Инвесторы в РФ стали более осторожны

Российский рынок акций к окончанию основных торгов оставался в сдержанном минусе, находясь в ожидании геополитических новостей. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск снизился на 0,53%, до 3183,97 пункта. Индекс РТС упал на 0,59%, до 1157,95 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже терял около 0,7%, находясь на 11,93 руб и по ходу дня протестировав 12 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 86,62 руб и 93,97 руб соответственно (против 86,56 руб и 93,66 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное ослабление рубля к обоим валютам.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали акции Роснефти (MCX:ROSN) (+1,45%), котировки НоваБев Групп (+1,29%), бумаги Моcэнерго (+1,25%), бумаги АЛРОСы (+0,86%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (+0,48%).

Акции Роснефти в среду, очевидно, поддерживали надежды на возможное снятие санкций против РФ в случае успешности мирных переговоров. Бычий сценарий по Роснефти, скорее всего, реализуется при снятии санкций, общем оптимизме на фондовом рынке РФ и объявлении об итоговых дивидендах за 2024 год (на данный момент компания осуществила выплаты за 9 месяцев, по итогам которых чистая прибыль по МСФО упала на 13,9% г/г).

В наибольшем минусе к завершению сессии находились акции Юнипро (MCX:UPRO) (-3,56%), бумаги Сегежи (-2,97%), котировки ПИК (MCX:PIKK) (-2,88%), обыкновенные акции Ростелекома (MCX:RTKM) (-2,84%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-2,50%).

Продажи в акциях проходили широким спектром в рамках общей фиксации прибыли.

Внешний фон: неоднозначный

Биржи США: неоднозначный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили без единой динамики трех ключевых индексов, которые изменялись в пределах 1,1%, при этом как и днем ранее наиболее слабо чувствовал себя Dow Jones Industrial Average, а Nasdaq находился в плюсе. Рынок в начале дня пытался отступить от локальных минимумов после того, как опубликованные сегодня оценки потребительской инфляции США в феврале показали её более значительное, чем ожидалось, замедление по основным индикаторам, в частности, базового до 3,1% г/г, а основного до 2,8% г/г. На этом фоне инвесторы продолжают переоценивать перспективу смягчения политики ФРС и надеются на очередное снижение процентных ставок в июне. От завтрашних данных по производственной инфляции, тем временем, ждут сохранения стабильных темпов роста базовых цен и возможного замедления основного показателя до 3,3% г/г и 0,3% м/м. Покупки в акциях, однако, были ограничены на фоне объявления как ЕС, так и Канадой намерения ввести ответные торговые пошлины против США, что подчеркивает риски усугубления ситуации в мировой экономике.

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,8%, который на фоне ухудшения настроений в США отступил от внутридневных максимумов. Власти региона также были однозначны в отношении готовности ответить на торговые тарифы США, что может предвещать новые витки разгара инфляции.

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ ускорили рост и прибавляли около 2%, стремясь в район краткосрочных сопротивлений 73 долл и 69 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков) главным образом в рамках коррекции. Отчет Минэнерго США сегодня показал рост запасов нефти в стране на прошлой неделе на 1,44 млн баррелей (прогнозировалось +2,1 млн баррелей) при сокращении запасов бензина на 5,73 млн баррелей (прогнозировалось -2,5 млн баррелей). ОПЕК в своем ежемесячном отчете, в то же время, не изменила прогнозов по росту спроса на нефть ни в этом, ни в следующем году. На данный момент в организации, судя по всему, всерьез не учитывают риски усиления торговой напряженности.

Рынок завтра

Общий настрой: На западных фондовых площадках в среду преобладали осторожные настроения. Коррекционные покупки по ходу дня сменялись продажами, которые в США в наименьшей степени затронули высокотехнологичный сектор. Риторика американских властей при этом готовит инвесторов к возможному сохранению волатильности экономики и финансовых активов, подчеркивая актуальность среднесрочных нисходящих рисков. Российский рынок к завершению сессии оставался в сдержанном минусе, ожидая официальных комментариев властей РФ на предложения о заключении перемирия. Инвесторы в РФ на текущих уровнях также стали более осторожны и осознают, что переговоры могут закончиться в том числе эскалацией ситуации, хотя такого исхода событий, пожалуй, не хотела бы ни одна сторона.

События дня:

• ежемесячный отчет по рынку нефти МЭА (12.00 мск)
• промышленное производство еврозоны в январе (13.00 мск)
• индекс цен производителей США в феврале (15.30 мск)
• финансовые результаты РусГидро (MCX:HYDR) за 2024 год по МСФО
• встреча генсека НАТО с Трампом