Цены на российскую нефть рухнули — скидки достигли максимума с 2023 года
Как мы играем на бирже? На примере короткой продажи ОФЗ, к которой готовимся.
Нужно дождаться эйфорических настроений. Это первое и основное. На том или ином рынке они рано или поздно возникнут.
Механизм рыночной эйфории. Купить то, что долго или уверенно растет, морально легко. И вся индустрия под такие покупки заточена. Поскольку значительный рост уже произошел, остается придумать обоснование для его продолжения. Под что выстраивается какая-то несложная, кажущаяся очевидной и разделяемая большинством логика. Которая призвана создавать уверенность в будущем успехе.
И вот вы видите аналогичные по содержанию и выводам аналитические статью за статьей. В нашем случае в пользу покупки ОФЗ, после того как их индекс дал один из самых сильных витков роста за много лет.
Мы еще делаем публикации сами, что эти ОФЗ хотим продать. Заранее, оценить реакцию. Если аудитория считает, что Иволга опять сошла с ума, реакция хорошая, мы в меньшинстве, эйфория подтверждается. Продавать спокойнее.
Сигнал на продажу. Никто не знает, где именно переломится тренд. Может, уже переломился. Чтобы дать себе систему координат, мы используем предыдущие минимумы на графике. И под ними ставим стоп-заявки на продажу. Минимум пробит – заявка сработала. В терминах индекса гособлигаций RGBI ближайший минимум, пробой которого (с небольшим запасом) станет для нас сигналом к первой продаже – 115,18 п. Преодоление дальнейших локальных минимумов – новые сигналы.
Как мы входим в позицию? Любая отдельная продажа – примерно на 1% от капитала. Продаж может быть несколько за день. А в случае с продажей ОФЗ предполагаем, что вся сумма продаж уложится в 15% от активов портфеля ВДО (продавать будем в нем). Постепенное наращивание позиции уменьшает потенциальный заработок, зато практически сводит на нет шансы на осязаемый убыток.
Фьючерс. Для данной задачки берем сентябрьский RGBI-9.25, который сейчас стоит около 11,7 тыс руб., гарантийное обеспечение ~11% от цены (ГО – сумма, минимально необходимая для покупки / продажи контракта). Важно, если фьючерс продан, а не куплен, то при неизменной цене базисного актива (Индекса RGBI) эта короткая позиция сейчас будет приносить примерно 9% годовых.
Надеюсь, не запутал. О каждой конкретной сделке обязательно и заранее напишем в канале.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности