Риски растут? Как избежать просадок свыше 46% на быстрорастущих акциях

Рынки вернулись с апрельских минимумов и завершили первую половину 2025 года рекордными максимумами S&P 500 и Nasdaq. Но когда акции так быстро возвращаются назад, особенно в условиях сохраняющейся неопределенности, возникает ключевой вопрос:

По-прежнему ли ваши акции опираются на сильные фундаментальные показатели?

Опытные инвесторы знают, что за резким восстановлением часто скрываются растущие риски. Именно поэтому сейчас самое время пересмотреть свои позиции и оценить, заслуживают ли эти акции места в вашем портфеле.

Один из подходов, набирающий обороты среди инвесторов, заключается в использовании сигналов, основанных на оценке, для того чтобы отсечь шум. Пользователи InvestingPro получают именно такие сигналы - они отслеживают список самых недооцененных и самых переоцененных акций, обновляемый в режиме реального времени и основанный на фундаментальных показателях. Эти списки теперь охватывают глобальные и локальные рынки.

Давайте посмотрим на недавние реальные победы подписчиков InvestingPro, которые, следуя сигналам "Наиболее переоцененные", избежали катастрофических потерь более 96% по двум известным акциям.

1. Victoria’s Secret: что пошло не так после впечатляющего бычьего роста в 2024 году?

Акции Victoria’s Secret, которые были одним из самых ярких показателей во время бычьего роста в 2024 году, резко изменили свое состояние в первой половине 2025 года.

К концу июня акции компании упали на 49,32%, уничтожив миллиарды акционерной стоимости всего за шесть месяцев, что значительно превысило прогнозируемый уровень падения. В то время как рынок взлетел до новых исторических максимумов и продемонстрировал хрестоматийное V-образное восстановление, Victoria’s Secret не удалось подняться вместе с рынком.

Что же произошло?

Фундаментальные показатели не смогли поддержать прежний импульс акций. Валовая рентабельность продолжала снижаться под давлением растущих производственных затрат и необходимости больших скидок в условиях жесткой конкуренции. Рост выручки также замедлился.

Но это падение не возникло из ниоткуда.

Еще 1 декабря 2024 года модель справедливой стоимости InvestingPro показала, что Victoria’s Secret значительно переоценена, а риск падения составляет 40,26 %.

Хотя акции поднялись до $48,73 примерно в то время, когда индекс S&P 500 преодолел отметку 6 000, модель справедливой стоимости уже обнаружила несоответствие между ценой и фундаментальными показателями.

К концу июня 2025 года акции потеряли почти 50%.

Это подчеркивает ключевой урок для долгосрочных инвесторов: цена сама по себе редко рассказывает всю историю. Такие инструменты оценки, как справедливая стоимость, помогут обнаружить ранние предупреждающие знаки на ранней стадии и уберечь инвесторов от большой просадки портфеля.

2. Trump Media

Trump Media представляет собой хрестоматийный пример того, что к акциям, вызванным шумихой, инвесторы должны подходить с осторожностью - особенно когда рынки торгуются вблизи исторических максимумов.

В декабре 2024 года, когда спекуляции вокруг возможного возвращения Дональда Трампа в Белый дом усилились, акции Trump Media подскочили до $33,70. Но в то время как заголовки газет приводили в восторг общественность, модель справедливой стоимости InvestingPro рассказывала совсем другую историю.

Уже тогда наша модель показала, что акции Trump Media значительно переоценены - риск падения составил почти 50%. И всего через шесть месяцев этот риск материализовался: к концу июня 2025 года акции упали на 46,63% от своего пика.

Модель справедливой стоимости обнаружила тревожные признаки - растущие убытки, снижающийся доход, сильную волатильность и неуверенность в долгосрочном росте компании. Даже громкие обратные выкупы и большой запас наличности не смогли компенсировать опасения инвесторов по поводу прибыльности и устойчивости бизнеса.

Заключение

История неоднократно показывала, что погоня за импульсом без учета фундаментальных показателей может привести к большим потерям.

Будь то акции, торгующиеся намного выше своей внутренней стоимости, как Victoria’s Secret, или акции, вызванные исключительно заголовками газет, как Trump Media, такие инструменты, как справедливая стоимость, могут помочь инвесторам пробиться сквозь шум и определить, что является шумихой, а что - нет.

Построенный на 17+ проверенных моделях оценки, этот инструмент выявляет переоцененные и недооцененные акции "любимцев Уолл-стрит", а также указывает на упущенные возможности на глобальных рынках.

Так что сейчас, когда риски коррекции растут, самое время просканировать свои портфели на предмет переоцененных названий.

Во время летней распродажи InvestingPro вы можете получить полный доступ к инструменту справедливой стоимости для американских акций и многое другое со скидкой до 50%.