Торги на американском рынке акций накануне завершились у флэтовой линии, но впереди предстоит самая насыщенная часть недели. Meta (деятельность компании запрещена на территории РФ) уже опубликовала свои результаты, и неделя завершится публикацией данных по ВВП и PCE, а также отчетов Microsoft (NASDAQ:MSFT) и Alphabet (NASDAQ:GOOGL). Следующая неделя будет еще более насыщенной — нас ждет вереница макроэкономических данных и квартальных отчетов ведущих компаний.
Последние два дня я неоднократно советовал инвесторам не расслабляться. На лицо были все признаки того, что рынком движет режим отрицательной гаммы. Вчера этот процесс застопорился, поскольку уровни гаммы для S&P 500, хоть и остались отрицательными, сильно выросли за последние несколько дней, что помогло рынку стабилизироваться.
(Gammalabs)
Как и можно было ожидать, S&P 500 вчера почти не сдвинулся с места. Индекс предпринял несколько попыток продолжить ралли, но сумел прибавить лишь 0,02%.
Доходность 10-летних трежерис настроена на пробой
Но опять же, дело не в S&P 500, и не в NASDAQ, если уж на то пошло. Дело в доходности облигаций и долларе, а выходящие в ближайшие дни данные сильно повлияют на их направление.
Доходность 10-летних трежерис вот уже некоторое время консолидируется и терпеливо ждет на уровне 4,65%, и при его пробое она устремится в сторону 5%. На графике появился «бычий» восходящий треугольник, а RSI свидетельствует об усилении импульса.
Акции Meta рухнули после отчета
Квартальные результаты Meta (NASDAQ:META) оказались лучше ожиданий. Выручка от рекламы слегка превысила прогноз, составив $35,635 млрд по сравнению с $35,573 млрд. Совокупная выручка составила $36,5 млрд — это менее чем на 1% больше прогноза $36,1 млрд.
Середина прогнозного диапазона для выручки за второй квартал составила $37,75 млрд по сравнению с оценкой аналитиков $38,2 млрд. При этом компания сообщила, что ожидает увеличения капитальных расходов до $37,50 млрд по сравнению с прогнозом $34,5 млрд. Получается, что Meta зарабатывает меньше, но тратит больше, чем ожидалось. Акции компании на этом фоне обвалились на 12,6%.
Инвесторы сильно нервничали перед публикацией отчета. Это было очевидно по перекосу в сторону пут и большому скоплению гаммы пут на уровне $470, свидетельствовавшему о хеджировании. Похоже, на данном этапе акции попытаются заполнить гэп на $394, образовавшийся после публикации отчета в феврале. Это для них вполне очевидная цель.
