Российский рынок акций к окончанию основных торгов отступил от минимумов дня и закрепился в плюсе. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск вырос на 0,18%, до 2934,71 пункта. Индекс РТС подскочил на 2,21%, до 925,16 пункта, до очередного пика с октября 2024 года благодаря укреплению рубля.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером прибавлял около 1,8%, находясь на 13,58 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 99,92 руб и 103,28 руб соответственно (против 101,95 руб и 105,04 руб в предыдущий рабочий день), также отразив укрепление рубля к обоим валютам.
Покупки в рубле во вторник могли обеспечиваться реакцией на многочисленные заявления Трампа и Путина о намерении провести переговоры по украинскому конфликту уже в ближайшее время, хотя никаких гарантий улучшения геополитической обстановки на данный момент нет. Движения рубля пока можно назвать спекулятивными: подобный оптимизм в российских акциях наблюдается в последние недели.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали котировки Полюса (MCX:PLZL) (+5,65%), акции Самолета (+4,93%), бумаги Селигдара (+4,24%), котировки ПИК (MCX:PIKK) (+3,48%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (MCX:MTLR) (+3,32% и +2,37%), бумаги Озона (MCX:OZONDR) (+2,86%),
Покупки в акциях Полюса и Селигдара активизировались во второй половине дня вместе с отступлением цен на золото от района 2715 долл/унц и возвращением котировок к сопротивлению 2760 долл/унц.
Акции застройщика Самолета продолжали расти в рамках восстановления от недавних минимумов, надеясь на улучшение ситуации в отрасли и, возможно, государственную поддержку. Ранее в январе также стало известно, что Самолет запускает программу по выкупу своих облигаций в объеме до 10 млрд руб, таким образом, очевидно, пытаясь несколько успокоить инвесторов, переживающих за возможное банкротство компании. С фундаментальной точки зрения вложения в акции Самолета на данный момент в условиях сохранения высокой процентной ставки в РФ и долговой нагрузки компании представляются рискованными, но могут оправдать себя при дальнейшем улучшении настроений в отрасли и на российском фондовом рынке в целом.
Бумаги Мечела поддержали сообщения о переносе выплат по части основного долга с 2025-2026 годов на 2027-2030 годы. Высокая долговая нагрузка Мечела помимо общего ухудшения ситуации в угольной отрасли в последние месяцы оказывала давление на акции компании.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились акции ТГК-1 (MCX:TGKA) (-3,46%), котировки ВК (-1,81%), бумаги ДВМП (MCX:FESH) (-1,72%), акции ЛСР (MCX:LSRG) (-1,66%), котировки НЛМК (MCX:NLMK) (-1,13%).
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов на 0,5-0,7% во главе с Dow Jones Industrial Average. Рынок после промедления Трампа с введением торговых пошлин пытался расти и находился у очередных важных краткосрочных сопротивлений (в частности, 6050 пунктов по S&P 500), ожидая новых геополитических и экономических сигналов. Более слабо при этом чувствовал себя высокотехнологичный Nasdaq, давление на который оказывали, в частности, акции Apple (NASDAQ:AAPL), теряющие около 3,5% после недавних данных о падении продаж iPhone в Китае в 2024 году.
Биржи Европы: нейтральный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который сегодня воздержался от обновления многолетних максимумов и ждал новостей в том числе из США о потенциальном введении торговых пошлин. Опубликованная во вторник статистика при этом показала снижение индекса экономических настроений Германии ZEW за январь с 15,7 до 10,3 пункта (прогнозировалось 15,2 пункта). Темпы роста средних зарплат без учета бонусов в Великобритании в ноябре, в то же время, ускорились с 5,2% до 5,6% (прогнозировалось +5,5%), а темпы роста занятости замедлились со 173 тыс до 35 тыс.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ отступили от минимумов дня, но все еще теряли около 1-1,5%. Котировки по ходу сессии стремились в район 77 долл и 74 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневного графика) на фоне укрепления доллара и опасений в отношении роста производства нефти в США, который ожидается с приходом к власти Трампа. В то же время если энергетические санкции против РФ в ближайшее время как минимум не будут ослаблены, это может привести к более ограниченному мировому предложению нефти и вернуть среднесрочные покупки на рынок. Еженедельный отчет Минэнерго США по запасам при этом будет опубликован в четверг из-за дополнительного выхода дня в стране в начале недели.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках во вторник не наблюдалось единства в настроениях. Оптимизм после вступления Трампа на должность президенства США начинается ослабевать, а участники переходят в режим ожидания конкретных действий. Американский «широкий рынок», в частности, находится на перепутье между развитием среднесрочного роста и возвращением к снижению и будет оценивать в том числе сигналы в отношении дальнейшей политики ФРС. Российский рынок к концу дня восстановил позиции, хотя Трамп дал понять, что РФ может столкнуться со сложностями при отказе от заключения сделки по урегулированию украинского конфликта. До появления конкретики, впрочем, инвесторы наверняка еще ни раз увидят разнообразные комментарии, на которые пока имеет смысл обращать ограниченное внимание.
События дня:
• выступление главы ЕЦБ Лагард (18.15 мск)
• квартальные результаты P&G (NYSE:PG), J&J, Abbott Labs, Halliburton, EasyJet
• Всемирный экономический форум в Давосе
Рубль к юаню на Мосбирже вечером прибавлял около 1,8%, находясь на 13,58 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 99,92 руб и 103,28 руб соответственно (против 101,95 руб и 105,04 руб в предыдущий рабочий день), также отразив укрепление рубля к обоим валютам.
Покупки в рубле во вторник могли обеспечиваться реакцией на многочисленные заявления Трампа и Путина о намерении провести переговоры по украинскому конфликту уже в ближайшее время, хотя никаких гарантий улучшения геополитической обстановки на данный момент нет. Движения рубля пока можно назвать спекулятивными: подобный оптимизм в российских акциях наблюдается в последние недели.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали котировки Полюса (MCX:PLZL) (+5,65%), акции Самолета (+4,93%), бумаги Селигдара (+4,24%), котировки ПИК (MCX:PIKK) (+3,48%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (MCX:MTLR) (+3,32% и +2,37%), бумаги Озона (MCX:OZONDR) (+2,86%),
Покупки в акциях Полюса и Селигдара активизировались во второй половине дня вместе с отступлением цен на золото от района 2715 долл/унц и возвращением котировок к сопротивлению 2760 долл/унц.
Акции застройщика Самолета продолжали расти в рамках восстановления от недавних минимумов, надеясь на улучшение ситуации в отрасли и, возможно, государственную поддержку. Ранее в январе также стало известно, что Самолет запускает программу по выкупу своих облигаций в объеме до 10 млрд руб, таким образом, очевидно, пытаясь несколько успокоить инвесторов, переживающих за возможное банкротство компании. С фундаментальной точки зрения вложения в акции Самолета на данный момент в условиях сохранения высокой процентной ставки в РФ и долговой нагрузки компании представляются рискованными, но могут оправдать себя при дальнейшем улучшении настроений в отрасли и на российском фондовом рынке в целом.
Бумаги Мечела поддержали сообщения о переносе выплат по части основного долга с 2025-2026 годов на 2027-2030 годы. Высокая долговая нагрузка Мечела помимо общего ухудшения ситуации в угольной отрасли в последние месяцы оказывала давление на акции компании.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились акции ТГК-1 (MCX:TGKA) (-3,46%), котировки ВК (-1,81%), бумаги ДВМП (MCX:FESH) (-1,72%), акции ЛСР (MCX:LSRG) (-1,66%), котировки НЛМК (MCX:NLMK) (-1,13%).
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов на 0,5-0,7% во главе с Dow Jones Industrial Average. Рынок после промедления Трампа с введением торговых пошлин пытался расти и находился у очередных важных краткосрочных сопротивлений (в частности, 6050 пунктов по S&P 500), ожидая новых геополитических и экономических сигналов. Более слабо при этом чувствовал себя высокотехнологичный Nasdaq, давление на который оказывали, в частности, акции Apple (NASDAQ:AAPL), теряющие около 3,5% после недавних данных о падении продаж iPhone в Китае в 2024 году.
Биржи Европы: нейтральный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который сегодня воздержался от обновления многолетних максимумов и ждал новостей в том числе из США о потенциальном введении торговых пошлин. Опубликованная во вторник статистика при этом показала снижение индекса экономических настроений Германии ZEW за январь с 15,7 до 10,3 пункта (прогнозировалось 15,2 пункта). Темпы роста средних зарплат без учета бонусов в Великобритании в ноябре, в то же время, ускорились с 5,2% до 5,6% (прогнозировалось +5,5%), а темпы роста занятости замедлились со 173 тыс до 35 тыс.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ отступили от минимумов дня, но все еще теряли около 1-1,5%. Котировки по ходу сессии стремились в район 77 долл и 74 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневного графика) на фоне укрепления доллара и опасений в отношении роста производства нефти в США, который ожидается с приходом к власти Трампа. В то же время если энергетические санкции против РФ в ближайшее время как минимум не будут ослаблены, это может привести к более ограниченному мировому предложению нефти и вернуть среднесрочные покупки на рынок. Еженедельный отчет Минэнерго США по запасам при этом будет опубликован в четверг из-за дополнительного выхода дня в стране в начале недели.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках во вторник не наблюдалось единства в настроениях. Оптимизм после вступления Трампа на должность президенства США начинается ослабевать, а участники переходят в режим ожидания конкретных действий. Американский «широкий рынок», в частности, находится на перепутье между развитием среднесрочного роста и возвращением к снижению и будет оценивать в том числе сигналы в отношении дальнейшей политики ФРС. Российский рынок к концу дня восстановил позиции, хотя Трамп дал понять, что РФ может столкнуться со сложностями при отказе от заключения сделки по урегулированию украинского конфликта. До появления конкретики, впрочем, инвесторы наверняка еще ни раз увидят разнообразные комментарии, на которые пока имеет смысл обращать ограниченное внимание.
События дня:
• выступление главы ЕЦБ Лагард (18.15 мск)
• квартальные результаты P&G (NYSE:PG), J&J, Abbott Labs, Halliburton, EasyJet
• Всемирный экономический форум в Давосе