Пропустили рост 13% от ProPicks в мае? Подпишитесь и узнайте о ТОП-акциях, выбранных ИИ, на июнь.Подписаться

S&P 500 держится выше ключевой поддержки на фоне роста доходности трежерис

Опубликовано 19.04.2024, 12:40
US500
-
DX
-
NFLX
-

Американский рынок акций завершил снижением пятый день подряд: S&P 500 опустился на 25 базисных пунктов до 5011. Сегодня предстоит экспирация опционов, после которой уровни гаммы расслабятся, а сила притяжения к уровню 5000 уменьшится. Значительная доля этой гаммы, вероятно, высвободится на открытии при месячной экспирации, однако опционы 0DTE продолжат торговаться до конца дня.

В последнее время четко прослеживается следующий паттерн: индекс либо открывается с гэпом вверх, либо резко растет на открытии, а затем начиная с середины утра происходит постепенный откат. Интересно, когда участники рынка перестанут покупать акции с утра и начнут их продавать с самого начала торгов.

S&P 500 - 5-минутный таймфрейм
Как показывают данные Gammalabs, у CTA сейчас преобладают короткие позиции по S&P 500, и это одна из причин, по которым первоначальные покупки сменяются продажами в конце дня.

Позиции CTA по SPX

(Gammalabs)

Кроме того, согласно Gammalabs, по индексу S&P 500 сейчас также фиксируется чистая отрицательная гамма, а это значит, что маркет-мейкеры не выкупают просадки, а продают вслед за CTA. При отрицательной гамме маркет-мейкеры следуют за тредом, а при положительной гамме они продают при росте и покупают при падении.

Чистая гамма по SPX, исторические данные

(Gammalabs)

Мы уже знали, что ликвидность снижается, о чем свидетельствовали изменения баланса TGA и глубины книги ордеров на e-mini, но вчера баланс ФРС показал, что резервы сократились до $3,33 трлн с $3,61 трлн, то есть почти на $300 млрд за одну неделю. В апреле 2022 года резервы сократились примерно на $400 млрд, после чего рынок очень сильно упал. Это самое сильное сокращение резервов с того периода.

Баланс резервов
Кроме того, вчера выросла доходность облигаций и укрепился доллар США, что на заднем фоне способствует ужесточению финансовых условий. Таким образом, на текущий момент против рынка работают ликвидность, систематические потоки и потоки на рынке опционов. Получается, что ликвидность, фундаментальные факторы и потоки — все это сейчас указывает не в пользу роста акций.

Netflix сообщил о сильном росте подписчиков

Тем временем Netflix (NASDAQ:NFLX) сообщил о сильном увеличении базы подписчиков, но рынок это не впечатлило, и акции компании упали почти на 5%. Прогноз по выручке на второй квартал и полный год оказался слегка пессимистичным, а свободный денежный поток за полный год был ниже оценок, хотя компания не пересматривала показатель.

Начиная с первого квартала 2025 года Netflix больше не будет сообщать квартальные данные по числу подписчиков. Напрашивается вопрос почему? Рост базы подписчиков был важным драйвером для ралли акций компании, и сразу же возникает мысль, что Netflix, возможно, не хочет заострять внимание на замедлении этого показателя.

Акции торгуются по $582 — это важный уровень поддержки, появившийся еще в июле 2020 года. Не исключено , что бумаги пробьют линию восходящего тренда, а это — основа паттерна «растущий клин». В случае пробоя района поддержки $580 следующей целью, вероятно, станет гэп около $493.

Netflix - дневной таймфрейм

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.