Reuters рассказал, почему России не удается извлечь выгоду из роста цен на нефть
Мировой рынок первичных размещений продолжается восстанавливаться. До рекордов 2021 года все еще далеко, но возобновление активности на рынке IPO не может не радовать. Так, в США к середине октября 2023 года на биржу вышли 128 компаний, среди которых стоит выделить британского разработчика Arm Holdings (NASDAQ:ARM), привлекшего в рамках IPO $4,87 млрд.
До конца года значимых размещений в США не ожидается, но уже в 2024 году на биржу могут выйти несколько перспективных представителей технологического сектора. Одним из них может стать разработчик решений для приема и обработки электронных платежей Stripe.
IPO Stripe станет одним из крупнейших листингов технологических компаний в истории. В 2022 году компания вошла в число самых дорогих частных стартапов мира ($95 млрд). В начале этого года Stripe понизила собственную оценку стоимости до $63 млрд, что тем не менее не сделало ее менее привлекательной для инвесторов. Stripe демонстрирует хорошую динамику ключевых финансовых показателей, расширяет свое присутствие за пределами США и работает c такими компаниями, как Uber Technologies (NYSE:UBER), Amazon.com (NASDAQ:AMZN), BMW (BIT:BMW), Zara и другими. IPO Stripe может состояться во II или III квартале 2024 года.
В список ожидаемых размещений в IT-секторе также входит IPO Discord — платформы для обмена сообщениями с поддержкой IP-телефонии и видеоконференций. О планах Discord выйти на биржу стало известно еще в 2021 году, когда сервис набирал популярность в условиях пандемии коронавируса и масштабных локдаунов.
В 2023 году пандемия закончилась, а вот интерес к Discord нет: число ежедневно активных пользователей (DAU) c 2021 года выросло с 21,5 млн до 26,5 млн. Компания оценивается в $15 млрд, IPO было запланировано на 2023 год, но СМИ не давали какой-либо уточняющей информации в последнее время, поэтому весьма вероятно, что выход на биржу будет отложен до следующего года.
Размещение акций компании Databricks, специализирующейся на разработках в области больших данных и искусственного интеллекта компании, также может быть интересно инвесторам. В сентябре стало известно, что после нового раунда финансирования Databricks получила оценку в $43 млрд. Объем привлеченных средств составил $500 млн, одним из стратегических инвесторов стала компания NVIDIA (NASDAQ:NVDA).
На фоне стремительно развивающихся технологий ИИ решения Databricks могут оказаться весьма востребованными, что сделает компанию заметным игроком на рынке и позволит ей провести успешное IPO, по всей видимости, уже в 2024 году.
Еще один любопытный кейс — IPO индийской IT-компании Gupshup, которая предоставляет бизнесу сервисы для коммуникации с клиентами. Основные рынки присутствия— Индия и страны Латинской Америки. Текущая оценка компании составляет $1,1 млрд.
Среди факторов инвестиционной привлекательности Gupshup можно выделить популярность ее продуктов, лидирующие позиции на рынке Индии, сильные финансовые результаты и успешная M&A-стратегия. По словам сооснователякомпании, выход на биржу пришлось отложить в виду неблагоприятных условий на рынке, однако Gupshup не отказывается от своих планов и продолжает подготовку к IPO.
Инвесторы тем временем могут принять участие в pre-IPO, потенциальная доходность вложений оценивается в 60%. Снизить риски позволит выставление стоп-лоссов, благодаря чему у инвестора есть возможность продать акции до выхода Gupshup на биржу с заранее оговоренным дисконтом и гарантией выхода из инвестиций в любой момент до IPO.