Российский рынок завершает год на позитивной ноте

Азиатские рынки демонстрируют разнонаправленную динамику, в то время как фьючерсы на акции США остаются стабильными после вялой сессии на Уолл-стрит. В Японии индекс Nikkei 225 вырос на 1,5%, а TOPIX прибавил 1%, чему способствовало ослабление иены до 158 за доллар и поддержка акций экспортёров. Инфляция в Токио превысила ожидания, усиливая спекуляции на повышение ставок Банком Японии. В Китае Shanghai Composite увеличился на 0,3%, а CSI 300 — на 0,4%. Хотя данные о прибылях промышленных предприятий показывают замедление темпов падения, слабый внутренний спрос продолжает оказывать давление на экономику. В Южной Корее индекс KOSPI снизился на 1,5% из-за политических беспорядков.

На сырьевых рынках нефть Brent торгуется по $72,86 (-0,02%), а золото — по $2 652,80 (-0,14%).

В США ожидается публикация данных по торговому балансу (16:30 МСК) и запасам сырой нефти (19:00 МСК). Всемирный банк в Китае повысил прогноз роста на 2024-2025 годы, но предупредил о рисках в секторе недвижимости. Toyota (TYO:7203) планирует удвоить целевую рентабельность капитала до 20%.

Индекс МосБиржи в четверг показал рост, закрывшись на уровне 2 766,57 пункта. Ралли, начавшееся в 20 декабрея, привело к приросту почти 15%, что связано с оптимизмом вокруг денежно-кредитной политики и улучшения перспектив корпоративных прибылей в 2025 году.

Вчера ВТБ (MCX:VTBR) отчитался о чистой прибыли за 11 месяцев в размере 452,2 млрд руб. (+8,2% г/г), несмотря на снижение процентных доходов. Рост кредитного портфеля (+16,3% с начала года) подтверждает его устойчивость. Газпром (MCX:GAZP) завершает год с сильными операционными показателями, включая экспорт в Китай через «Силу Сибири» (31 млрд куб. м). Однако вопросы с транзитом через Украину в 2025 году остаются открытыми. Котировки О’Кей вчера выросли на 21,18%, после того как компания объявила о продаже сегмента гипермаркетов менеджменту, что рынок воспринял как шаг к повышению операционной эффективности.

Банк России объявил о возобновлении валютных операций с 9 января 2025 года. Ожидаемая чистая продажа юаней составит 3,41 млрд руб. в день в январе, что свидетельствует о продолжении усилий по стабилизации курса рубля. Вместе с последним снижением ключевой ставки и укреплением бюджета это способствует уменьшению финансовой волатильности.

Российский рынок завершает год на позитивной ноте благодаря росту дивидендных акций, сильным финансовым показателям банков и оптимизму вокруг макроэкономических перспектив. Тем не менее, сохраняются риски, связанные с геополитикой и волатильностью цен на сырье, поэтому инвесторам стоит сосредоточиться на акциях компаний с устойчивыми дивидендами и ясными финансовыми перспективами.

Сегодняшние ключевые события: в России состоится годовое собрание акционеров Cian Plc, аукцион на участок недр месторождения "Кварцевая Гора" в Красноярском крае, заседание Совета директоров Совкомфлота (MCX:FLOT), на котором будет рассматриваться стратегия до 2030 года, утверждение дивидендной политики РусАгро и последний день покупки акций «Озон Фармацевтики» для получения дивидендов (18 коп./акция).