Инвесторам недостает уверенности в покупках

Российский рынок акций к окончанию основных торгов оставался в плюсе, надеясь на появление хотя бы локальной геополитической определенности. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск вырос на 0,89%, до 2809,92 пункта. Индекс РТС подскочил на 2,31%, до 1127,68 пункта, показывая более уверенную динамику благодаря сильному рублю.

Рубль к юаню на Мосбирже вечером укреплялся на 1,3%, до 10,87 руб, в течение дня достигнув 10,84 руб – максимума с мая 2023 года. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 78,49 руб и 88,94 руб соответственно (против 79,60 руб и 90,33 руб в предыдущий рабочий день), также отразив укрепление рубля к обеим валютам, вероятно, во многом благодаря геополитическим надеждам.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к завершению сессии находились бумаги ОГК-2 (MCX:OGKB) (+2,32%), акции Мосэнерго (MCX:MSNG) (+1,59%), котировки Магнита (MCX:MGNT) (+1,15%), бумаги АЛРОСы (+1,11%), акции Северстали (MCX:CHMF) (+0,85%), привилегированные акции Татнефти (MCX:TATN) (+0,78%).
Акции ОГК-2 торгуются с рекомендованными дивидендами за 2024 год в размере 0,0598 руб на акцию с закрытием реестра 10 июля и текущей доходностью 15,2%.

Мосэнерго в этом сезоне также стало одной из интересных дивидендных историй. Совет директоров компании рекомендовал выплаты по итогам 2024 года в размере 0,226 руб на бумагу (текущая доходность 10,3% - на уровне средней по рынку) с закрытием реестра 8 июля против 0,16038 руб годом ранее с доходностью 5,5%. Чистая прибыль Мосэнерго по РСБУ за 2024 год при этом (в том числе из-за отложенного налога на прибыль) упала на 44%, до 10,9 млрд руб. Покупки по акциям могут ускориться в случае сохранения оптимизма на всем российском фондовом рынке особенно перед закрытием дивидендного реестра.

В наибольшем минусе к концу сессии пребывали бумаги Эн+ Групп (-3,65%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (MCX:MTLR) (-2,86% и -2,38%), котировки ПИК (MCX:PIKK) (-2,73%), бумаги СПБ Биржи (-2,71%).

Внешний фон: неоднозначный

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США в начале сессии проходили преимущественно с повышением трех основных индексов на 0,1-0,8% во главе с высокотехнологичным Nasdaq и акциями Nvidia (NASDAQ:NVDA), которые прибавляли порядка 5% на фоне сильных финансовых результатов за 1-й квартал. Рынок, однако, отступил от максимумов дня, достигнутых после блокировки Федеральным судом США торговых пошлин Трампа, что можно объяснить как сохранением общей неопределенности, так и пересмотренными данными о снижении ВВП страны в 1-м квартале на 0,2% (прогнозировалось -0,3%). В целом американские индексы остаются готовы развить восходящее движение, но ждут фундаментальных сигналов о перспективах улучшения экономической ситуации.  

Биржи Европы: умеренно негативный настрой Торги в Европе к завершению сессии проходили со снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который вышел из внутридневного плюса на фоне ухудшения настроений в США. Рынок региона также колеблется у локальных пиков, а в пятницу, в частности, может получить предварительные оценки замедления потребительской инфляции Германии в мае с 2,1% до 2% г/г, что в целом позволяет ЕЦБ в очередной раз снизить ставки уже на следующей неделе.  

Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ вышли в минус и теряли около 1%, вновь тестируя на прочность краткосрочные поддержки 64,50 долл и 61 долл соответственно. Участники ждут подведения итогов заседания ОПЕК+ 31 мая и вероятного увеличения нефтедобычи в июле еще на 411 тыс барр/день, что остается одним из основных медвежьих для цен факторов. Отчет Минэнерго США же сегодня показал сокращение запасов нефти в США на прошлой неделе на 2,79 млн баррелей (прогнозировалось +1 млн баррелей): умеренно позитивный сигнал.

Рынок завтра

Общий настрой: На западных фондовых площадках в четверг можно было наблюдать ослабление оптимизма, вызванного новостями о блокировке торговых пошлин Трампа по судебному решению. Американские чиновники намерены подать апелляцию и, значит, торговая неопределенность сохраняется, что позволяет, в частности, удерживаться выше 3300 долл/унц ценам на золото. Российский рынок к концу сессии отступил от её максимумов в рублевом сегменте, встретившись с сопротивлением 2830 пунктов по индексу Мосбиржи. Уверенности в покупках на биржах РФ по-прежнему недостает и такая ситуация, вполне вероятно, сохранится до появления геополитической определенности. На данный момент инвесторы ждут подтверждения следующей даты переговоров с Украиной.

События дня: 

·       розничные продажи Германии в апреле (09.00 мск)
·       предварительный индекс потребительских цен Германии в мае (15.00 мск)
·       базовый ценовой индекс потребления, личные доходы и расходы США в апреле (15.30 мск)
·       Чикагский индекс производственной активности в мае (16.45 мск)
·       окончательные индексы потребительских настроений и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за май (17.00 мск)
·       акции Татнефти последний день торгуются с дивидендами за 2024 г
·       финансовые результаты Газпрома (MCX:GAZP), Аэрофлота (MCX:AFLT) за 1-й кв 2025 г по МСФО
·       акционеры Соллерса (MCX:SVAV) обсудят дивиденды за 2024 г
·       акции Henderson, Лензолото ап последний день торгуются с дивидендами за 2024 г