🔥 Премиальная подборка акций на базе ИИ от InvestingPro со скидкой до 50%Купить со скидкой

Осторожно: ралли Nvidia маскирует общую слабость рынка

Опубликовано 04.06.2024, 11:04
USD/MXN
-
US500
-
DJI
-
NVDA
-
DX
-
CL
-
RSP
-

Торги на американских рынках акций накануне прошли преимущественно снижением, но эту слабость, видимо, частично замаскировало ралли акций Nvidia (NASDAQ:NVDA). Взвешенный по рыночной капитализации индекс S&P 500 повысился всего на 11 базисных пунктов, а равновзвешенный RSP ETF снизился примерно на 50 базисных пунктов. Тем временем индекс Dow Jones Industrials, в расчетную базу которого Nvidia не входит, упал на 30 базисных пунктов.

Nvidia действительно искажает результаты S&P 500, из-за чего индекс перестал быть надежным барометром рынка. Когда акции одной компании сильно затмевают собой индекс на ежедневной основе, этот индекс перестает точно отражать динамику широкого рынка. S&P 500 прибавил почти 6 пунктов, при этом Nvidia внесла положительный вклад почти в 16 пунктов. Без ралли Nvidia почти на 5% индекс снизился бы примерно на 10 пунктов. Если бы это был единичный случай, то в этом не было бы ничего страшного, но подобное происходит почти каждый день.

Если вы не принимаете это во внимание и не учитываете возможные последствия, вы упускаете из виду существенный фактор риска, который заслуживает внимания. Как показывают данные, количество снизившихся за день акций существенно превысило количество выросших акций.График SPX
(BLOOMBERG)

Доллар США упал на фоне слабых данных

Доллар резко снизился по итогам дня после «более слабых», чем ожидалось, данных ISM по производственной сфере. Эти данные уже давно демонстрируют слабость и перестали служить хорошим барометром состояния экономики.

Судя по вчерашнему отчету, реальный ВВП растет темпами около 1,7%, — это не так много, но о рецессии речи точно не идет. Видимо, доллар упал слишком сильно, впрочем осталось дождаться других выходящих на этой неделе данных.Индекс доллара - дневной таймфрейм
Цены на нефть нацелились на $70

И тем не менее, доходность облигаций резко снизилась, главным образом вследствие падения цен на нефть. Котировки нефти упали после новостей о том, что ОПЕК продлит сокращение добычи нефти до конца года, но добровольное сокращение производства может быть частично отменено к октябрю.

Цены на нефть упали на 4% примерно до $74, и теперь им предстоит проверить на прочность важную поддержку. Пробой поддержки $74 может привести к еще более сильному падению цен — примерно до $70. Техническая картина внезапно сильно изменилась по сравнению с началом недели, когда цены проверяли на прочность уровень $80.Цены на нефть WTI - дневной таймфреймПесо упал

Непростой день вчера выдался у мексиканского песо — пара USD/MXN выросла более чем на 4% после выборов. Песо — это прежде всего барометр склонности к риску, и вчерашний рост USD/MXN заставляет меня задуматься о том, что нас ждет впереди и не вырастут ли также индекс CDX High-yield Credit Spread Index и индекс 1-месячной подразумеваемой корреляции.

Индекс S&P 500 и пару USD/MXN связывает обратная корреляция, по крайней мере со временем. Если эта корреляция сохранится, эффект от вчерашнего падения песо может проявиться в ближайшие дни.

Потому что на рынках все взаимосвязано.USD MXN-X-Rate

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.