Присоединяйтесь к 750 тыс. инвесторам и копируйте акции из портфелей миллиардеров.Зарегистрироваться

Облигации VS фонды ликвидности VS банковский вклад

Опубликовано 21.09.2023, 09:24

Много вопросов получаем по поводу процентных инструментов. Интерес к ним вполне логичен, ведь в период высокой ставки ЦБ они показывают высокую доходность.

Казалось бы, они просты как палка: купи и получай свои проценты. Но и тут есть много нюансов.

Если взять, например, три самых популярных опции (банковский вклад, ОФЗ и фоны ликвидности), то каждая из них предназначена для своей цели. То есть выбор инструмента зависит в первую очередь от того, какова ваша финансовая цель.

1️⃣ Банковский вклад

+ Основные преимущества: наименьший риск, гарантированная доходность на определенный срок, простота использования.

Основные недостатки: на время открытия вклада доступ к средствам ограничен, проценты обычно начисляются в конце.

Итог: банковский вклад сейчас стоит выбирать тем, кто не хочет заморачиваться с инструментами фондового рынка, хочет получить гарантированную доходность на заранее указанном отрезке времени при минимальных рисках.

2️⃣ ОФЗ

+ Основные преимущества: немного более высокая доходность, надежность гарантирована государством (погасят ОФЗ по номиналу в конце срока), ликвидность (можно продать в любой момент, как только понадобятся деньги).

Основные недостатки: волатильность (ОФЗ могут упасть в цене и придется ждать погашения), налоги (платить 13% нужно даже при минимальной сумме инвестирования в 1000 рублей).

Итог: ОФЗ долгосрочно более доходный инструмент. В отличие от банковских вкладов, где доходности 12-13% доступны только на короткий срок, по ОФЗ сейчас можно зафиксировать доходность и на 5, и на 10 лет. Но кратко- и среднесрочно они почти не подходят, т.к. возможна повышенная волатильность на фоне жесткой ДКП ЦБ.

3️⃣ Фонды ликвидности

+ Основные преимущества: абсолютная ликвидность (можно продать в любой момент без потерь, не считая комиссии брокера), низкий порог входа, доходность немного выше чем у банковских вкладов и чуть ниже, чем у ОФЗ.

Основные недостатки: доходность меняется в реальном времени со ставкой ЦБ. Условно говоря, нельзя никак «зафиксировать» эту доходность на какой-либо срок и гарантировать конечный результат.

Итог: фонды ликвидности идеально подходят для тех инвесторов, кому требуется придержать кэш на несколько недель или месяцев, чтобы при этом не потерять в доходности. Их паи можно покупать и продавать в любой момент, нет никаких специальных условий.

Соответственно, в зависимости от вашей стратегии стоит выбирать инструменты:

Если ждете дальнейшего повышения ставки – то фонды ликвидности подходят лучше всего, по ним не будет никакой просадки, а доходность фонда вырастет после ее повышения.

Когда ставка будет на пике, основной инструмент — ОФЗ, фиксируете доходность на долгий срок.

Если нужна подушка безопасности, не связанная с фондовым рынком, банковский вклад — оптимальный вариант.

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.