Текущая коррекция на российском рынке выглядит умеренной

Ключевым событием вчерашнего дня стало заседание Федеральной резервной системы (ФРС), на котором было принято решение о снижении процентной ставки на 50 базисных пунктов. Это решение поддерживает стратегию мягкой посадки экономики США, несмотря на сохраняющиеся риски на рынке труда и продолжающееся снижение инфляции.

Глава ФРС Джером Пауэлл подчеркнул, что смягчение политики связано с желанием поддержать рынок труда. Темп дальнейших сокращений будет зависеть от экономических данных. Решение не было единогласным: управляющая Мишель Боуман выступила за менее агрессивное снижение на 25 базисных пунктов, что стало первым несогласием в ФРС с 2005 года.

Рынки ожидают дальнейшего снижения ставки на 70 базисных пунктов до конца года, тогда как сами чиновники ФРС разделились в своих прогнозах на 2024 год.

Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,9%, показывая позитивное восприятие смягчения денежно-кредитной политики. Японские индексы Nikkei 225 и Topix прибавили более 2% на фоне ослабления иены, которая упала на 0,7% по отношению к доллару.

Широкий индекс акций MSCI Азиатско-Тихоокеанского региона за пределами Японии вырос на 0,3%. Гонконгский HSI и китайский CSI300 зафиксировали значительный рост, так как решение ФРС увеличивает вероятность стимулирующих мер со стороны Пекина.

Фьючерсы на нефть марки Brent с поставкой в ноябре упали на 34 цента, или на 0,46%, до $73,31 за баррель, в то время как фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в октябре упали до $70,49 за баррель, снизившись на 42 цента, или на 0,59%.

Российский фондовый рынок 18 сентября завершил торговую сессию с отрицательной динамикой на фоне внешних факторов и снижения нефтяных котировок. Индекс МосБиржи достиг ключевого уровня сопротивления в районе 2800 пунктов, после чего началось снижение.

Цены на нефть марки Brent оказали значительное влияние на рынок. Такие компании, как "Татнефть (MCX:TATN)" (-1,35%) и "Сургутнефтегаз (MCX:SNGS)" (-2,3%), оказались под давлением, отразив падение сырьевых котировок.

Среди акций, показавших положительную динамику, были "Яковлев" (+6,2%), ОВК (MCX:UWGN) (+4,72%) и ПИК (MCX:PIKK) (+1,8%). Эти компании смогли показать рост, несмотря на общую негативную рыночную динамику. Нефтегазовый сектор испытывал давление из-за снижения нефтяных цен. Акции таких компаний, как "Татнефть" и "Сургутнефтегаз", показали негативную динамику.

Металлургический сектор корректировался после активного роста в начале сентября. Акции таких компаний, как НЛМК (MCX:NLMK) (-2,88%) и ММК (MCX:MAGN) (-3,09%), показали снижение.

Финансовый сектор был подвержен смешанным тенденциям. Акции Банка Санкт-Петербург (MCX:BSPB) (+0,38%) завершили сессию в плюсе на фоне утверждения дивидендов за первое полугодие 2024 года.

Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ на 19 сентября, составил 91,6712 рубля (+24,2 копейки). Курс рубля к юаню продолжил ослабевать, обновив минимум с апреля 2024 года.

Инфляционные ожидания россиян на год снизились после четырёх месяцев роста. Теперь они ждут повышения цен на 12,5% против 12,9% в августе, следует из опроса «инФОМ», проведенного по заказу ЦБ. Наблюдаемая инфляция в сентябре также уменьшилась до 14,4% по сравнению с 15% в августе.

Индекс государственных облигаций RGBI упал до 102,34 пункта, что является минимумом с марта 2022 года. Это указывает на значительный рост доходностей по ОФЗ, что делает их более привлекательными для инвесторов по сравнению с акциями в условиях неопределенности на фондовом рынке.

Текущая коррекция на российском рынке пока выглядит умеренной и не указывает на начало долгосрочного снижения. Однако дальнейшее развитие ситуации зависит от внешних факторов, в первую очередь, от динамики нефтяных котировок.

Подробнее — в утреннем обзоре.

YouTube | Rutube | «ВК Видео»