Компания Kinder Morgan (NYSE:KMI), работающая в энергетическом секторе, продолжает демонстрировать стабильность, несмотря на высокую конкуренцию и сложные экономические условия. Акции компании показывают постоянный рост благодаря предсказуемым денежным потокам и перспективным проектам в сфере природного газа. В этом обзоре мы рассмотрим ключевые показатели компании и оценим, стоит ли инвестировать в её акции.
Финансовые результаты и прогнозы
По прогнозам, прибыль компании в 2025 году вырастет на 8%, составив $1,27 на акцию. EBITDA (показатель прибыльности) также увеличится до $8,3 млрд благодаря развитию бизнеса с природным газом. Ожидается, что денежные потоки компании, которые выплачиваются акционерам, вырастут до $5,2 млрд, а на одну акцию — с $2,20 до $2,34.
Основной показатель — операционный денежный поток. В 2024 году он составит $5,68 млрд, а в 2025 году увеличится до $6,04 млрд, что подтверждает стабильность компании.
Проекты роста и перспективы
Kinder Morgan активно инвестирует в новые проекты. В 2025 году компания потратит $5,12 млрд, из которых $3,55 млрд будут направлены на развитие газовой инфраструктуры. Спрос на природный газ в США, по прогнозам, будет расти на 19% до 2030 года, что создаёт хорошие возможности для роста компании.
Компания также ориентируется на развитие центров обработки данных, которые увеличат спрос на газ. Это подтвердит стратегию компании по укреплению позиций в этом секторе.
Кредитное плечо и мультипликаторы
На конец 2024 года коэффициент долга компании составляет 3,99, что находится в пределах нормы для её отрасли. Это означает, что компания может инвестировать в новые проекты, не рискуя своей финансовой устойчивостью.
При сравнении с конкурентами, акции Kinder Morgan стоят немного дороже, но это оправдано стабильностью и качеством бизнеса компании.
Плюсы и минусы инвестиций
Преимущества:
- Стабильные денежные потоки и предсказуемая прибыль.
- Перспективные проекты в быстрорастущем рынке природного газа.
- Дивиденды на уровне 4,07% годовых, что привлекает долгосрочных инвесторов.
Недостатки:
- Высокие капитальные расходы, что может повлиять на финансы компании.
- Акции стоят дороже, чем у конкурентов, что может ограничить их краткосрочный рост.
Рекомендация
Несмотря на рост стоимости акций на 58,8% в 2024 году, Kinder Morgan остаётся привлекательным выбором для долгосрочных инвесторов. Стабильные денежные потоки и хорошие перспективы роста делают компанию надёжным активом в условиях нестабильного рынка. Однако важно помнить, что акции оцениваются высоко, что может ограничить их краткосрочный рост.
Для инвесторов, ориентированных на стабильность и дивиденды, акции Kinder Morgan — хороший выбор. Рекомендуем держать или докупать акции компании при снижении их стоимости, чтобы воспользоваться её долгосрочным потенциалом роста.