Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

4 предсказания для рынков на 2024 год

Опубликовано 03.01.2024, 15:59
Обновлено 02.09.2020, 09:05

• Минувший 2023 год сложился удачно для мировых фондовых рынков.

• Другим классам активов пришлось нелегко.

• В сегодняшней статье я поделюсь с вами своими четырьмя предсказаниями для финансовых рынков на предстоящий год.

• Как обогнать рынок в 2024 году? Позвольте сделать всю работу за вас нашему инструменту ProPicks на базе технологий ИИ и никогда больше не пропускайте «бычьи» рынки. Подробнее

Несмотря на «бычий» год, 72% компонентов S&P 500 показали в 2023 году динамику хуже индекса.

Отдельного упоминания заслуживает компания Abercrombie & Fitch Company (NYSE:ANF), чьи акции выросли в цене на 285% (сильнейший рост со времени IPO в 1996 году), обогнав даже акции NVIDIA (NASDAQ:NVDA) с их внушительным ралли на 239%.

Apple (NASDAQ:AAPL) прибавила 50%, укрепив свои позиции в ранге крупнейшей компании мира.

Портфель 60/40 (60% акций и 40% облигаций) в ноябре–декабре показал лучший результат с 1996 года.

Японский рынок акций продемонстрировал сильнейшее ралли за последние десятилетие. Индекс TOPIX вырос на 25%, а Nikkei набрал 28% — это лучший результат с 2013 года.

Группа «великолепная семерка», в которую входят акции семи крупнейших американских технологических компаний, внесла вклад 64% в ралли S&P 500 в минувшем году.

В этом году от этих компаний ждут увеличения прибыли на 22% — в два раза сильнее, чем у S&P 500.

Приведем их результаты: Nvidia: +239%, Meta (NASDAQ:META; признана в России экстремистской организацией и запрещена): +194%, Tesla (NASDAQ:TSLA): +102%, Amazon (NASDAQ:AMZN: +81%, Google (NASDAQ:GOOGL: +58%, Microsoft (NASDAQ:MSFT): +58% и Apple: +49%.

В целом по рынку лидерами по итогам года стали следующие компании:

• Soleno Therapeutics Inc (NASDAQ:SLNO) (+1932%)

• Carvana Co (NYSE:CVNA) (+1018%)

• Cipher Mining (NASDAQ:CIFR) (+637%)

• Marathon Digital (NASDAQ:MARA) (+587,3%)

• ImmunoGen Inc (NASDAQ:IMGN) (+497,8%)

• MoonLake Immunotherapeutics (NASDAQ:MLTX) (+475,1%)

Приведем также данные для мировых индексов (порядок произвольный):

Ibex 35, Испания (+24,76%)

FTSE 100, Великобритания (+4%)

DAX, Германия (+21,31%)

Nikkei, Япония (+28%)

Euro Stoxx 50 (+20,19%)

CAC 40, Франция (+17,52%)

FTSE MIB, Италия (+30,03%)

S&P 500 (+24,23%)

Dow Jones (+13,70%)

Nasdaq (+43,42%)

Сырье, крипта и валюты: лидеры и неудачники 2023 года

Фьючерсы на какао показали самый сильный годовой рост более чем за 30 лет (+61% в 2023 году) на фоне проблем с урожаем в Западной Африке, главном регионе выращивания какао-бобов.

Турецкая лира упала до рекордного минимума после увеличения минимального заработка турецким правительством на 49%, которое привело к скачку инфляции и обесцениванию валюты на 58,5% по отношению к доллару. Среди валют развивающихся рынков это второй результат с конца.

Доллар провел худший год со времени начала пандемии на фоне ожиданий того, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет понижать процентные ставки в 2024 году.

Британский фунт, наоборот, показал лучший результат с 2017 года, прибавив 5,4% по отношению к доллару. Швейцарский франк показал лучший годовой результат с 2010 года.

В числе самых успешных активов на мировых рынках оказались биткоин (+158%), эфир (+97%), уран (+89%), какао (+61%), железная руда (+54%), рис (+43%), кофе (+18%) и мексиканский песо (+14%).

Главными неудачниками года оказались аргентинский песо (-78%), уголь (-64%), СПГ (-57%), боливар (-52%), никель (-44%) и нефть WTI (-10%).

Настроения инвесторов (AAII)

Доля «бычьих» настроений, то есть ожиданий того, что цены акций вырастут в ближайшие полгода, составляет 46,3%, оставаясь выше среднего исторического уровня 37,5%.

Доля «медвежьих» настроений, то есть ожиданий того, что цены акций упадут в ближайшие полгода, составляет 25,1%, оставаясь ниже среднего исторического уровня 31%.

На фоне сохраняющегося «бычьего» настроя в начале 2024 года позвольте мне поделиться с вами своими четырьмя предсказаниями для рынков.

1. S&P 500 проведет еще один «бычий» год

Инвесторы сейчас, как обычно, задаются вопросом, что же им ждать от рынка акций в новом году. Я настроен оптимистично.

S&P 500 – недельный таймфрейм

В предстоящем году S&P 500, как мне кажется, будет двигаться по восходящей траектории, хотя его потенциальный рост может оказаться не таким сильным, как в 2023 году. Не удивлюсь, если он будет в два раза меньше. Моя вера в удачный год основана на нескольких убедительных факторах.

• Рынок демонстрирует хорошую широту, то есть доля растущих акций превышает долю падающих акций.

• От ФРС, как и от Европейского центрального банка (ЕЦБ), ждут понижения процентных ставок. Как предполагается, ФРС понизит ставки от 3 до 5 раз, начиная не ранее марта.

• Этот оптимизм также подогревается ожиданиями того, что американская экономика избежит рецессии и отделается «мягкой посадкой».

• Еще один фактор — позитивные прогнозы для прибыли компаний.

• Не стоит также забывать об исторических паттернах.

- В годы президентских выборов в США, когда, как и в 2024 году, на высший пост претендует действующий президент, рынок акций обычно показывает «бычью» динамику. За период с 1949 года S&P 500 в среднем рос в такие годы почти на 13%.

- Восьминедельный период роста, как тот, что мы наблюдаем сейчас, обычно служит «бычьим» сигналом для акций на следующие 12 месяцев.

- Когда S&P 500 начинает декабрь с ростом не менее чем на 10% за год, в последующий год рынок в среднем показывает результат +19,5%.

Важность этого паттерна подчеркивается историческими данными, которые указывают на сильную динамику S&P 500 за январь, первый квартал и весь год, когда он начинает декабрь с ростом более чем на 10%. В этом случае его средний рост за январь составляет 2,4%, за первый квартал — 6,6%, за весь год — 19,5%.

Хотя результаты за прошлые периоды не гарантируют будущую доходность, эти исторические паттерны вместе с четырьмя вышеупомянутыми причинами укрепляют доводы в пользу оптимизма.

2. Биткоин продолжит расти в 2024 году

Биткоин – дневной таймфрейм

Биткоин подскочил на 175% со своих минимумов, и инвесторы с надеждой смотрят в 2024 год по двум основным причинам:

• Халвинг

Это происходящее примерно каждые четыре года сокращение вдвое количества биткоинов, которые получают майнеры за подтвержденные транзакции. Халвинг проводится главным образом для того, чтобы поддержать сбалансированный и стабильный рост рынка биткоина путем регулирования количества выпускаемых токенов и ограничения циркуляции уже выпущенных токенов. Халвинг ранее проводился в 2012, 2016 и 2020 гг.

• Решение SEC по спотовым биткоин-ETF

Инвесторы рассчитывают на то, что к дедлайну 10 января Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) даст добро на запуск спотовых биржевых фондов (ETF), отслеживающих биткоин. Одобрения с нетерпением ждут такие компании, как BlackRock, Fidelity и ARK Investment Management. Ходят также слухи о том, что Grayscale Bitcoin Trust будет в скором времени преобразован в биржевой фонд.

3. Взаимосвязь между нефтью и долларом изменится

Как показали свежие данные, запасы сырой нефти увеличились, достигнув максимального уровня с прошлого августа.

Ведущие судоходные компании возобновляют перевозки по маршруту, пролегающему через Красное море, после того, как для обеспечения безопасности коммерческих судов в этом регионе была создана оперативная морская группа под руководством США.

Нефть WTI – недельный таймфрейм

Доля мировой нефти, покупаемой и продаваемой не за доллары, увеличилась. По имеющимся оценкам, в прошлом году 20% купленной и проданной в мире нефти было оплачено другими валютами. Свою нефть Китаю и другим странам продавали Россия и Иран.

Некоторые развивающиеся экономики начинают проводить сырьевые сделки не за доллары в попытке уменьшить свою зависимость от американской валюты.

В 2023 году было объявлено о 12 крупных контрактах на поставку сырья с оплатой не в долларах по сравнению с семью в 2022 году и двумя в 2015 и 2021 гг.

Прошлые попытки сместить доллар с доминирующей позиции в нефтяной отрасли не имели большого успеха. Так, в 2018 году Китай создал рынок деноминированных в юанях фьючерсов на нефть, но сделки на нем заключают в основном только местные компании.

4. Иену ждет турбулентный год

Индекс Nikkei вырос в 2023 году до максимума за 30 лет благодаря ультрамягкой денежно-кредитной политике Банка Японии и ослаблению иены.

USD/JPY – недельный таймфрейм

В 2024 году ситуация может измениться. Банк Японии — единственный из центробанков, который сохраняет отрицательные процентные ставки, но участники рынка считают, что в этом году он снова начнет их повышать — впервые с апреля 2007 года.

Следующее заседание Банка Японии состоится 22–23 января. Никаких изменений на нем пока не ожидается.

***

Принимать непростые решения в 2024 году станет проще благодаря нашему фильтру акций на базе технологий ИИ.

Вам знакомо чувство растерянности при мысли о том, какие акции купить?

К счастью, пользователей ProPicks это чувство больше никогда не посетит. Этот инструмент на базе передовых технологий ИИ охватывает шесть опережающих рынок стратегий отбора акций, включая нашу флагманскую стратегию «Технологические титаны», которая опередила рынок за последние 10 лет на 670%.

Оформите подписку и больше никогда не пропускайте «бычьи» рынки, не зная, какие купить акции.

Новогодняя распродажа InvestingPro

Кроме того, редакция российского Инвестинга дарит вам купон на дополнительную скидку 10% на двухгодовую подписку: RUINVESTOR0124.

Не забудьте ввести код купона в специальное поле при оформлении и оплате подписки!

Дисклеймер: Эта статья была написана в информационных целях. Она не представляет собой запрос, предложение, совет, консультацию или рекомендацию об инвестировании, поэтому она не преследует цель побудить читателя к покупке активов. Не забывайте о том, что любой актив оценивается исходя из различных параметров и подвержен существенным рискам, а значит, читатель должен сам принимать решения об инвестировании и брать на себя сопряженные с ними риски.

Последние комментарии по инструменту

Посмотрим выдут ваши результаты исследования?
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.