Рынок РФ не удержался у максимумов с сентября, в драгметаллах коррекционный обвал

Российский рынок акций к окончанию основных торгов отступил от максимумов дня и самых высоких значений с сентября в условиях ухудшения внешнего фона, фиксации прибыли в драгметаллах и неоднозначных геополитических сигналов. Индекс Мосбиржи к 18:40 мск снизился на 0,55%, до 2739,74 пункта. Индекс РТС потерял 0,23%, до 1114,42 пункта.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером ослабевал на 0,3%, до 11,07 руб, оставаясь недалеко от психологически важной отметки 11 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 77,44 руб и 91,47 руб соответственно (против 77,69 руб и 91,20 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанный рост рубля к доллару и снижение к евро.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали акции ДВМП (+2,87%), котировки НЛМК (+2,47%), бумаги ЛУКОЙЛа (+2,26%), акции Т-Технологий (+2,10%), котировки Совкомфлота (+1,91%), бумаги ММК (+1,72%), акции Роснефти (+1,55%).

Покупки в начале недели наблюдались по многим наиболее ликвидным акциям на надеждах улучшения геополитической обстановки.

В наибольшем минусе к концу дня находились акции Полюса (-3,27%), бумаги АЛРОСы (-2,60%), котировки Норникеля (-1,97%), акции Селигдара (-1,73%), бумаги ВК (-1,66%), бумаги ФосАгро (-0,69%), акции Полюса (-0,65%), котировки Акрона (-0,61%).

Бумаги Полюса и Селигдара корректировались после отступления цен на золото от достигнутого в пятницу очередного исторического максимума 4584 долл/унц. К вечеру понедельника золото теряло чуть более 4% и подошло к 4350 долл/унц. Акции Полюса сегодня вслед за ценами на золото достигли очередного (после проведения сплита) рекорда 2464 руб, после чего перешли в стадию фиксации прибыли.

Акции Норникеля упали на фоне корекции в ценах на палладий, которые к вечеру обвалились примерно на 15,5% и отскочили от района максимума с декабря 2022 года.

Внешний фон: умеренно негативный

Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги в США к завершению сессии в РФ проходили со снижением трех основных индексов в пределах 0,7% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Рынок пребывал в стадии сдержанной коррекции от района локальных максимумов, а до конца года участникам еще предстоит оценить протоколы заседания ФРС и Чикагский индекс производственной активности за декабрь. В целом американские биржи готовы завершить год с приростом на 14-21,5% во главе с IT-сектором, покупки в котором наблюдались во многом на фоне интереса к технологиям ИИ. В то же время опасения пузыря в ИИ-секторе также спровоцировали периоды фиксации прибыли.

Биржи Европы: нейтральный настрой. Торги в Европе к завершению сессии после длинных выходных проходили почти без изменений индекса Euro Stoxx 50, который продолжал консолидацию в отсутствии значимых драйверов. Неделя в регионе ожидается преимущественно спокойной на макроэкономические события и скорее предвещает ограниченную торговлю в конце текущего и начале следующего года. С начала года Euro Stoxx 50 готов прибавить 18,4%.

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ оставались в уверенном плюсе и прибавляли около 2%, вновь стремясь к краткосрочному сопротивлению 61,90 долл/барр. Цены ощутили благоприятное влияние заявлений властей Китая о намерении продолжить поддержку национальной экономики в 2026 году, а также сохранения геополитической напряженности в разных частях света. Котировки, в то же время, готовы завершить год падением примерно на 17,5% из-за неуверенности участников в перспективах высокого мирового спроса.

Рынок завтра

Общий настрой: На западных и, в частности, американских фондовых площадках в понедельник в отсутствии новых макроэкономических сигналов наблюдалась более ярко выраженная фиксация прибыли. Участники перед завершением года не спешили с покупками у рекордных максимумов. Индексы Мосбиржи и РТС к завершению сессии отступили от достигнутых по ходу дня максимумов с сентября 2819 пунктов и 1143 пункта соответственно, что отчасти можно объяснить коррекцией на рынке драгоценных металлов и в акциях металлургического сектора. Кроме того, оптимизм после очередного раунда переговоров лидеров по Украине стал сходить на нет: участники ждут конкретики в отношении заключения мирного соглашения. ЦБ РФ в резюме своего заседания при этом отметил наличие пространства для осторожного смягчения политики в следующем году в условиях текущего снижения инфляции и возможного её всплеска в начале 2026 года из-за разовых факторов.

События дня:

• Чикагский индекс производственной активности за декабрь (17.45 мск)
• протоколы заседания ФРС (22.00 мск)