📈 69% акций из S&P 500 обгоняют индекс - исторический рекорд! Выбирайте лучшие с помощью ИИ.Выбрать

Триллионы на депозитах — благо или риск для финансовой системы?

Опубликовано 12.09.2024, 09:56

Борьба Банка России с инфляцией — это не только дорогие кредиты, замедление производства и экономики в целом, но и приятный момент — возможность заработать на вкладах.

На 11 сентября, при ключевой ставке ЦБ в 18%, средняя доходность по вкладам в 10 крупнейших банках составляет 17,6% на год и 18,1% на полгода.

Неудивительно, что многие поспешили воспользоваться этой возможностью.

В августе 2024 года рублевые депозиты домашних хозяйств росли на 3,3% в месяц, после 0,9% в июле. Годовой рост немного снизился до 46,9%, но всё еще остаётся высоким.

По данным ЦБ, 1 августа на депозитах у россиян было 56,8 трлн руб. А сейчас, вероятно, более 57 трлн руб. Для сравнения, доходы бюджета РФ в 2024 году ожидаются в 35 трлн руб.

Вспомнил вопрос подписчика со стрима:

«Как банки могут платить такие высокие проценты по вкладам? Не значит ли это, что сектор может быть в опасности?»

Всё просто. Банкиры не похожи на представителей благотворительной организации. Если пассивы у банков такие дорогие, значит, активы — еще дороже.

Когда банки повышают ставки по вкладам, они также увеличивают ставки по кредитам. На 29 августа средняя ставка по необеспеченным кредитам составила 31%, а по залоговым — 25,12%.

Так что наши "бедные сиротки" — флибустьеры банковских дел чувствуют себя вполне неплохо. Переживать за их тяжкую долюшку пока рановато.

Хорошо ли, что сбережения россиян идут во вклады, а не в экономику?

Так сегодня, собственно, и задача ЦБ в условиях инфляции постараться понизить потребление и повысить норму сбережения. Другое дело, что в итоге все идет в кредитование, то есть, по сути, опять в экономику.

При этом очень часто высокая стоимость денег опять же ложится в себестоимость товаров… Так что тут все, увы, закольцовано. Все более чем не однозначно.

Ну а какие перспективы?

Пока такие высокие ставки в банках, скорее всего, еще месяца два-три рост депозитной массы будет расти.
Вполне до 60 триллионов в депозитах можем допрыгать.

А вот далее… Экономика за последнее время начала замедляться. Спрос стал потихоньку вновь возвращаться на рынок облигаций.

Так вчера Минфин разместил на первичных аукционах облигации федерального займа (ОФЗ) на общую сумму 97,917 млрд рублей по номиналу, что является максимальным объемом размещения нового госдолга с конца июля 2023 года.

Потихоньку стал оживать рынок и гособлигаций, и облигаций корпораций. Доходности в корпоративном секторе у вполне надежных заемщиков 20-22% годовых.

И главное, в случае, если через 3-5 месяцев ЦБ под влиянием замедления в экономике, начнет снижать ставку, можно будет неплохо заработать на росте цен облигаций.

Так что перспектива проста.

Этот безумно растущий океан депозитов в течение ближайшего полугода-года начнет сперва очень медленно, а потом все быстрее и быстрее перетекать на рынок облигаций. Ну а потом и на рынок акций и недвижимости. И до этого дойдет. Просто чуть позже. А вот что уже с этим делать будет наш регулятор — поговорим отдельно.

Ну и напоследок, не поздно ли открывать вклад в банке?

Нет, пока еще не поздно. Но обязательно ознакомьтесь с условиями, особенно с правилами досрочного снятия средств. На мой взгляд, не стоит хранить все свои сбережения в одном месте.

Если облигации вас не привлекают, лучше распределить свои вклады по нескольким банкам, желательно не превышая максимальную сумму возмещения в 1,4 миллиона рублей.

Так что вариантов для вложений сегодня хватает.

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)