильный отчет Apple (AAPL). Компания побила ожидания Уолл-стрит. Особенно впечатляет превышение прогноза по чистой прибыли на акцию (EPS) $2,84 против $2,68.

- Продажи iPhone в четвертом квартале оказались рекордными $85,3 млрд. Тоже самое касается услуг. Все это говорит, что инвестиции компании в ИИ помогают ей стимулировать пользователей покупать новые устройства.

- По остальным темам тоже есть развитие. Дональд Трамп ночью заявил, что демократы и республиканцы достигли соглашения по финансированию правительства. Но Polymarket показывает рост вероятности шатдауна с 42% вчера до 65% сегодня. Дедлайн в полночь.

- В геополитике главным остается вопрос удара по Ирану. Трамп заявил, что продолжает вести переговоры. Он требует закрытия ядерной программы. Но ударная группа продолжает стягиваться. Высказываются мнения, что США рассматривают вариант удара по важным гособъектам, чтобы запустить вторую волну протестов.

- Торговые войны тоже идут. Трамп подписал указ о пошлинах против стран, поставляющих нефть Кубе. Прежде всего это Мексика. На нее приходится 44% поставок. Сейчас возможно больше. Если нефть из Венесуэлы не проходит.

- Также президент США высказал недовольство торговыми договоренностями премьер-министра Великобритании Кира Стармера с Си Цзинпином. Стармер находится с визитом в Китае. Нельзя исключать, что за недовольством последуют и угрозы. Как это было с Канадой.

- Наконец о приятном. Трамп пообещал сегодня назвать имя приемника Джерома Пауэлла. Считается, что это бывший член ФРС Кевин Уорш. Polymarket оценивает вероятность в 93,0%. Участники торгов считают, что объявление снимет неопределенность и поддержит рынок акций.

- Крупные участники торгов после исхода из акций SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) на $10,3 млрд. на прошлой неделе немного потеплели. После подсчета среды продажи SPY на $728,0 млн. превратились в покупки на $2,85 млрд.

Больше нашей аналитики, вы можете найти в телеграмм-канале MayGarden