$13,4 млрд против ИИ-паники: крупные игроки купили провал S&P 500 и готовят ралли

С начала недели фьючерс на индекс S&P 500 растет на 0,37% к отметке 6859 пунктов. Результат положительный. Бенчмарк восстанавливается после пятничной распродажи на 1,3%. Падение вернуло его под верхнюю границу зоны сопротивления 6790-6890. Жаль. Переход к экстремальному ралли с таргетом 7150-7250 было очень близок.



В пятницу еще одна связанная с ИИ-сектором компания, производитель чипов Broadcom (AVGO), заговорила о более высоких капзатратах. Днем ранее из-за гигантских расходов на ИИ-инфраструктуру отчет провалила Oracle (ORCL). За два дня ее акции упали более, чем на 15,0%.

У AVGO ситуация гораздо лучше. Выручка в 3-ем квартале достигла $18,02 млрд. против прогноза Уолл-стрит $17,49 млрд. Скорректированная прибыль на акцию составила $1,95 против $1,86. Да и сами более высокие капзатраты, по мнению гендиректора Broadcom Хока Тана, могут носить кратковременный характер.

Высокотехнологичный Nasdaq 100 в пятницу упал на 2,47%. А индустриальный Dow Jones на 0,57%. Как видно, проблемы были не только с корпоративной отчетностью бигтеха. Доходности 10-летних трежерис, не смотря на снижение учетной ставки и миллиардные вливания ФРС в банковский сектор, выросли в пятницу до 4,20%. Участники торгов интерпретировали это, как недоверие к мягкости ФРС.

Сложно сказать, на сколько такая подозрительность оправдана. Сегодня доходности десятилеток откатились к 4,16%. Рынки выдохнули. Фьючерсы на фондовые индексы отскакивают. Возможно, проблемы пятницы остались позади. Впереди предновогоднее ралли. На это отчетливо указывают действия крупных инвесторов.

После подсчета данных четверга и пятницы, недельный приток в акции SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) на $9,9 млрд. подскочил до $13,4 млрд. Это максимальная недельная покупка крупняка с начала апреля ($19,3 млрд.). Тогда они неистово выкупали 21-процентный провал рынка на объявлении Дональдом Трампом торговой войны всему миру. Теперь крупняк выкупил ноябрьский провал на фейковом ужесточении позиции ФРС. Итоги декабрьского заседания это хорошо показали.

Смотря на большие покупки SPY с начала ноября, сложно сделать иной вывод, кроме как того, что крупняк уже в седле и готов к экстремальному ралли к 7150-7250. Они набирали свою позицию последние 1,5 месяца. Вряд ли они это было сделано, чтобы сбросить ее на неудачном пробое сопротивления 6890 в прошлые четверг и пятницу.

Получается, что дрязги в ИИ-секторе, флуктуации на долговом рынке и даже важнейшая макростатистика этой недели, их не беспокоят. Это выглядит не очень правдоподобным. NonFarm Payrolls, инфляция, PCE, PMI, заседания ЕЦБ, Банка Англии и Банка Японии. Каждое событие заслуживает отдельного внимания. Каждое предстоит разобрать. Но факты есть факты. Крупные инвесторы уже рекордно купили.

Больше нашей аналитики, вы можете найти в телеграмм-канале MayGarden