Главное для индекса S&P 500 на четверг, 15 января

Вчера:

- Фьючерс на S&P 500 в среду упал на 0,59% к 6918 пунктам. В моменте потери были еще больше. Они достигали 1,09% к 6885 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 провалился сильней на 1,12% к 25 446 пунктам.

- В США вышла вторая порция статистики по инфляции. Индекс цен производителей (ИЦП) неожиданно вырос в ноябре с 2,8% г/г до 3,0% г/г. Это самое высокое значение с июля 2025 года. Уолл-стрит ждала замедления до 2,7% г/г.

- Более сильный рост показали и розничные продажи. В ноябре они резко ускорились с -0,1% м/м до 0,6% м/м. Это максимум с августа 2025 года. Консенсус-прогноз видел ускорение лишь до 0,5% м/м.

- Не смотря на статистику, доходности 10-летних трежерис резко снизились с 4,17% до 4,13%. А вероятность снижения учетной ставки ФРС в январе выросла с 2,2% до 5,0%.

- Возможно, это реакция на продолжающуюся слабость в отчетности американского банковского сектора.

- Группа из Bank of America (BAC), Wells Fargo (WFC), Citigroup (C) представили невыразительные результаты 4-го квартала 2025 года. У всех чистая прибыль (EPS) побила прогнозы. А выручка у двух последних до ожиданий Уолл-стрит не дотянула.

- BAC вчера упал на 3,78% к $52,48, WFC – на 4,61% к $89,25, C – на 3,34% к $112,41

- Что касается слабости бигтеха, здесь может быть несколько объяснений. Эскалация США и Китая усиливается. КНР запретил ввоз чипов H200 в страну. Акции Nvidia (NVDA) упали на 1,44% к $183,14. Также Пекин потребовал отказаться от ряда американских ПО. Акции Microsoft (MSFT) упали на 2,40% к $459,38.

- По остальным точкам слабости была отмена. Верховный суд США снова отложил решение по законности пошлин Дональда Трампа, введенных в рамках закона IEEPA. Следующее окно 20-21 января.

- Кроме того, американский президент понизил градус напряжения вокруг Ирана. Он заявил, что гибель людей при подавлении протестов прекратилась. А казни не планируются. WSJ пишут, что Трамп еще не принял решения о действиях.

Сегодня:

- Утром фьючерс на индекс S&P 500 торгуется нейтрально около 6920 пунктов. Попытка закрепиться выше ближайшего сопротивления 6960 снова провалилась. Путь к 7060 остается закрыт. Выросли коррекционные риски.

- По линии макро сегодня статистика средней важности. В США выйдет отчет заявкам на пособия по безработице. Прогнозы смешанные. Кроме того, ожидается публикация январского PMI в производстве от S&P Global. В декабре активность снизилась.

- По корпоративной линии отчеты банков продолжатся. Сегодня их представят Morgan Stanley (MS), Goldman Sachs (GS). GS как правило лучше сектора. У него сильное торговое направление. А с MS могут быть такие же сложности как и с предыдущими отчетами банков.

- Последняя сводка по действиям крупных игроков показывает продолжающийся негатив. В понедельник и вторник они продали акций SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) еще на $4,09 млрд. Показатель выше среднего. На прошлой неделе они продали на $5,8 млрд. Ожидания крупняка пока не очень.

Больше нашей аналитики, вы можете найти в телеграмм-канале MayGarden