📈 69% акций из S&P 500 обгоняют индекс - исторический рекорд! Выбирайте лучшие с помощью ИИ.Выбрать

Vertiv Holdings: Стоит ли инвестировать в производителя цифровой инфраструктуры?

Опубликовано 13.09.2024, 12:52
INTC
-
NVDA
-
Vertiv Holdings – американский провайдер критической цифровой инфраструктуры, оперирующий 22 заводами.
 
Компания разрабатывает, производит и обслуживает критически важные технологии цифровой инфраструктуры и услуги на протяжении всего жизненного цикла для центров обработки данных, сетей связи, коммерческих и промышленных объектов в Северной и Южной Америке, Азиатско-Тихоокеанском регионе, Европе, на Ближнем Востоке и в Африке.
 
Vertiv Holdings предлагает продукты управления питанием переменного и постоянного тока, распределительные устройства и шины, продукты терморегулирования, интегрированные системы, модульные решения и системы управления для мониторинга и контроля цифровой инфраструктуры, которые являются неотъемлемой частью технологий, используемых для различных услуг, включая электронную коммерцию, онлайн-банкинг, обмен файлами, видео, хранение энергии, беспроводную связь, Интернет вещей и онлайн-игры.
 
Компания также предоставляет услуги по управлению жизненным циклом, прогнозной аналитике и профессиональные услуги по развертыванию, обслуживанию и оптимизации своих продуктов и связанных с ними систем, а также услуги по профилактическому обслуживанию, приемочным испытаниям, проектированию и консультированию, оценке производительности, удаленному мониторингу, обучению, поставке запасных частей и ПО для цифровой критической инфраструктуры.
 
Компания предлагает свою продукцию под брендами Vertiv, Liebert, NetSure, Geist, E&I, Powerbar и Avocent.
 
Vertiv обслуживает социальные сети, финансовые службы, здравоохранение, транспорт, розничную торговлю, образование и государственные учреждения.

Штаб-квартира Vertiv Holdings Co находится в Вестервилле, штат Огайо. 
Консенсус-прогноз аналитиков
Опасения относительно замедления трат на ИИ со стороны крупных корпораций, стало причиной снижения стоимости акций компании. Это создает неплохую возможность для покупки.
Изменение цены акции против странового индекса и индекса субиндустрии в процентах за год
Спрос на центры хранения и обработки данных постоянно растет, драйверами роста спроса являются широкое распространение облачных сервисов, ИИ и машинного обучения, развертывание сетей 5G и цифровизация широкого спектра отраслей.
 
Компания обладает широкодиверсифицированным портфелем цифровых услуг для ЦОД и телекоммуникационных компаний и в географическом аспекте не полагается лишь на американский рынок. Компания имеет партнерские отношения в области R&D с лидерами IT-отрасли – Nvidia (NASDAQ:NVDA) и Intel (NASDAQ:INTC).
 
Компания активно работает над управлением операционными издержками, постепенно нарастив уровень рентабельности. Руководство прогнозировало продажи за 2024 год в размере $7,67 млрд, что на $50 млн больше предыдущего прогноза. Но эти цифры выглядят достаточно консервативно, если маржа компании продолжит улучшаться.
 
Аналитики Otter Creek Advisors, оценивают, что рынок продуктов для охлаждения центров обработки данных достигнет $30 млрд в этом году, что подразумевает двузначный рост к 2023 году.
 
Vertiv выиграет от роста отрасли. Он один из лидеров, который может предоставить клиентам полный набор продуктов и услуг. Это позволяет Vertiv поднимать цены каждый год.
 
Предоставление услуг для продуктов также может стать источником долгосрочного роста. В Vertiv работают тысячи инженеров, которые помогают клиентам устанавливать и интегрировать новые системы, но эти услуги по-прежнему составляют меньшую часть от общего объема продаж. Многие клиенты еще не пользовались услугами Vertiv, что объясняет, почему бизнес вырос всего на 8% в последнем квартале, но это должно улучшиться по мере того, как компании внедряют новые системы. Услуги — это конкурентное преимущество Vertiv.
Финансовые показатели компании за 5 лет, $млрд
Недавняя распродажа сделала акции Vertiv более разумно оцененными. В настоящее время она торгуется примерно с форвардным P/E 25,8х.
Сравнение показателей компании и субиндустрии за последние 12 месяцев
Риски
 
1.               24 июля компания отчиталась о доходах за второй квартал: продажи выросли на 13%, а прибыль подскочила почти на 50%. Оба показателя легко превзошли прогнозы аналитиков. Маржа прибыли увеличилась, поскольку цены на продукцию компании и количество проданных систем выросли, намного опередив все издержки. Прибыль выросла до 67 центов на скорректированной основе, превзойдя прогнозы в 57 центов. Но акции Vertiv упали на 14% на фоне опасений о замедлении расходов на ИИ.
 
 
2.               Инвесторы  обеспокоены заказами Vertiv, которые выросли на 57% в годовом исчислении во втором квартале, но могут снизиться в третьем; годовой рост все еще должен быть двузначным.
 
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Евгений Шатов, управляющий партнёр "Борселл"

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)