Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

Прогноз недели: инвесторы ждут выступления Пауэлла и макроданных

Опубликовано 04.03.2024, 11:58
Обновлено 20.09.2023, 13:34

На предстоящей неделе будет опубликовано много макроданных и квартальных отчетов компаний. Важными драйверами для рынков могут стать выступление Пауэлла, заседание ЕЦБ и квартальный отчет Broadcom (NASDAQ:AVGO).

Индексу Nasdaq 100 удалось открыться в пятницу с гэпом вверх и преодолеть сопротивление на линии Боллинджера, о чем я писал в четверг. Теперь индекс, похоже, нацелен на линию восходящего тренда растущего расширяющегося треугольника, которая находится в районе 18 450.

Посмотрим, что произойдет, когда индекс до нее доберется. Это станет уже третьей точкой соприкосновения на линии восходящего тренда в рамках этого паттерна. Треугольник либо будет пробит и рост продолжится, либо же произойдет разворот и индекс снова устремится в сторону 17 450.

Nasdaq 100-Daily Chart

Nasdaq 100 – дневной таймфрейм

Похожий паттерн сформировался также на графике биржевого фонда XLK, который в пятницу достиг сопротивления.

В понедельник этому ETF нужно открыться с гэпом вверх и пробить сопротивление. В целом же рано или поздно XLK попытается совершить разворот и заполнить гэп на $199.

XLK-Daily Chart

XLK – дневной таймфрейм

Акции Broadcom растут перед публикацией отчета

Раньше мы следили за Broadcom, потому что по результатам этой компании можно было судить о перспективах Apple (NASDAQ:AAPL) и других поставщиков Apple. Теперь же рыночная капитализация Broadcom выросла до $650 млрд, что больше капитализации Tesla (NASDAQ:TSLA).

Очень любопытно, какими окажутся квартальные результаты компании, публикация которых состоится в четверг после закрытия регулярных торгов. Согласно прогнозу, прибыль Broadcom за первый финансовый квартал 2024 года выросла всего на 0,85%.

Во втором квартале прибыль, как ожидается, увеличится на 8,8% до $11,22 на акцию, выручка — на 37,1% до $11,9 млрд. При этом рост обеспечивается не чипами, а бизнесом программного обеспечения. Не будем забывать, что именно Broadcom много лет тому назад купила Computer Associates и совершила другие сомнительные приобретения для диверсификации своего полупроводникового бизнеса и увеличения маржи. Кроме того, недавно Broadcom завершила приобретение VMware (NYSE:VMW), и именно это во многом стимулирует рост ее выручки в годовом выражении.

Мудрым шагом для Broadcom сейчас было бы воспользоваться недавним ростом акций и провести допэмиссию для погашения долга, оцениваемого в $58 млрд. Акции компании, заслуженно или нет, подорожали благодаря хайпу вокруг ИИ.

Хок Тан — толковый парень, но он еще больше бы вырос в наших глазах, если бы провел допэмиссию, которая позволила бы ему полностью избавиться от долга менее чем за 10% от стоимости компании. Инвесторам в опционы это может не понравиться, но это не его проблема.

AVGO-Long-Term Debt

Долгосрочная задолженность Broadcom

Спреды продолжают сужаться

Между тем, кредитные спреды продолжают сужаться, что оказывает поддержку рынкам акций. Необычно то, что по историческим меркам кредитные спреды снизились с 2021 года с учетом текущих уровней доллара.

Данные свидетельствуют о корреляции 0,70 между USD/CAD и CDX HY Index с коэффициентом детерминации 0,50, а это высокие показатели. Однако ситуация сейчас непонятная: CDY HY Index снижается, а USD/CAD растет, что указывает на укрепление доллара. При таком раскладе кредитные спреды должны достигнуть порядка 400–450, но этого не происходит, и я не знаю почему.

Credit Spreads

Кредитные спреды

И наконец, в свопах на ИПЦ закладывается годовая инфляция 3% на период по июнь включительно. Инфляция была на этом уровне в июне 2023 года. Вот вам и весь прогресс.

US CPI Data

ИПЦ США

В общем, спокойного вам дня. Оставшаяся часть недели будет более насыщенной.

Последние комментарии по инструменту

А когда будет Пауэлл выступать ?
среда 6 марта в 10.00 по США
👍
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.