«Нефть правит бал»: Уолл-стрит оценивает последствия скачка выше $100 за баррель
Поговорим о работе с убытками. Там, где есть спекуляции, убытки обязательно будут.
Я сам создал некоторый шум вокруг игры на понижение в ОФЗ (продажи фьючерса на Индекс ОФЗ). По факту, кроме шума, за неполный месяц, как эта продажа открыта, ничего не случилось. Поскольку вся продажа – на 1% от активов портфеля облигаций, а вся потеря — 0,035%.
Но Индекс ушел против нас на 3,5%. И дал повод подумать, как не избежать ошибки, а как с ней работать?
Очевидный способ – выставить защитный стоп-приказ. Т. е. закрыть убыточную позицию, если цена уйдет дальше какого-то рубежа.
И он плох тем, что будет казаться, будто именно твой сорванный стоп и окажется последним, а дальше рынок вернется на прибыльную траекторию, но уже без тебя. Соответственно, есть соблазн отодвигать такой стоп и терпеть ненужную боль.
Идея, пришедшая на ум, новизной не блещет: закрывать убыточную позицию частями. Поделив ее на 5, а то и больше частей. Цена каждой отдельной ошибки, на сей раз вынужденной, кратно снижается. Психологическое давление тоже. А хорошее настроение – единственно правильный фон для заработка, с ошибками или без.
С шортом в ОФЗ, если индекс последних продолжит расти, попробую поступить именно так. Не зарубить идею разом, а резать ее по частям. Хотя главной защитой от дурака был вход в потенциально рискованную позицию всего на 1% активов.
Банальщина? Похоже. Как и многое в биржевых инвестициях и спекуляциях. Это практика больше для дисциплины, чем для интеллектуальных высот.
Telegram: @AndreyHohrin
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности