Во вторник, 6 февраля, на мировых рынках наблюдается некоторое улучшение настроений после снижения накануне. Однако в целом обстановка остается достаточно сложной в связи со «сдвигом вправо» ожиданий в отношении начала смягчения монетарной политики Федрезерва после недавних заявлений Джерома Пауэлла. По словам Пауэлла в ходе его воскресного интервью СМИ, устойчивость экономики США позволяет ФРС не спешить с принятием решения о снижении базовой процентной ставки. Он вновь отметил риски, связанные с преждевременным началом смягчения политики, и полагает, что снижение ставки в марте нельзя считать наиболее вероятным или базовым сценарием. Примерно в том же ключе накануне высказались глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари и президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби, заявив, что в нынешних условиях у Федрезерва нет нужды торопиться со снижением стоимости заимствований. В результате оценка трейдерами вероятности снижения ставки ФРС в марте составляет уже менее 20% против 40% всего неделю назад. На этом фоне доходность десятилетних «трежериз» заметно повысилась за последние несколько дней и находится у максимумов за две недели, что оказывает сдерживающее влияние на котировки рисковых активов. 
Между тем определенную поддержку рынкам продолжает оказывать сезон корпоративной отчетности, который пока проходит довольно успешно. В частности, в США на текущий момент свои финансовые результаты за IV квартал 2023 года представили почти 50% эмитентов из состава индекса S&P 500. Из них, по данным FactSet, 72% превзошли прогнозы по прибыли на акцию и 65% – по выручке. С учетом результатов уже отчитавшихся компаний и ожиданий по тем, которым еще только предстоит это сделать, суммарная чистая прибыль компаний из S&P 500 по итогам минувшего квартала может увеличиться на 1,6% (г/г). Если прогноз оправдается, то рост будет зафиксирован по итогам второго квартала подряд.
Американские фондовые индексы накануне снизились на 0,2-0,7%, фьючерс на индекс S&P 500 сегодня торгуется в небольшом плюсе. На биржах Азии не наблюдается единой динамики, при этом лидерами роста выступают рынки материкового Китая и Гонконга на заявлениях суверенного фонда КНР Central Huijin Investment о намерении нарастить вложения в акции. С повышения началась торговая сессия в Европе, чему способствуют данные о скачке заказов промышленных предприятий Германии в декабре на 8,9% (м/м) и позитивные корпоративные новости.
Из важной макростатистики по ведущим странам сегодня некоторый интерес будут представлять лишь декабрьские данные по розничным продажам в еврозоне. Из запланированных к публикации корпоративных отчетностей выделим квартальные результаты Cummins (NYSE:CMI), Eli Lilly, Dupont, Vertex Pharmaceuticals.
По состоянию на 11:40 мск Индекс МосБиржи вырос на 0,25%, долларовый РТС – на 0,07%. Китайский CSI 300 подскочил на 3,48%, гонконгский Hang Seng – на 3,96%. Сводный европейский фондовый индикатор STOXX 600 увеличивается на 0,51%. Фьючерс на S&P 500 прибавляет 0,15%, доходность десятилетних казначейских облигаций США опустилась на 1 б.п. до 4,14%. Стоимость апрельских фьючерсов на нефть Brent повысилась на 0,35% до $78,3 за баррель.
На торгах в США в понедельник акции производителя оборудования для дорожного строительства и горнодобывающей промышленности Caterpillar (NYSE:CAT) подорожали на 2% в связи с тем, что его выручка и прибыль выросли в IV квартале, причем скорректированный показатель EPS существенно превысил ожидания.
На торгах в Гонконге лидерами роста стали акции девелоперов Country Garden Services Holdings (+10,2%) и Longfor Properties (+9,6%), фармкомпании Hansoh Pharmaceutical (+9,4%), полупроводниковой компании SMIC (+9,3%), интернет-компаний Alibaba (NYSE:BABA) (+7,8%) и JD (+7,6%), производителя молочных продуктов China Mengniu Dairy (+7,5%).
В Европе акции британской нефтекомпании BP (LON:BP) подскочили в цене на 5,9% в связи с тем, что она отчиталась о прибыли по итогам 2023 года в размере $15,2 млрд против убытка в $2,5 млрд в 2022 году. Руководство BP также анонсировало планы выкупать акции на сумму $1,75 млрд в каждом из первых двух кварталов 2024 года, тогда как в предыдущем квартале объем покупок составил $1,5 млрд.
Российские фондовые индексы умеренно поднимаются во вторник. Поддержку отечественным акциям оказывают некоторое улучшение конъюнктуры на зарубежных биржах, прежде всего, в Китае и Гонконге, где власти объявили о новых мерах поддержки рынка акций, а также позитивная динамика цен на нефть. В то же время поводов для активизации покупок в российских бумагах пока не видно, консолидационные настроения продолжают доминировать.
Лидерами повышения к середине дня оказались бумаги «Русала» (MCX:RUAL) (+1,2%), «Эн Груп» (+1,1%), «Ростелекома» (а.о. +0,7%), TCS Group (MCX:TCSGDR) (+0,7%), МКБ (MCX:CBOM) (+0,6%), «Сургутнефтегаза» (MCX:SNGS) (+0,5%). В красной зоне между тем торговались акции «Северстали» (-0,7%), расписки «Глобалтранса» (-0,6%), а также акции «Новатэка» (MCX:NVTK) (-0,5%) и «Аэрофлота» (MCX:AFLT) (-0,5%).
Металлург ММК (MCX:MAGN) отчитался о росте выручки в 2023 году на 9,1% до 763,4 млрд руб. При этом показатель EBITDA подскочил на 26,2% до 195,6 млрд руб., чистая прибыль – на 68,2% до 118,4 млрд руб. Компания также сообщила, что в прошлом году заплатила налог на сверхприбыль в размере 3,266 млрд руб. Акции ММК отреагировали снижением на 0,4%, вероятно, некоторые инвесторы рассчитывали, что компания также объявит и о дивидендах за прошлый год.
ПАО «Каршеринг Руссия» (предоставляет услуги под брендом «Делимобиль») провело IPO по верхней границе ранее объявленного ценового диапазона – 265 руб. за акцию. Общий размер размещения составил 4,2 млрд руб., а рыночная капитализация компании по его итогам составила 46,6 млрд руб. Торги акциями компании начнутся на Московской бирже 7 февраля под тикером DELI.
Техническая картина
Индекс МосБиржи
На дневном графике Индекс МосБиржи, двигаясь в рамках локального восходящего канала, закрепился выше уровня 3200 пунктов. Ожидаем продолжения повышения к верхней границе фигуры в район отметки 3280-3285 пунктов, где также располагается локальный максимум.
S&P 500
На дневном графике S&P 500 движется вблизи нижней границы среднесрочного восходящего клина. Ожидаем продолжения подъема к верхней границе фигуры в район уровня 5000 пунктов.
Europe STOXX 600
На дневном графике STOXX 600, двигаясь в рамках среднесрочного восходящего канала, закрепился выше уровня 480 пунктов. Ожидаем продолжения подъема к верхней границе фигуры в район 495 пунктов, вблизи которого также располагается исторический максимум.
На дневном графике CSI 300 вновь протестировал верхнюю границу среднесрочного нисходящего клина. Если индексу удастся удержаться выше нее, а также преодолеть пятидесятидневную скользящую среднюю, проходящую в районе отметки 3335 пунктов, то можно будет рассчитывать на продолжение подъема до уровня 3500 пунктов.