Главные новости
Получите скидку 40% 0
🔎 См. ProTips для мгновенного определения риска и прибыли акций NVDA Получить СКИДКУ 40%

О четырех стадиях рынка и сопровождающих их эмоциях

ru.investing.com/analysis/article-200309309
О четырех стадиях рынка и сопровождающих их эмоциях
От Крис Вермюлен   |  30.11.2023 16:05
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 


Фондовый рынок, этот лабиринт чисел и графиков, пропитан человеческими эмоциями. Под его на вид беспристрастной поверхностью кроются коллективные надежды, страхи, восторг и отчаяние. Цены на акции колеблются в зависимости от различных экономических факторов, результатов компаний и глобальных событий. Однако одним из ключевых драйверов рынка, который нередко обделяют вниманием, являются коллективные эмоции инвесторов. Понимание этих эмоций на различных этапах рынка может помочь инвесторам ориентироваться в его коварных водах.

Четыре стадии рынка и связанный с ними спектр эмоций

Любой рыночный цикл характеризуется несколькими стадиями, каждая из которых пробуждает в инвесторах конкретные эмоции. Взаимосвязь между эмоциями и динамикой фондового рынка очень сложная. Хотя полностью убрать эмоции из процесса принятия инвестиционных решений невозможно (и, пожалуй, нежелательно), нам крайне важно признавать их влияние.

Эмоции участников рынка
Эмоции участников рынка

Стадии «бычьего» рынка

• Надежда

Рассвет после долгой ночи. Инвесторы после спада начинают замечать проблески надежды на подъем рынка. При всей своей осторожности они испытывают всеобъемлющее чувство оптимизма.

• Неверие

Рынок понемногу начинает расти, но многие по-прежнему настроены скептически. Наученные горьким опытом ложных ралли, инвесторы не решаются на активные действия.

• Оптимизм

Настроения кардинальным образом меняются. Рынок продолжает двигаться по восходящей траектории, и скептицизм начинает ослабевать. У инвесторов появляется вера в то, что ралли может продолжиться.

• Вера

Рынок ощущает прилив уверенности. На фоне все новых позитивных сигналов инвесторы все с большей уверенностью принимают инвестиционные решения, часто наращивая свои позиции.

• Азарт

Рынок оказывается у опасной пропасти. Неустанный рост приводит к ощущению неуязвимости. Многие не только покупают больше, но и делают это на заемные деньги, из уверенности в том, что они не могут проиграть.

• Эйфория

Верх излишней самоуверенности. Ослепленные успехом инвесторы часто не замечают рисков. На рынке считают, что ралли будет продолжаться бесконечно.


Стадии «медвежьего» рынка

• Самоуспокоенность

Первоначальные откаты часто воспринимаются как «незначительные коррекции». Среди инвесторов преобладает мнение, что рынок скоро возобновит рост.

• Тревога

Оптимизм начинает ослабевать. Когда рынок не восстанавливается вопреки ожиданиям, и все больше инвесторов получают маржин-коллы, в атмосфере нарастает чувство тревоги.

• Отрицание

Появляется когнитивный диссонанс. Несмотря на очевидные нисходящие тенденции, многие убеждают себя в том, что их активы сохраняют стоимость, и вскоре произойдет отскок.

• Паника

Наступает хаос. На фоне непрекращающегося падения рынка многие инвесторы лихорадочно пытаются избавиться от своих активов, чтобы предотвратить дальнейшие убытки.

• Капитуляция

Хуже некуда. На этом этапе инвесторы, пребывающие в состоянии эмоционального и финансового опустошения, решают уйти с рынка и часто зарекаются на него возвращаться.

• Гнев и депрессия

Эмоциональные потрясения настолько сильные, что многие инвесторы направляют свой гнев вовне, например, на регуляторов и правительство, и одновременно с этим вынуждены бороться с реальными последствиями своих финансовых неудач.

Примеры текущих циклов для различных активов

Цикл ARKK
Цикл ARKK

Цикл природного газа
Цикл природного газа

Цикл фондового рынка
Цикл фондового рынка

Как быть с эмоциями на рынке

Инвестиционные решения, принятые под сильным влиянием эмоций, могут приводить к нежелательным результатам. Вот несколько советов, которые помогут инвесторам совладать со своими эмоциями.

• Избегайте стадного мышления

История полна примеров того, к каким плачевным результатам может приводить коллективное помешательство, — начиная с «тюльпаномании» в Голландии и заканчивая «пузырем доткомов». Человеку свойственно поддаваться влиянию других, тем не менее, инвесторам крайне необходимо самостоятельно проводить анализ и сохранять здоровый скептицизм.

• Сохраняйте бдительность и продолжайте учиться

Мир финансов не стоит на месте. Непрерывное образование в сочетании с осведомленностью о глобальных событиях и нюансах рынка обеспечивает инвесторов инструментами для принятия взвешенных решений.

• Научитесь разбираться в рыночной динамике

Прозорливому инвестору понятно, на какой стадии находится рынок в тот или иной момент. Будь то пьянящие дни эйфории или мрачный период отрицания — понимание общего контекста крайне полезно для инвестора.

• Умейте признавать свои ошибки

Ошибки совершают все инвесторы, независимо от опыта. Вместо того, чтобы искать козла отпущения, для долгосрочного роста инвестору крайне важно уметь признавать свои ошибки и учиться на них.

• Не перекладывайте вину

Перекладывание вины на других во время спадов может утешить инвестора, но пользы от этого почти никогда не бывает. Более полезным будет активный подход, в котором найдется место для саморефлексии.

• Осмотрительное управление рисками

Никогда не выходите за пределы своей зоны финансового комфорта. Как бы ни было соблазнительно гнаться за огромной прибылью, важно осознавать и соблюдать свой порог риска.

• Разберитесь в том, как работает кредитное плечо

Использование кредитного плеча может быть мощным инструментом. Однако это все равно что играть с огнем. Хотя на «бычьем» рынке кредитное плечо может увеличить вашу доходность, при спаде оно усугубит ваши убытки, став причиной финансовых и эмоциональных потрясений.

• Вооружитесь долгосрочным видением и прогнозами

У каждого инвестора должны быть четкие финансовые цели. Будь то покупка дома, оплата обучения детей или беззаботная жизнь на пенсии — ваша инвестиционная стратегия должна отражать эти ориентиры.

• Приведите свой аппетит к риску в соответствие с жизненным этапом

С приближением важных жизненных этапов, в том числе выхода на пенсию, сохранение капитала часто становится первостепенной задачей. Не забывайте пересматривать свою инвестиционную стратегию, чтобы убедиться в том, что она соответствует вашему текущему жизненному этапу и будущим устремлениям.

Что можно ожидать в дальнейшем

Цикл фондового рынка
Цикл фондового рынка

Цикл сырой нефти
Цикл сырой нефти

Цикл золота
Цикл золота

В заключение

Фондовый рынок в равной степени проверяет вашу эмоциональную устойчивость и финансовую прозорливость. Максимумы и минимумы могут вызывать самые разные чувства — от эйфории до отчаяния. Инвесторы смогут лучше ориентироваться в сложной динамике рынка, если будут понимать эти эмоциональные стадии, сохранять бдительность и принимать взвешенные, независимые решения. Притягательность фондового рынка неоспорима, но, как и любая другая мощная сила, он требует уважения, понимания и смирения.

Чтобы добиться успеха в долгосрочной перспективе, инвестору необходимо уметь оспаривать устоявшиеся отраслевые убеждения, сформировать свою базу знаний и подобрать правильную стратегию. Устойчивое увеличение благосостояния — это не про жадность, страх или надежду. Главное здесь — защита финансов, сохранение душевного спокойствия и обеспечение финансового процветания для всех поколений.

От редакции: Киберпонедельник с максимальной скидкой на InvestingPro до 60% продолжается. Однако у нас есть специальный подарок для наших читателей! С купоном PRO4YOU2023 вы можете получить дополнительную скидку 10% на годовую подписку, а с купоном INVESTWITHPRO2023 — на двухлетнюю. Чтобы оформить подписку со скидкой прямо сейчас, кликните здесь и не забудьте при оформлении ввести код купона!

Киберпонедельник продолжается: получите скидку на InvestingPro!
Киберпонедельник продолжается: получите скидку на InvestingPro!

О четырех стадиях рынка и сопровождающих их эмоциях
 

Интересное

Леонид Хазанов
Novelis: что скрывает IPO? Леонид Хазанов - 20.02.2024 3

Американская металлургическая компания Novelis подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США заявку на проведение IPO. Каков планируемый для предложения потенциальным инвесторам...

О четырех стадиях рынка и сопровождающих их эмоциях

Комментировать

Правила дискуссии

Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.

На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.

Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв;
  • Допускаются комментарии только на русском языке;

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.



Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (4)
Маленький Купальщик
Маленький Купальщик 30.11.2023 21:43
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
ммвб в стадии оптимизма
Евгений Новолодский
Евгений Новолодский 30.11.2023 18:45
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Евгений Свитцов
Евгений Свитцов 30.11.2023 17:47
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Саша Петров
Саша Петров 30.11.2023 16:43
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!