-
Недавнее падение S&P 500 сигнализирует о возможных кардинальных изменениях, при этом потенциальное восстановление рынка зависит от квартальных отчетов ключевых компаний.
-
Разочаровывающие результаты, особенно Alphabet, привели рынок к падению, вызвав опасения относительно дальнейшего снижения.
-
Технически индекс S&P 500 может обрести поддержку в районе уровней 5435 или 5542, но «быкам» придется постараться, чтобы вызвать отскок.
-
Оформите подписку на InvestingPro! Летняя распродажа уже началась!
Европейские и азиатские рынки акций резко упали вслед за снижением котировок на Уолл-стрит в среду. Фьючерсы на американские индексы тоже указывают на слабое открытие торгов на Уолл-стрит.
Хотя краткосрочный отскок возможен, недавний технический ущерб означает, что для восстановления потребуются сильные квартальные результаты компаний, которые поддержали бы импульс. Без этого распродажи могут продолжиться вблизи пробитых уровней поддержки.
Нынешняя коррекция представляет собой отличную возможность для покупки высококачественных акций, которые сейчас могут быть недооценены. ProPicks, наш продвинутый инструмент на базе искусственного интеллекта, поможет вам с выгодой воспользоваться этой возможностью. Вместо того чтобы судорожно искать лучшие акции для покупки, позвольте ProPicks направить вас в нужном направлении.
Наш передовой инструмент на базе ИИ оценивает фундаментальные данные и ежемесячно выявляет более 90 акций с хорошим потенциалом роста, прежде чем они взлетают вверх. ProPicks поможет вам извлечь выгоду из коррекции рынка и максимизировать доход своего портфеля.
Кроме того, вы получите доступ к проверенным портфельным стратегиям, которые в этом году превзошли S&P 500 по доходности более чем в два раза.
Так что не ждите и придайте мощный импульс своему портфелю уже сегодня!
Хотите ознакомиться с полной подборкой акций? Оформите подписку сегодня!
Что стоит за падением акций?
После сильного ралли в первой половине этого года рынку было трудно сохранить импульс, тем более что в этом восходящем тренде не было значительных откатов. Рынки явно забежали вперед, особенно если говорить о технологическом секторе.
И хотя на предыдущей неделе мы наблюдали признаки ротации в пользу других секторов, таких как энергетический и финансовый, она не была достаточно активной, чтобы предотвратить падение широкого рынка вместе с технологическим сектором при том, что первая компания из «великолепной семерки» отчиталась о результатах слабее ожиданий.
Общий настрой перед нынешним сезоном отчетов был довольно оптимистичным, и инвесторы, если судить по опросам, ожидали, что результаты компаний подстегнут следующий этап ралли акций. Согласно FactSet, «великолепная семерка», по ожиданиям, должна была значительно увеличить прибыль S&P 500 во втором квартале.
Четыре из этих компаний — Nvidia Corporation (NASDAQ:NVDA), Amazon (NASDAQ:AMZN), Meta (NASDAQ:META) (компания признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ) и Alphabet (NASDAQ:GOOG) (NASDAQ:GOOGL) — входят/должны были войти в пятерку лидеров по росту прибыли S&P 500 в годовом исчислении во втором квартале 2024 года.
Поэтому, когда результаты Alphabet (и Tesla (NASDAQ:TSLA)) разочаровали рынок, это заставило инвесторов несколько пересмотреть свои ожидания, поэтому акции других компаний из группы «великолепная семерка» тоже пострадали.
Инвесторы опасаются, что компании, примером которых является Alphabet, тратят гораздо больше, чем ожидалось, средств на развитие искусственного интеллекта, чтобы превзойти конкурентов в этой области. Они начинают понимать, что все деньги, вкладываемые в ИИ, на данный момент являются скорее затратами, нежели источником выручки.
В долгосрочной перспективе ситуация может измениться, поскольку акции роста по определению оцениваются так высоко из-за будущих прибылей, однако в краткосрочной перспективе несоответствие фактических результатов ожиданиям начинает беспокоить некоторых инвесторов. Будет интересно посмотреть, как поведут себя другие компании из группы «великолепная семерка», когда они опубликуют свои результаты, большинство из которых появятся на следующей неделе.
S&P показал первое падение на 2%, вернутся ли покупатели?
В среду инвесторы Уолл-стрит продолжили сворачивать позиции, связанные с ажиотажем вокруг ИИ, благодаря которому американский фондовый рынок в этом году неоднократно достигал исторических максимумов. Индекс S&P 500 упал на 2,3%, показав худший результат с декабря 2022 года. Это также первый случай падения на 2% в текущем «бычьем» тренде, который был одним из самых продолжительных за всю историю.
Тон в распродажах задавал технологический сектор, и поэтому индекс Nasdaq 100 принял на себя основной удар, упав за сессию на 3,7%. В числе главных аутсайдеров оказались акции Alphabet, которые упали на 5% после неудачных квартальных результатов. Акции Tesla резко упали после того, как квартальный отчет компании разочаровал инвесторов. Бумаги Nvidia (NASDAQ:NVDA), которая в этом году оказала наибольшее влияние на рынок акций, упали почти на 7%.
Такое болезненное падение, несомненно, несколько уменьшило оценки этих компаний. Это может стать аргументом в пользу покупки на откатах, но не спешите — сезон отчетов только начинается. Такие гиганты, как Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Amazon.com (NASDAQ:AMZN) и Meta, должны опубликовать свои результаты на следующей неделе.
В любом случае, прежде чем снова ставить на рост акций, нам необходимо увидеть свежий технический сигнал «покупать» по основным индексам или конкретным секторам.
Может ли ФРС прийти на помощь?
Хотя распродажи на фондовом рынке незначительны по сравнению с огромными успехами, достигнутыми за последние пару лет, внезапное падение может подтолкнуть ФРС к более скорому и значительному снижению ставок, чем предполагалось ранее.
Резкое увеличение крутизны кривой доходности в США означает, что инвесторы ожидают от ФРС именно этого. Трейдеры, торгующие свопами, прогнозируют более двух снижений ставок на четверть пункта в этом году, причем первое снижение ожидается в сентябре.
До следующего решения ФРС остается всего неделя, и давление в плане снижения стоимости заимствований усиливается. Бывший президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли даже предложил снизить ставки на предстоящем заседании, а не ждать до сентября. Рынок оценивает вероятность снижения ставок на заседании на следующей неделе лишь в 10%.
Если ФРС снизит ставки на следующей неделе, это станет большим сюрпризом и может привести к резкому росту акций. Однако, на мой взгляд, скорее всего, центробанк использует это заседание для подготовки рынка к снижению ставок в сентябре и, возможно, еще к одному снижению до конца года.
Технический анализ для S&P 500 и торговые идеи
Покупки на откатах стали основной торговой стратегией 2024 года. Хотя эта стратегия еще может вернуться, размер и скорость падения на этой неделе означают, что некоторые крупные трейдеры, например CTA, а также хедж-фонды, возможно, продолжат продавать акции, если появятся новые доказательства того, что ситуация кардинальным образом изменилась.
Учитывая это, линия «бычьего» тренда с октября, как видно на графике фьючерсов на S&P 500, должна устоять на дневном закрытии в районе 5435, чтобы у «быков» сохранились возможности для выкупа просадок.
Если линия тренда устоит, то в ближайшие дни мы можем увидеть как минимум краткосрочный отскок к пробитой поддержке в области между 5542 и 5588, где потенциальное восстановление может снова оказаться под давлением.
Однако если продажи продолжатся, то следующей потенциальной областью поддержки станет район, обозначенный максимумами апреля и мая между 5333 и 5368. Ниже этой области первая поддержка появится лишь на 200-дневной средней вблизи отметки 5000.
Поэтому «быкам» лучше сегодня активизировать свои усилия в районе 5435 или, на худой конец, в районе 5542-5588, чтобы предотвратить более резкое падение.
В любом случае, покупатели будут нуждаться в подтверждении того, что рынок, по крайней мере, достиг временного минимума, учитывая масштабы падения на этой неделе и тот факт, что рынок еще не достиг уровня перепроданности 20 по индикатору RSI. Этот индикатор находился на уровне 20 по крайней мере последние несколько раз, когда рынок достигал дна, а именно в октябре 2022 года, октябре 2023 года и апреле 2024 года.
***
Надоело следить за тем, как акулы рынка зарабатывают прибыль, пока вы отсиживаетесь в стороне?
Получите доступ к секретному оружию Уолл-стрит — отбору акций с использованием ИИ — благодаря ProPicks, революционному инструменту InvestingPro на базе технологий искусственного интеллекта.
У нас отличная новость!
Сейчас купить подписку на InvestingPro и InvestingPro+ стало еще выгоднее. Summer Sale в самом разгаре! Не упустите возможность присоединиться.
А с этим промокодом вы сэкономите еще больше — RUINVESTOR0124.
Не упустите свой шанс! Оформите подписку на InvestingPro сегодня и начинайте инвестировать по-новому!
Дисклеймер: Эта статья написана исключительно в информационных целях; она не является призывом, предложением, советом, консультацией или рекомендацией инвестировать, и не предназначена для стимулирования покупки активов каким-либо образом. Я хотел бы напомнить вам, что любой вид активов оценивается с разных точек зрения и является высокорискованным, поэтому любое инвестиционное решение и связанный с ним риск остаются за инвестором.