Поводов для уверенного движения в РФ пока нет

Российский рынок акций к окончанию основных торгов оставался в сдержанном плюсе, ожидая официального объявления о 16-м пакете санкций ЕС. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск вырос на 0,64%, до 2950,68 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,59%, до 948,38 пункта, по ходу дня приостановив повышение у годового пика 952 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже вечером терял около 0,21%, находясь на 13,39 руб, не так далеко от достигнутого ранее на неделе максимума с октября 2024 года (13,29 руб). Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 98,01 руб и 102,40 руб соответственно (против 97,96 руб и 101,59 руб в предыдущий рабочий день), отразив ослабление рубля к обоим валютам.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали котировки РусГидро (MCX:HYDR) (+4,67%), акции СПБ Биржи (+4,62%), котировки АФК «Системы» (MCX:AFKS) (+2,82%), бумаги МТС (MCX:MTSS) (+2,64%), акции ФосАгро (MCX:PHOR) (+2,34%), котировки Новатэка (MCX:NVTK) (+2,31%).

Вице-премьер РФ Трутнев сегодня сообщил о подготовке правительством и руководством РусГидро плана улучшения экономического состояния компании, частью которого может стать вопрос дивидендов. По РусГидро по-прежнему сохраняется неопределенность по рекомендованным, но так и не одобренным выплатам за 2023 год 0,0778 руб на акцию с текущей доходностью 13,8%.

Бумаги СПБ Биржи на фоне новостей о запуске с 1 февраля торгов в выходные дни продолжили обновление максимумов с октября 2023 года и почти отвоевали потери после введения западных санкций, для чего котировкам необходимо будет подняться к 161,1 руб. На данный момент известно, что СПБ Биржа в 1-м полугодии прошлого года сократила чистую прибыль по МСФО на 17,5%, до 511,5 млн руб и продолжает работу по новым стратегическим направлениям, среди которых - IPO российских компаний и торги новыми инструментами, в частности опционами и цифровыми финансовыми активами. С фундаментальной точки зрения позитивные сигналы для компании могут прийти, в частности, в случае объявления о дивидендах и дальнейшего восстановления российского фондового рынка в целом.

Акции Новатэка в среду поднялись до максимума с августа 2024 года (1058,20 руб) на фоне сообщений об отсутствии планов ЕС в рамках 16-го пакета санкций полностью запретить импорт российского СПГ.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились бумаги ЛСР (MCX:LSRG) (-3,28%), акции М. Видео (MCX:MVID) (-2,79%), котировки Распадской (MCX:RASP) (-1,81%), бумаги Сегежи (-1,6%), акции Мосбиржи (-1,35%), котировки ПИК (MCX:PIKK) (-1,16%).

По бумагам застройщиков проходила фиксация прибыли вслед за спекулятивными покупками текущего месяца.

Акции М. Видео и Распадской также продолжали нисходящую коррекцию после роста в предыдущие сессии.

Внешний фон: неоднозначный

Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили преимущественно с понижением трех основных индексов в пределах 0,6% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Акции Nvidia (NASDAQ:NVDA) в середине недели падали на 5%. В плюс при этом вышел Dow Jones Industrial Average. «Широкий» рынок, в то же время, находился в ожидании подведения итогов сегодняшнего заседания ФРС и паузы регулятора в снижении процентной ставки с сохранением общего «голубиного» тона на ближайшие месяцы, что должно быть умеренно позитивно в том числе для золота.

Биржи Европы: позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,8%, который вновь смотрит на достигнутый на прошлой неделе пик текущего года 5260 пунктов. В IT-сектор вернулись покупки, а акции европейского производителя полупроводников ASML подскочили примерно на 7,5% после данных о высоком спросе на чипы искусственного интеллекта компании в 4-м квартале 2024 года. В четверг же в регионе будут опубликованы предварительные оценки ВВП еврозоны и Германии за 4-й квартал 2024 года, динамика которых в квартальном исчислении, вероятно, будет слабее предыдущего периода и покажет, в частности, сокращение немецкой экономики на 0,1%. ЕЦБ также проведет очередное заседание, на котором прогнозируется еще одно снижение процентных ставок на 25 базисных пунктов с соответствующим давлением на евро.

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ находились в сдержанном минусе и теряли около 0,5%. Котировки сохраняют курс на краткосрочные цели 74 долл и 71 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневного графика) в ожидании более высокого предложения в США, а также в условиях сильного доллара. Отчет Минэнерго США в среду при этом показал скачок запасов нефти в стране на прошлой неделе на 3,46 млн (ожидалось +2,2 млн) при увеличении запасов бензина на 2,95 млн баррелей (ожидалось +2 млн) и сокращении запасов дистиллятов на 4,99 млн баррелей (ожидалось -2,75 млн баррелей): в целом умеренно негативные для цен сигналы.

Рынок завтра

Общий настрой: На западных фондовых площадках в среду не наблюдалось единства в настроениях. Американский рынок перед подведением итогов заседания ФРС занял выжидательную позицию: регулятору с одной стороны придется учитывать риски разгара инфляции в случае введения торговых пошлин США, а с другой принимать во внимание призывы Трампа к более низким процентным ставкам. Локальная слабость в США перед выходом квартальных отчетностей ряда крупнейших эмитентов при этом вновь наблюдалась в IT-секторе. Российский рынок устоял в незначительном плюсе и остается в диапазоне 2880-2985 пунктов по индексу Мосбиржи перед официальной публикацией 16-го пакета санкций ЕС. На данный момент веских поводов для уверенного движения в акциях РФ пока нет, а инвесторы продолжают следить за новостями с геополитического фронта.

События дня:

• Новый год по лунному календарю, биржи Китая и Гонконга закрыты
• предварительный ВВП Германии в 4-м кв 2024 г (12.00 мск)
• предварительный ВВП еврозоны в 4-м кв 2024 г (13.00 мск)
• решение ЕЦБ по процентной ставке (16.15 мск) и пресс-конференция регулятора (16.45 мск)
• предварительный ВВП США в 4-м кв 2024 г (16.30 мск)
• индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в декабре (18.00 мск)
• квартальные результаты Apple (NASDAQ:AAPL), Amazon.com (NASDAQ:AMZN), Visa (NYSE:V), Mastercard (NYSE:MA), Caterpillar (NYSE:CAT), Intel (NASDAQ:INTC), Microchip
• совет директоров РусАгро планирует утвердить дивидендную политику