Одна акция для покупки и одна для продажи: Morgan Stanley и Capital One Financial

• На этой неделе в центре внимания будут данные по инфляции CPI, розничные продажи и начало сезона отчетности за четвертый квартал.
• Morgan Stanley готова к росту благодаря сильным квартальным результатам.
• Capital One Financial столкнется с трудностями из-за предложения ограничить процентные ставки по кредитным картам.

Фондовый рынок завершил первую полную торговую неделю 2026 года с рекордными показателями Dow Jones Industrial Average и S&P 500 после публикации последнего отчета по занятости.

Источник: Investing.com

Основные индексы Уолл-стрит продемонстрировали успешную неделю. Индекс Dow, включающий 30 акций, вырос на 2,3%, базовый индекс S&P 500 прибавил 1,6%, а индекс Nasdaq Composite, в котором преобладают технологические компании, и Russell 2000, включающий компании с малой капитализацией, подскочили на 1,9% и 4,6% соответственно.

Ожидается, что наступившая неделя будет богата на события, поскольку инвесторы продолжают оценивать перспективы экономики и процентных ставок.

В экономическом календаре наиболее важным событием станет публикация во вторник отчета по индексу потребительских цен в США за декабрь, который может вызвать новую волну беспокойства, если показатели окажутся выше ожиданий. Информация по индексу потребительских цен будет сопровождаться публикацией данных по ценам производителей, которые помогут составить полную картину инфляции, а также отчета по розничным продажам за декабрь.

Источник: Investing.com

Кроме того, начнется сезон отчетности за четвертый квартал, и свои результаты планируют опубликовать такие крупные компании, как JPMorgan Chase, Bankof America, Wells Fargo, Citigroup, Goldman Sachs, Morgan Stanley, BlackRock, Delta Air Lines и Taiwan Semiconductor. Кроме того, Верховный суд может вынести решение по пошлинам Трампа.

Независимо от того, в каком направлении пойдет рынок, ниже я выделяю одну акцию, которая, вероятно, будет востребована, и другую, которая может подешеветь. Однако помните, что мой прогноз относится только к неделе с понедельника, 12 января, по пятницу, 16 января.

Акция для покупки: Morgan Stanley

Morgan Stanley может продемонстрировать одни из самых впечатляющих финансовых результатов в финансовом секторе в этом квартале благодаря значительному оживлению деятельности в сфере слияний и поглощений, активному первичному публичному размещению акций и исключительным результатам по основным операциям инвестиционного банкинга.

Участники рынка ожидают значительных колебаний акций после публикации отчета, а рынки опционов оценивают потенциальное изменение курса в +/-4,2% в любом направлении.

Источник: InvestingPro

Аналитики настроены оптимистично: все девять последних пересмотров прибыли были в сторону повышения, что объясняется позиционированием инвестиционного банка в быстрорастущих областях, таких как финансирование, связанное с искусственным интеллектом, и рынки капитала.

Morgan Stanley, по прогнозам, заработает $2,41 на акцию, что на 8,5% больше, чем в предыдущем году, а выручка, по прогнозам, вырастет на 9,4% в годовом исчислении до $17,72 млрд. Ожидается, что этот рост будет стимулироваться возрождением глобальной активности в сфере слияний и поглощений, а также ростом доходов от IPO и торговли.

Последние кварталы показали, что Morgan Stanley успешно завоевывает долю рынка высокодоходных консультационных услуг, сохраняя при этом лидирующие позиции в области андеррайтинга акций и долговых обязательств, что приносит значительный доход от комиссионных в благоприятных рыночных условиях.

Источник: Investing.com

С технической точки зрения, акции MS закрылись в пятницу на уровне около $186,50, торгуясь выше ключевых скользящих средних и демонстрируя бычий импульс в преддверии отчета. Сценарий «перевыполнение и повышение» может подтолкнуть акции к отметке $200 в ближайшей перспективе, что сделает их привлекательной покупкой для тех, кто делает ставку на продолжение роста финансового сектора.

Квантитативная модель InvestingPro, основанная на искусственном интеллекте, присваивает Morgan Stanley «ХОРОШИЙ» рейтинг финансового здоровья 2,65, отражающий его прочную капитальную позицию, ликвидность и надежность дивидендов на протяжении нескольких десятилетий.

Акция для продажи: Capital One Financial

С другой стороны, компания Capital One Financial, крупный игрок в сфере кредитования по кредитным картам, вероятно, столкнется со значительным давлением со стороны продавцов на этой неделе после объявления Трампом о временном ограничении процентных ставок по кредитным картам на уровне 10%. Эта политика, направленная на облегчение бремени потребителей, напрямую угрожает прибыльности кредиторов, в значительной степени зависящих от доходов по процентам от кредитных карт.

Capital One с ее значительной долей на рынке потребительских кредитных карт выделяется как особенно уязвимая компания. Средние процентные ставки по кредитным картам компании обычно колеблются от 20 до 30%, а это означает, что ограничение в 10% лишит компанию большей части чистого процентного дохода, который является основным источником прибыли для всей организации.

Предлагаемое ограничение процентных ставок имеет непосредственные и серьезные последствия для финансовых показателей Capital One, поскольку компания будет вынуждена выбирать между резким снижением прибыльности и уходом из значительной части рынка кредитных карт, которая больше не будет приносить достаточной прибыли.

Источник: Investing.com

Еще до появления этой новости COF боролась с ростом списаний и замедлением роста кредитов, что делало ее уязвимой для дальнейшего падения.

В пятницу акции закрылись на уровне около $250, но если отчет о прибылях (будет опубликован 22 января) покажет ухудшение качества кредитов или комментарии руководства вызовут сомнения в будущей прибыльности, акции могут повторно протестировать уровень $229 или ниже, что на 8-10% ниже текущего уровня.

Раскрытие информации: это не является финансовой консультацией. Всегда проводите собственное исследование.

На момент написания статьи я имею длинную позицию по S&P 500 и Nasdaq 100 через SPDR® S&P 500 ETF и Invesco QQQ Trust ETF. Я также имею длинную позицию по Technology Select Sector SPDR ETF. Я регулярно перебалансирую свой портфель отдельных акций и ETF на основе постоянной оценки рисков как макроэкономической среды, так и финансового состояния компаний.

Мнения, изложенные в этой статье, являются исключительно мнением автора и не должны рассматриваться как инвестиционный совет.

Следите за Джесси Коэном в X/Twitter @JesseCohenInv, чтобы получать больше аналитики и информации о фондовом рынке.