Получите премиум-данные в Киберпонедельник: со скидкой до 55% на InvestingProКупить со скидкой

Рыночная широта: есть ли причины для беспокойства?

Опубликовано 10.10.2024, 11:25
US500
-

Анализ рыночной широты - один из ключевых инструментов, который позволяет трейдерам и инвесторам оценивать текущее состояние рынка и предсказывать возможные изменения. В октябре 2024 года рынок США продолжает оставаться устойчивым, вчера основной индекс американского фондового рынка обновил исторический максимум, но отдельные индикаторы указывают на признаки исчерпания. В этой статье мы разберем три ключевых индикатора рыночной широты, которые помогут понять, что происходит на рынке, и стоит ли ожидать, вернее когда стоит ожидать разворот.

1. Новые максимумы и минимумы за 52 недели: сигналы дивергенции
Один из самых простых способов оценить ширину рынка - это наблюдать за количеством акций, устанавливающих новые максимумы и минимумы за 52 недели. В обычном бычьем рынке, когда такие индексы, как S&P 500 ($SPY) или Nasdaq (@QQQ), достигают новых исторических максимумов, мы ожидаем, что большое количество отдельных акций будет следовать этому тренду, достигая новых максимумов.
На начало октября 2024 года, хоть и S&P 500 продолжает расти, количество акций, достигающих новых максимумов, снижается, а число акций, обновляющих минимумы, увеличивается. Такая дивергенция, когда индекс растет, но все меньше акций за ним успевает, может быть сигналом того, что рынок близок к исчерпанию.
Не смотря на то, текущая дивергенция пока не слишком выражена, это тревожный знак, за которым стоит внимательно следить. Если тренд с уменьшением новых максимумов и увеличением новых минимумов продолжится, это может указывать на грядущую коррекцию рынка. Пока же это лишь тонкий намек на то, что рынок теряет импульс.

2. Доля акций выше ключевых скользящих средних: долгосрочные и краткосрочные сигналы
Другой полезный способ оценки ширины рынка - это анализ процента акций, торгующихся выше своих ключевых скользящих средних (50-дневный и 200-дневный). Этот подход дает как краткосрочный, так и долгосрочный взгляд на состояние рынка.
  - 200-дневная скользящая средняя является индикатором долгосрочного тренда. Когда более половины акций в индексе S&P 500 торгуются выше своей 200-дневной средней, долгосрочный тренд рынка в целом положителен. В настоящее время около 76% акций находятся выше этого уровня, что указывает на устойчивую долгосрочную ширину рынка. Это говорит о том, что, несмотря на недавнюю волатильность, здоровье рынка в долгосрочной перспективе остается крепким.
- 50-дневная скользящая средняя. Исторически, когда менее 75% акций торгуются выше своей 50-дневной средней, это может сигнализировать о краткосрочной слабости или предстоящей коррекции. Сейчас мы находимся чуть ниже этой отметки в 75%, что указывает на возможную краткосрочную коррекцию.
Хотя долгосрочный тренд остается сильным, краткосрочные сигналы более хрупкие. Это означает, что трейдерам стоит готовиться к краткосрочной волатильности, даже при сохранении восходящего тренда на более широкой временной шкале.

Хочу отметить, что этот индикатор может дать нам искаженную картину. В январе этого года, акции "Великолепной семерки" были настолько сильны, что продолжали поднимать индексы, несмотря на ослабление ширины рынка. Подобный сценарий может повториться и сейчас, поэтому важно следить и другими показателями и индикаторами тоже. 

3. Индекс бычьего процента (BPI): преодолеет ли он отметку в 70%?
Индекс бычьего процента (Bullish Percent Index, BPI) - это еще один важный индикатор ширины, показывающий, сколько акций в индексе S&P 500 находятся в состоянии покупки по точечно-цифровым графикам. Показатель BPI выше 70% обычно ассоциируется с сильным бычьим рынком, а падение ниже этого уровня часто предвещает коррекцию.
В настоящее время BPI находится на уровне 78-79%, что отражает продолжающийся оптимизм на рынке. Однако разрыв между этим уровнем и критическим порогом в 70% сокращается. В предыдущие рыночные циклы, когда BPI опускался ниже 70%, это сигнализировало о смене рыночной фазы с бычьей на более осторожную. Мы должны внимательно следить за этим уровнем - любое падение ниже 70% может означать, что бычий тренд теряет силу.

Что говорят нам индикаторы ширины рынка?
В совокупности эти индикаторы рисуют картину рынка, который остается сильным, но не без предупреждающих сигналов. Вот что мы знаем:
 - Количество новых 52-недельных максимумов сокращается, что указывает на то, что всё меньше акций поддерживают восходящий импульс рынка.
 - Процент акций выше ключевых скользящих средних намекает на краткосрочную слабость, но долгосрочный тренд остается положительным.
 - Индекс бычьего процента все еще силен, но приближается к критическому уровню, который может вызвать осторожность.
Ни один из этих индикаторов пока не подает четкого сигнала «продавать», но все они указывают на необходимость сохранять бдительность. Ширина рынка, хотя пока и не вызывает серьёзных опасений, начинает показывать первые трещины.
Пока не время паниковать, но подготовка - ключ к успеху. Отслеживайте за индикаторами и будьте готовы к возможной коррекции рынка. 
Успешной всем торговли!

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)