Сбербанк (MCX:SBER) опубликовал сильные результаты по РСБУ за январь-ноябрь 2023 года. Чистая прибыль достигла 1,38 трлн руб., взлетев в 8 раз по сравнению с показателем того же периода 2022-го. Рекордный результат был получен благодаря росту чистого процентного и комиссионного дохода на 39% и 16% г/г — до 2,1 трлн и 636 млрд руб.
Объем розничного кредитного портфеля увеличился на 29%, до 15,5 трлн руб., корпоративного — на 23% (без учета валютной переоценки), достигнув 23 трлн руб.
За ноябрь объем корпоративного кредитного портфеля Сбербанка повысился на 2,5% м/м, а розничного — только на 0,7%. Рост числа выданных кредитов замедлился в связи с повышением ключевой ставки ЦБ РФ во II полугодии, но это не сказалось на результате за девять месяцев и не должно повлиять на итоговый показатель 2023-го.
Хотя в ноябре чистая прибыль Сбербанка снизилась на 7,4% г/г, до 115,4 млрд руб., ее совокупный размер за отчетный период позволяет прогнозировать годовой результат не ниже 1,5 трлн руб. Мы полагаем, что в соответствии с дивидендной политикой, предполагающей выплату в виде дивиденда от 50% чистой прибыли, лидер российского финансового сектора направит на эти цели не менее 750 млрд руб.