Главное для индекса S&P 500 на среду, 14 ноября

Вчера:

- Фьючерс на S&P 500 во вторник снизился на 0,17% к 6960 пунктам. Перед этим бенчмарк снова обновил исторический максимум. Теперь он на 6997 пунктах. Высокотехнологичный Nasdaq 100 упал немного меньше на 0,13% к 25 734 пунктам.


- Поддержку рынку оказали данные по инфляции. Индекс потребительских цен (ИПЦ) в CША в декабре подтвердил ноябрьское значение 2,7% г/г. ?Уолл-стрит этого ждала. Зато базовый ИПЦ, без учета цен на продукты питания и энергию, вместо ускорения до 2,7% г/г неожиданно остался на 2,6% г/г.


- Участники торгов расценили это как позитив. В BlackRock написали, что сегодняшние стабильные данные показывают, что инфляция — это проблема вчерашнего дня, а слабость рынка труда вызывает у ФРС наибольшее беспокойство.


- Возможно это первый голос финансистов в сторону требований Дональда Трампа быстро снизить процентную ставку. За ним могут последовать и другие.


- Доходность 10-летних трежерис после данных снизилась с 4,18% до 4,16%. Это позитив. Зато вероятность январского смягчения ФРС, несмотря на умеренную инфляцию снизилась с 5,0% до 2,8%. Это странно.


- На корпоративном уровне главным событием стал отчет JPMorgan (JPM). Это самый крупный банк в США. От него всегда ждут направления. JPM отчитался неплохо. Прибыль на акцию (EPS) – лучше ожиданий $5,23 против $4,85. Выручка тоже — $46,77 млрд. против прогноза $46,25 млрд.


- Но участникам торгов не понравилось, что с учетом разовых факторов EPS JPMorgan оказался ниже прогноза $4,63. Кроме того, комментарии гендира банка о том, что ограничение ставки по кредитным картам до 10%, ударит по финрезультатам сектора, тоже вызвали негатив.


- В итоге в лидерах снижения вчера был именно финсектор. JPMorgan (JPM) -4,19%, Mastercard (MA) -3,8%, Bank of America (BAC)-1,5% и так далее.

Сегодня:

- Утром фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 0,13% к 6952 пунктам. Попытка закрепиться выше ближайшего сопротивления 6960 продолжается. Если удастся, путь к 7060 окажется открыт. Если нет, вырастут риски коррекции.

- По линии макро сегодня снова важный день. В США выйдет отчет по инфляции производителей (ИЦП) за октябрь. Актуальность низкая. Публикация по розничным продажам за ноябрь важней. Уолл-стрит ждет ускорения с 0,0% м/м до 0,4% м/м.

- Особняком стоит решение Верховного суда США по пошлинам Трампа. Оно может быть принято сегодня. Polymarket оценивает шансы на отмену тарифов, принятых по закону IEEPA, в 72%. Отмена приведет к провалу S&P 500.

- По корпоративной линии отчеты банков продолжаются. Сегодня их представят Bank of America (BAC), Wells Fargo (WFC) и Citigroup (C). JPMorgan (JPM) уже поскользнулся. Есть вероятность, что остальные тоже могут.


Больше нашей аналитики, вы можете найти в телеграмм-канале MayGarden