Недавно один из подписчиков задал этот вопрос, в ответ на наш текст о том, почему заморозки вкладов не будет. Сколько бы мы ни объясняли этот момент, страх перед «заморозкой» у многих никуда не уходит. Ну что поделать — историческая память сильна…
Поэтому давайте разберёмся спокойно и по фактам.
Итак, почему банки не боятся падения ставок?
1) У банков на балансе почти нет длинных депозитов. То есть им не придётся долго выплачивать высокие проценты в случае снижения ставки.
По данным ЦБ, 83% вкладов физлиц и 93% депозитов юрлиц — короткие, то есть до года. Это не случайность: банки специально нам предлагают ставки по краткосрочным вкладам выше, а по долгосрочным — ниже. Так они защищаются от сценария, при котором ключевая ставка упадёт, и снизятся их доходы по кредитам.
2) Даже при высоких ставках банки продолжают хорошо зарабатывать. Запас прочности есть.
Банковская прибыль формируется из маржи — разницы между процентами по кредитам и депозитам. Стабильность этой самой маржи обеспечивает банкам прибыльность, доходность и устойчивость. По данным ЦБ, в прошлом году, несмотря на рост ставок, чистая процентная маржа банков осталась высокой: 4,4% в 2024 году после 4,7% в 2023.
Маржа стабильна, в том числе за счёт высокой доли корпоративных кредитов по плавающей ставке (60%), которые автоматически растут вслед за ключевой.
3) Часть кредитов также выдается по фиксированной ставке.
Если процентные ставки снизятся, банк продолжит получать повышенные проценты по прошлым кредитам. А хорошие возможности для рефинансирования дорогих кредитов бывают не всегда.
Стоит ли переживать вкладчикам?
Четко ответила на это наш шеф-редактор и макроэкономист Филюшина Мария:
Паниковать точно не нужно — ваш депозит не зависнет. Банки не заинтересованы в этом. Заморозка вкладов — это самый крайний, практически нереальный сценарий. Банки умеют управлять своими рисками и подстраиваться под изменения ставок.
Какую акцию купить во время следующих торгов?
Вычислительные возможности ИИ меняют рынок акций. ProPicks AI от Investing.com включает 6 выигрышных портфелей акций, отобранных нашим продвинутым ИИ. Только в 2024 году ProPicks AI выявил 2 акции, которые выросли более чем на 150%, 4 дополнительных акции, которые подскочили более чем на 30%, и еще 3 акции, которые поднялись более чем на 25%. Какая акция будет следующей?
Получить доступ к ProPicks на основе ИИ