- Цены на золото выросли в пятницу, прервав трехнедельное снижение, несмотря на укрепление доллара.
- Золото остается любимым инфляционным хеджем инвесторов, сохраняя стоимость, невзирая на высокие процентные ставки.
- Технический анализ свидетельствует о фазе консолидации; ключевая поддержка $2300 устояла.
- Инвестируйте, как крупные фонды, с помощью ProPicks, нашего инструмента для отбора акций на базе ИИ. Узнать подробности
Цены на золото в пятницу завершили волатильную неделю на мажорной ноте, прервав трехнедельное снижение. Росту не помешало укрепление доллара США вследствие ослабления евро, который упал ниже уровня 1,07 на фоне политической турбулентности во Франции.
Эта турбулентность также сказалась на европейских фондовых индексах, потерявших 1,5–3,2%, и увеличила привлекательность золота в качестве актива-убежища, особенно на фоне увеличения спреда между 10-летними гособлигациями Франции и Германии.
Расплывчатое объявление Банка Японии о планах сократить покупки облигаций оказало давление на доходность бондов, что дополнительно способствовало повышению привлекательности золота, серебра и швейцарского франка.
В начале этой недели европейские индексы совершили небольшой отскок, а золото оказалось под давлением. Тем не менее, в свете умеренного восстановления прошлой недели и падения доходности облигаций цены на драгоценный металл, вероятно, возобновят рост.
Золото продолжает пользоваться спросом, несмотря на укрепление доллара
В последние годы золото остается любимым инфляционным хеджем инвесторов, сохраняя свою стоимость, несмотря на высокие процентные ставки и привлекательную доходность гособлигаций. И хотя инфляция сбавила обороты, дезинфляция происходит медленно.
Федеральная резервная система (ФРС) уменьшила ожидаемое количество понижений процентных ставок, на что трейдеры на рынке золота отреагировали слегка негативно. Впрочем, слабые макроэкономические данные могут вновь подогреть надежды на понижение ставок и подтолкнуть вверх цены на золото.
Высокие данные по инфляции и росту зарплат могут отсрочить нормализацию политики, что скажется на привлекательности золота. Центробанки некоторых ведущих экономик, например Европейский центральный банк (ЕЦБ) и Швейцарский национальный банк, уже приступили к понижению процентных ставок, а другие регуляторы, в том числе Банк Англии и ФРС, как ожидается, последуют их примеру.
Степень будущего понижения процентных ставок будет зависеть от макроэкономических данных, причем более сильное понижение может послужить катализатором для ралли цен на золото. Золото продолжает пользоваться спросом из-за высокой инфляции и девальвации валют, что ограничивает понижательные риски на второе полугодие.
Теханализ и торговые идеи
С технической точки зрения, отскок цен на золото — это положительный знак, но металл сейчас находится в фазе консолидации, что требует терпения. Золото удерживается в пределах паттерна «бычий флаг», что помогло RSI нивелировать перекупленность.
Не исключено, что нас ждет потенциальное ралли после того, как заседание ФРС и публикация ИПЦ остались позади.
«Быки» подтолкнули золото выше краткосрочного сопротивления $2330 и намереваются пробить линию «медвежьего» тренда в районе $2365. Рост выше этого уровня станет самым четким на сегодняшний момент сигналом о возобновлении восходящего тренда. Уровень поддержки $2300 устоял, несмотря на несколько попыток пробоя, причем после волны продаж в прошлую пятницу цены не продолжили нисходящее движение.
Однако на предстоящей неделе при дневном закрытии ниже $2300 краткосрочные перспективы XAU/USD могут стать «медвежьими», что может привести к потенциальному откату в сторону следующего уровня поддержки $2222.
Заключение
Золото снова проявило устойчивость и прервало трехнедельную череду падений ростом, невзирая на укрепление доллара. При этом цены проигнорировали снижение пары EUR/USD на фоне политической турбулентности во Франции, а также решений Банка Японии и ФРС по денежно-кредитной политике, объявленных на прошлой неделе.
Золото остается любимым инфляционным хеджем, сохраняя свою стоимость, несмотря на высокие процентные ставки и смягчение инфляции. Дальнейшее понижение ставок ведущими центробанками может послужить катализатором для роста цен на золото. Технический анализ свидетельствует о консолидации, при этом ключевая поддержка проявляет устойчивость.
***
Не забывайте заглядывать на платформу InvestingPro, чтобы оставаться в курсе рыночных тенденций и понимать, что они означают с точки зрения ваших торговых решений. Как всегда в инвестициях, при принятии любого решения крайне важно сначала провести тщательный анализ.
Инструмент InvestingPro помогает инвесторам принимать взвешенные решения с помощью всестороннего анализа недооцененных акций с потенциалом существенного роста.
Оформите подписку и больше никогда не пропускайте «бычьи» рынки!
Дисклеймер: Эта статья была написана в информационных целях. Она не представляет собой запрос, предложение, совет, консультацию или рекомендацию об инвестировании, поэтому она не преследует цель побудить читателя к покупке активов. Не забывайте о том, что любой актив оценивается исходя из различных параметров и подвержен существенным рискам, а значит, читатель должен сам принимать решения об инвестировании и брать на себя сопряженные с ними риски.