США разрешили продажу российской нефти с танкеров
Российский рынок акций к окончанию основных торгов находился в заметном минусе, теряя отвоеванные накануне позиции в условиях сохранения геополитической неопределенности. Индекс Мосбиржи к 18:40 мск упал на 1,92%, до 2587,69 пункта. Индекс РТС снизился на 1,65%, до 1004,04 пункта.
Российский рынок завершает неделю изменениями менее чем на 1% по индексам Мосбиржи и РТС, которые обновили минимумы с декабря прошлого года (2521 пункт) и апреля текущего года (974 пунктов) соответственно. Впоследствии во многом благодаря техническим факторам, корпоративным историям, некоторому смягчению геополитической риторики США и монетарной риторики ЦБ РФ индикаторы пытались отвоевать позиции и уровни 2600 пунктов и 1000 пунктов, но к концу дня пятницы настроения вновь ухудшились. В целом неделя в условиях сохранения геополитической напряженности была волатильной, а инвесторы пытались выкупить акции у минимумов в том числе на фоне сигнала главы ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной о наличии потенциала снижения ключевой ставки. На корпоративном фронте неожиданные новости об отмене дивидендной политики и перспективе обратного сплита акций с коэффициентом 100 к 1 пришли от застройщика ПИК, что способствовало обвалу его котировок. Акции СПБ Биржи при этом показали уверенный рост после начала торгов на срочном рынке площадки. Новый исторический максимум цен на золото (4081 долл/унц) оказал ограниченную поддержку акциям Полюса и Селигдара из-за последующей коррекции котировок в район 4000 долл/унц. Достижение ценами на палладий пика с мая 2023 года 1501 долл/унц, в то же время, способствовало покупкам в акциях Норникеля.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером почти не изменял позиций, находясь на 11,33 руб, а по ходу недели был склонен к укреплению, вернувшись к максимумам с начала сентября. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 81,18 руб и 94,04 руб соответственно (против 81,41 руб и 94,70 руб в предыдущий рабочий день), отразив укрепление рубля к доллару евро. На неделе в целом доллар и евро также теряли позиции против российской валюты.
Эмитенты
В плюсе среди наиболее ликвидных акций к завершению сессии пребывали лишь бумаги Газпром нефти (+1,12%), котировки банка «Санкт-Петербург» (+0,97%), бумаги Акрона (+0,76%).
Акции банка «Санкт-Петербург» чувствовали себя лучше рынка после начала на этой неделе нового обратного выкупа бумаг.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились акции ПИК (-6,40%), бумаги ДВМП (-4,17%), обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (-3,65% и -3,17%), бумаги СПБ Биржи (-3,54%).
Внешний фон: негативный
Биржи США: негативный настрой. Торги в США к завершению основной сессии в РФ проходили со снижением трех основных индексов в пределах 1,8% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. В начале дня рынок пытался расти, но затем вышел в заметный минус после заявлений Трампа о возможном значительном повышении тарифов на китайскую продукцию из-за «очень враждебных» действий КНР в вопросе экспортного контроля. Инвесторы в конце недели испугались нового витка торговых войн, в связи с чем продолжили фиксацию краткосрочной прибыли, а S&P 500 проверил на прочность поддержку 6650 пунктов, стабилизация ниже которой может увести индикатор в район минимумов середины сентября, к 6550 пунктам. Пятничное снижение при этом может способствовать отрицательной динамике американского рынка по итогам всей недели со снижением основных индексов на 1-2%.
Биржи Европы: негативный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 1,7%, который также ускорил темпы падения вместе с американскими площадками. В ЕС в пятницу заявили, что планируют подготовить новое предложение для США по реализации торговой сделки. За неделю Euro Stoxx 50 готов потерять чуть более 2%.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ ускорили падение и теряли около 3%, обновляя минимумы с конца мая. Котировки завершают неделю снижением примерно на 2% и ощутили давление после подписания соглашения о прекращении огня между «Хамас» и Израилем, которое должно предвещать снижение геополитической напряженности в регионе и более стабильные мировые поставки. Экспорт нефти из РФ при этом также продолжается, хотя в ЕС разрабатывают новые меры по его ограничению в рамках 19-го пакета санкций. Стабилизация ниже поддержки 63,50 долл поставит перед фьючерсами следующую цель снижения в виде минимума конца мая 62,13 долл.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в пятницу наблюдались заметные продажи, которые активизировались на фоне очередного витка торговой эскалации между США и Китаем. Участники воспользовались новостями для фиксации прибыли с сохранением как минимум краткосрочного потенциала снижения. На следующей неделе инвесторы также будут оценивать сигналы в отношении дальнейшей динамики процентной ставки ФРС и американского шатдауна, которые будут влиять и на динамику золота. Индексы Мосбиржи и РТС к завершению сессии оставались в значительном минусе, но воздержались от обновления минимумов недели, ожидая в том числе публикации сегодняшних данных по потребительской инфляции РФ за сентябрь. Покупатели российских акций на неделе попытались нащупать дно, но фундаментальные геополитические и общеэкономические факторы все еще предупреждают о рисках пробоя индексом Мосбиржи отметки 2500 пунктов в ближайшие сессии.
События дня:
· торговый баланс Китая в октябре (06.00 мск)
· ежемесячный обзор ОПЕК (14.00 мск)
· ежегодные встречи МВФ и Всемирного банка
· акции Татнефти и Займера последний день торгуются с дивидендами за 1-е полугодие 2025 г
· операционные результаты Аэрофлота за сентябрь 2025 г
· акционеры М. Видео рассмотрят вопрос допэмиссии