Присоединяйтесь к 750 тыс. инвесторам и копируйте акции из портфелей миллиардеров.Зарегистрироваться

Доллар может восстановиться. Ключевые уровни перед данными по инфляции и ВВП

Опубликовано 27.05.2024, 17:43
EUR/USD
-
XAU/USD
-
EUR/RUB
-
DX
-
GC
-
DXY
-
  • Ралли доллара США застопорилось на прошлой неделе после публикации протокола заседания ФРС.

  • На этой неделе американская валюта ждет ключевых данных по инфляции и ВВП.

  • Если они окажутся благоприятными, доллар может совершить пробой в сторону уровня 106.

  • Инвестируйте, как крупные фонды, менее чем за $9 в месяц с помощью ProPicks, нашего инструмента для отбора акций на базе ИИ. Узнать подробности

  • Недавний восходящий тренд доллара США застопорился на прошлой неделе на фоне снижения инфляционных ожиданий, способствовавшего усилению склонности к риску и откату американской валюты.

    На рынке усиливаются ожидания того, что ФРС понизит процентные ставки позднее в этом году. Вероятность понижения ставок в сентябре оценивается в 50%, в ноябре — в 63%, в декабре — в 82%.

    Ключевые события этой недели тоже могут повлиять на эти ожидания. Инвесторы будут внимательно следить за выступлениями чиновников ФРС и публикуемыми в четверг данными по ВВП.

    Без внимания не останется и ценовой индекс расходов на личное потребление, или PCE, на который ориентируется ФРС. В прошлом месяце доллар упал после данных по PCE, свидетельствовавших о замедлении инфляции потребительских цен.

    Если этот нисходящий тренд сохранится, это может оказать давление на доллар, а «ястребиные» комментарии ФРС могут его стабилизировать.

    Центробанк, как и прежде, стремится поддерживать инфляцию на уровне не выше 2%, и его действия будут влиять на перспективы рынка и направление доллара.Индекс доллара
    Индекс доллара (DXY) колеблется между поддержкой и сопротивлением. Вслед за сильным ростом индекс совершил откат в апреле и мае и в итоге обрел поддержку в районе 104.

    Это была естественная пауза после сильного ралли. В течение всей прошлой недели индекс доллара восстанавливался, но немного отступил после публикации макроданных в последний торговый день.

    Публикуемые на этой неделе данные окажут решающее влияние на направление DXY. Более сильные, чем ожидается, данные по росту ВВП и PCE могут подтолкнуть индекс доллара выше 105.

    Пробой выше этого уровня может просигнализировать о продолжении роста, при котором индекс доллара может в краткосрочном периоде достигнуть района 106. Это, вероятно, приведет к ослаблению склонности к риску и ускорит отток средств из рисковых активов и низкодоходных валют.

    С другой стороны, дневные закрытия выше 104,5 в сочетании с «голубиными» комментариями ФРС или более слабыми, чем ожидается, данными могут спровоцировать дальнейшее падение DXY. В целом индекс доллара сейчас пребывает в режиме ожидания.

    Ожидания в отношении ставок подстегнули EUR/USD

    Опубликованные на этой неделе данные по инфляции в Германии и еврозоне — последний кусочек пазла, от которого зависит начало цикла понижения ставок в еврозоне.

    Недавние комментарии представителей ЕЦБ, в том числе Йоахима Нагеля, подчеркивают осторожность, хотя участники рынка ждут, что ставки будут понижены в июне.

    Нагель дал понять, что он в курсе текущих настроений, но подчеркнул сосредоточенность на мониторинге данных и неясность перспектив мировой экономики.

    На этом фоне инвесторы ждут, что пара EUR/USD вернется на уровень паритета. Восстановление евро против доллара застопорилось на прошлой неделе на отметке 1,09, но в результате ослабления доллара в пятницу пара откатилась к 1,08.

    Здесь находится краткосрочная поддержка для евро. Недельное закрытие выше 1,09 просигнализирует о потенциальном продолжении тренда.EUR/USD
    Кратко- и среднесрочные экспоненциальные скользящие средние (EMA) на графике EUR/USD находятся выше 1,09, что обнадеживает.

    Вдобавок к этому, дневной стохастический индикатор RSI указывает на потенциальный разворот без достижения территории перепроданности. Однако для того, чтобы эти сигналы обрели силу, паре сначала нужно преодолеть сопротивление 1,09.

    Несмотря на «бычий» потенциал евро, значительная разница в доходности между еврозоной и США остается серьезным препятствием.

    Поскольку вероятность понижения ставок в еврозоне сейчас выше, чем в США, инвесторы, возможно, будут отдавать предпочтение американским активам, поскольку они предлагают более высокую доходность. Это значит, что макроданные США будут в конечном счете важнее для паритета EUR/USD.

    Золото: краткосрочный сбой или смена долгосрочного тренда?

    Цены на золото провели очень неспокойную неделю с повышенной волатильностью. После роста до рекордного максимума $2450 в начале недели к ее закрытию цены упали почти на 5%. Этот разворот можно объяснить укреплением доллара и снижением склонности к риску, а также опасениями об инфляции после публикации протокола FOMC.

    Впрочем некоторые аналитики считают, что речь идет о краткосрочной коррекции. Смягчение инфляционных ожиданий, возможность понижения ставок ФРС позднее в этом году и сохраняющийся высокий спрос на золото от центробанков называются в числе благоприятных факторов для золота в долгосрочном периоде.Золото
    Во время отката золото смогло удержаться выше ключевых уровней поддержки, а это — позитивный сигнал с точки зрения продолжения восходящего тренда.

    Первая зона сопротивления сейчас находится в среднем диапазоне $2350–$2370, а ключевая зона поддержки расположена между $2300 и $2325. Решающее влияние на будущее направление золота окажут ценовая динамика этой недели и новые макроданные.

    ***

    Инвестируйте по-новому в 2024 году с инструментом ProPicks

    Институциональные инвесторы и инвесторы-миллиардеры по всему миру первыми начали задействовать технологии ИИ, активно используя, разрабатывая и подстраивая их под свои потребности, что позволяет им увеличивать доходность и минимизировать убытки.

    Теперь их примеру могут, не выходя из дома, последовать пользователи InvestingPro с помощью нашего нового флагманского фильтра акций ProPicks, разработанного на базе технологий ИИ.

    С нашими шестью стратегиями, включая популярнейшую стратегию «Технологические титаны», инвесторы теперь каждый месяц смогут в несколько кликов получать лучшую подборку акций на рынке.

    Оформите подписку и больше никогда не пропускайте «бычьи» рынки!

    Оформить подписку!
    Не забудьте свой подарок! Используйте коды OAPRO1 и OAPRO2 при оплате и получите скидку 10% на годовую и двухгодичную подписку на Pro.

    Дисклеймер: Эта статья была написана в информационных целях. Она не представляет собой запрос, предложение, совет, консультацию или рекомендацию об инвестировании, поэтому она не преследует цель побудить читателя к покупке активов. Не забывайте о том, что любой актив оценивается исходя из различных параметров и подвержен существенным рискам, а значит, читатель должен сам принимать решения об инвестировании и брать на себя сопряженные с ними риски.

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.