- Недавние плохие макроэкономические данные не стали помехой для ралли Nasdaq 100.
- Акции NVIDIA и Meta продолжают лидировать, но их рост начинает выглядеть чрезмерным.
- Оправданы ли страхи о «пузыре» в технологическом секторе?
- Инвестируйте в 2024 году, как ведущие фонды, не выходя из дома с помощью нашего основанного на ИИ фильтра акций ProPicks. Узнать подробности
- затяжной период сохранения высоких процентных ставок;
- замедление мощного ралли в акциях ведущих технологических компаний, которые доминируют в индексах;
- потенциальная рецессия в американской экономике;
- проблемы в потребительском секторе с учетом того, что американская экономика на 70% полагается на потребление.
Фондовый рынок пока не поддается влиянию плохих новостей и макроэкономических данных.
Несмотря на опубликованные во вторник более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции, коррекция остается очень ограниченной, и на рынке продолжают доминировать «быки». Между тем, рыночный консенсус теперь указывает на первое понижение процентных ставок в июне, а не в марте.
Среди компонентов Nasdaq 100 в ралли, несмотря на недавние события, продолжают лидировать технологические гиганты, в первую очередь NVIDIA (NASDAQ:NVDA) и Meta Platforms (NASDAQ:META) (деятельность компании запрещена на территории РФ).
Многие сейчас проводят параллели с «пузырем доткомов» начала 2000-х годов, однако им можно возразить, что подобные сравнения не поддерживаются текущими данными.
Давайте посмотрим на драйверы нынешнего ралли, чтобы лучше разобраться в ситуации.
Продолжат ли лидеры этого года вести за собой рынок вверх?
Акции NVIDIA с начала 2024 года подскочили почти на 50% после ралли на 150% в 2023 году.
С учетом таких результатов коррекция сейчас была бы вполне естественной, о чем говорит справедливая стоимость InvestingPro, указывающая на потенциал падения на 19%.
Ключевое влияние на цену акций этой компании окажут ее финансовые результаты, которые будут опубликованы 21 февраля.
Справедливая стоимость
Источник: InvestingPro
Акции Meta с начала этого года подскочили на 33,7%, немного отстав от бумаг NVIDIA.
Главным катализатором «бычьей» динамики стала публикация квартальных финансовых результатов, превысивших ожидания до такой степени, что акции на их фоне сразу же выросли более чем на 20%.
Однако, как и в случае с NVIDIA, справедливая стоимость InvestingPro указывает на пространство для снижения акций Meta.
Предыдущий квартальный отчет
Источник: InvestingPro
Повторится ли история?
При взгляде на Nasdaq, NVIDIA и других технологических гигантов возникает один немаловажный вопрос: ждет ли нас повторение сценария 2001 года, когда лопнул «пузырь» в технологическом секторе?
Чтобы провести такую аналогию, нужно выявить конкретные триггеры, а именно:
Из вышесказанного можно почерпнуть спекулятивные выводы, но нам прежде всего нужно следить за поведением рынка при появлении одного или нескольких из этих триггеров.
Технические перспективы Nasdaq 100: пробой выше 18 000 более вероятен
Nasdaq 100 собирается совершить пробой выше уровня 18 000 пунктов и продолжить движение по восходящей траектории.
«Быки» успешно скорректировали исторические максимумы, достигнув значимого рубежа у круглой отметки 18 000 пунктов.
При сравнительно плоских коррекциях возможности присоединиться к тренду на более благоприятных уровнях остаются ограниченными.
Фьючерсы на Nasdaq 100 – дневной таймфрейм
Однако технические перспективы указывают на коррекцию с последующим возобновлением восходящего тренда при условии, что американская экономика избежит рецессии, а Федеральная резервная система не будет медлить с понижением ставок.
Первоначальная цель при коррекции будет находиться в районе 16 700 пунктов. Это поддержка, сформировавшаяся на ранее пробитом пике.
Также важно наблюдать за схождением линии восходящего тренда и ключевого уровня 16 000 пунктов. «Быки», вероятно, проявят активность в случае проверки на прочность этой зоны.
***
Инвестируйте по-новому в 2024 году с инструментом ProPicks
Институциональные инвесторы и инвесторы-миллиардеры по всему миру первыми начали задействовать технологии ИИ, активно используя, разрабатывая и подстраивая их под свои потребности, что позволяет им увеличивать доходность и минимизировать убытки.
Теперь их примеру могут, не выходя из дома, последовать пользователи InvestingPro с помощью нашего нового флагманского фильтра акций ProPicks, разработанного на базе технологий ИИ.
С нашими шестью стратегиями, включая популярнейшую стратегию «Технологические титаны», которая за последние 10 лет опередила рынок на 1183%, инвесторы теперь каждый месяц смогут в несколько кликов получать лучшую подборку акций на рынке.
Оформите подписку и больше никогда не пропускайте «бычьи» рынки!
Получите скидку 10% на годовую и двухгодичную подписку на InvestingPro по коду INVESTINGPro1.
Дисклеймер: Эта статья была написана в информационных целях. Она не представляет собой запрос, предложение, совет, консультацию или рекомендацию об инвестировании, поэтому она не преследует цель побудить читателя к покупке активов. Не забывайте о том, что любой актив оценивается исходя из различных параметров и подвержен существенным рискам, а значит, читатель должен сам принимать решения об инвестировании и брать на себя сопряженные с ними риски.